‘온체인 분석’을 위한 최고의 코인 플랫폼 8가지 [2024년]

코인 거래는 주식이나 채권과 달리 모든 거래 데이터가 공개되어 있습니다. 노련한 투자자의 경우, 이 데이터를 이용해 성장 가능성이 높은 유망 프로젝트를 포착하거나, 현재 취하고 있는 투자 전략을 개선할 수 있습니다.

온체인 분석은 트레이더가 오픈 소스 블록체인에서 발견한 데이터를 분석해 투자 결정에 적용하는 행위을 말합니다. 이번 글에서는 온체인 분석이 무엇인지, 투자에 어떻게 사용할 수 있는지 알아보겠습니다. 또 초보자도 사용할 수 있는 온체인 분석 플랫폼을 소개하겠습니다.

온체인 데이터란 무엇인가요

온체인 데이터는 특정 주소의 송금 및 수신 주소, 이체된 자금, 지갑 주소, 거래 수수료, 유통 자금 등 모든 거래 내역을 말합니다.

블록체인에 저장되고 검증된 모든 거래는 변경하거나 삭제할 수 없습니다. 불변성과 보안성, 투명성은 온체인 데이터의 주요 특징입니다.

온체인 데이터와 오프체인 데이터

온체인 데이터에 어떤 정보가 포함되어 있는지 이해하기 위해 오프체인과 비교해 보겠습니다. 오프체인 데이터는 블록체인 네트워크 외부에서 발생하는 트랜잭션입니다. 이는 블록체인 네트워크에 기록되지 않은 정보입니다. 오프체인 데이터는 블록체인에 데이터를 기록하는 대신 기존 데이터베이스와 서버에 존재합니다.

블록체인은 탈중앙화를 특징으로 하며, 이는 중앙 기관의 통제를 받지 않으므로 제3자에 의한 합의 위반의 위험이 거의 또는 전혀 없다는 것을 의미합니다. 반면, 오프체인 데이터는 제3자가 처리하기 때문에 므로 데이터가 공개적으로 표시되지 않아 거래의 프라이버시가 보장됩니다. 또한, 오프체인 데이터는 중개자가 관리하기 때문에 기록된 정보가 변경될 수 있어 전체 네트워크가 공격이나 사기 거래에 취약할 수 있습니다.

온체인 데이터의 경우, 누구나 지갑 주소로 추적하고 거래 내역을 살펴볼 수 있습니다. 오프체인 데이터에 비해 투명성과 보안성이 높습니다. 하지만, 오프체인 데이터는 투명성과 보안이 취약합니다. 모든 데이터가 비공개로 유지되므로 거래 내역을 활용할 수 없습니다.

오프체인 데이터는 빠른 트랜잭션 속도를 제공하는 반면, 온체인 데이터는 속도가 낮습니다. 대량의 데이터가 블록체인에 저장되면 혼잡해져 속도가 느려지고 비용이 많이 발생합니다. 반면, 오프체인 데이터는 데이터를 상대적으로 빠르게 검증할 수 있습니다. 또한 오프체인 데이터는 검증을 위해 여러 블록체인 노드를 거칠 필요가 없으므로 저장 프로세스가 훨씬 빠르고 저렴합니다.

온체인 분석이란 무엇인가요?

온체인 분석은 거래 내역과 해시레이트(Hashrate), 기타 세부 정보 등 특정 코인에 대한 데이터를 수집하는 과정입니다. 이때 과대 포장된 프로젝트가 무엇인지, 성장 가능성이 큰 프로젝트를 무엇인지 구분하는 데 도움이 됩니다.

온체인 분석은 어떻게 작동하나요?

온체인 분석은 코인의 기본, 현재, 미래 상태 등 세 가지로 분류된 메트릭스를 기반으로 작동합니다. 이러한 정보는 시가총액, 장기보유(Hold On for Dear Life, HODL) 상태, 특정 암호화폐의 미래 잠재력을 각각 나타냅니다.

총 시가총액

총 시가총액은 특정 코인의 총 자산 가치입니다. 일반적으로 자산의 가격과 공급량을 곱해 계산합니다.

대형 시가총액을 갖춘 코인은 비교적 안전한 코인 투자처로 간주되며, 중간 액수의 시가총액을 갖춘 코인은 성장 잠재력이 있으며 변동성이 있는 코인으로 알려져 있습니다. 반대로 시가총액이 작은 코인은 변동성이 크고 투자하기에 위험한 것으로 평가됩니다.

장기 보유(HODL)

호들 파동(HODL wave)은 특정 코인의 시장 추세와 시간에 따른 변화를 보여주는 온체인 지표입니다. 이 지표를 통해 특정 자산의 보유 기간을 확인할 수 있습니다. 예를 들어, 호들 파동은 6~12개월 이내는 노란색, 10년 이상은 보라색으로 표시됩니다.

따라서 이 지표를 통해 트레이더가 자산을 장기 또는 단기로 보유하고 있는지 여부를 알 수 있습니다. 이는 트레이더의 행동과 특정 코인의 향후 시장 움직임을 반영합니다.

코인 가격 전망

온체인 분석은 코인에 참여하는 투자자 수의 증가를 반영하므로 해당 코인의 수명을 더 잘 예측할 수 있습니다. 거래량과 시장 규모 등을 분석하는 것과 마찬가지로 코인의 미래 전망도 분석할 수 있습니다. 일반적으로 비트코인과 가격 변동이 비슷한 자산에 투자하는 것이 더 안전한 것으로 간주됩니다. 이 지표는 또 자산의 총 유입과 유출을 표시합니다.

온체인 데이터가 제공하는 지표

위에서 언급한 것 외에도 블록체인 네트워크를 정확하게 분석할 수 있는 지표들이 있습니다. 해시레이트와 유통 공급량과 같은 몇 가지 일반적인 온체인 지표는 일반 투자자에게도 꽤 알려져 있습니다.

가격 움직임 / 재작성

트레이더는 온체인 데이터를 통해 차트에 표시된 가격 움직임을 기반으로 트레이딩 결정을 내릴 수 있습니다. 가격 움직임은 가격 패턴과 추세를 사용해 미래 움직임을 예측하기 때문에 기본적으로 모든 온체인 분석의 기초를 형성합니다. 가격 움직임과 차트 분석을 통해 시장 구조의 추세를 이해하고 이를 바탕으로 더 나은 전략을 세우고 잠재적인 가격 방향을 예측할 수 있습니다.

사용할 수 있는 가격 행동 도구는 다음과 같습니다:

주식 대 흐름 비율

재고 대 유동성 비율(S/F)은 암호화폐의 유통 공급량과 새로 공급되는 코인의 비율을 말합니다. 일반적으로 암호화폐의 가치는 재고 대 유동성 비율에 따라 증가합니다. 따라서 이 비율 도구를 사용해 시장 희소성과 신규 공급되는 자산을 기준으로 특정 암호화폐의 가치를 판단할 수 있습니다.

일반적으로 주식 대 유동성 비율이 50 이상이면 상대적 희소성이 매우 높다는 뜻으로, 자산의 가치도 상승할 것입니다. 이 도구는 특정 암호화폐를 높은 가격에 매도하고 비율이 낮지만 장기적인 상승이 예상될 때 매수함으로써 거래 결정에 영향을 줄 수 있습니다.

스테이블코인 공급 비율(SSR)

스테이블코인의 중요성은 암호화폐 거래소에서 이상적인 자산이라는 것 이상의 의미를 지닙니다. 시장 움직임이 불안정할 때 언제든지 스테이블코인으로 교환할 수 있습니다. 그러나 다른 한편으로 스테이블코인은 온체인 데이터를 분석할 때 지표로 유용하게 사용할 수 있습니다.

스테이블코인 공급 비율(SSR)이라는 지표를 통해 트레이더는 스테이블코인에 대한 BTC의 구매력을 파악할 수 있습니다.

실현 가치 대비 시장 가치(MVRV)

시장 가치 대비 실현 가치(MVRV) 비율은 자산의 시가총액과 실현된 자본의 비율로 설명되는 온체인 분석 도구입니다.

암호화폐의 MVRV를 평가하면 유통 중인 자산의 평균 수익과 손실을 알 수 있습니다. MVRV 비율이 3.7 이상이면 잠재적 시장 고점을, 1 미만이면 잠재적 시장 저점을 나타냅니다.

네트워크 강도 알아보기

블록체인 네트워크의 강점은 거래량, 공급량 분배, 해시율 등 여러 요인에 따라 달라집니다.

거래량

온체인 거래량은 외부 지갑에서 전송된 암호화폐 자산의 총량입니다. 블록체인 탐색기를 사용하면 블록체인의 거래량을 쉽게 확인하고 거래 전략을 개선하는 데 활용할 수 있습니다.공급 분배최대 공급량, 총 공급량, 코인 또는 토큰의 유통량과 같은 공급 모델을 이해하면 거래 결정을 개선할 수 있습니다.

일부 투자자는 시간이 지남에 따라 코인의 생산량이 줄어드는 유연한 공급 분포를 고려할 수 있지만, 다른 투자자는 장기적으로 고정된 공급 분포가 바람직하지 않다고 생각할 수 있습니다. 이 도구는 또한 코인이 신규 투자자보다 얼리 어답터를 더 우선시하는지도 반영합니다. 따라서 돈을 투자할 가치가 있는 프로젝트를 더 잘 파악할 수 있습니다.

활성 주소

주소는 발신자 또는 수신자로서 성공적인 거래에 직접 참여하게 되면 활성 주소가 됩니다.

활성 주소는 특정 기간 동안 성공적인 트랜잭션이 발생한 후 활성화되는 블록체인 주소입니다. 따라서 활성 주소는 블록체인의 활성 사용자 수를 보여주는 좋은 온체인 지표가 될 수 있습니다.

활성 주소의 수를 평가하려면 주어진 기간 동안 발신자와 수신자 주소의 수를 모두 계산해야 합니다. 예를 들어, 월간 활성 주소는 특정 달에 암호화폐를 보내거나 받은 모든 참여자를 나타냅니다.

해시레이트

해시레이트는 비트코인과 같은 작업 증명 합의 네트워크에서 트랜잭션을 채굴하고 검증하는 데 사용되는 총 연산 능력입니다.

해시레이트는 블록체인 네트워크의 보안과 전반적인 상태를 평가하는 중요한 지표입니다. 해시레이트는 다음 블록을 찾는 데 투입되는 입력의 수가 증가함에 따라 증가하기 때문입니다. 결과적으로 네트워크에 대한 공격이 시작되는 것과 크게 달라져 보안이 강화됩니다.

반대로 해시레이트의 감소는 채굴자의 항복을 의미하며, 상당수의 채굴자가 일정 기간 동안 채굴기를 꺼버리는 것을 의미합니다. 이는 네트워크의 보안을 약화시킵니다.

구매 및 판매

매매는 실현된 이익과 손실, 미실현 시장 이익, 시장 가치, 손실과 이익의 공급 등 모든 형태의 거래로 확장됩니다.

실현된 이익 및 손실

실현 손익은 암호화폐 매도 후 발생한 변동 손익입니다. 법정화폐로 자산을 구매하는 즉시 가격 변동으로 인해 손익이 발생합니다.

실현된 손익은 실현된 금액과 실현된 수익을 비교하여 결정됩니다. 따라서 결과가 양수로 나오면 이익 실현, 음수로 나오면 손실이 발생합니다.

실현 시가총액

실현된 시가총액(Realized Capitalization) 또는 실현 가치의 값은 잃어버린 코인이나 장기간 움직임이 없는 코인의 가치가 현재 가치에 미치는 영향을 줄이는 역할을 합니다. 일반적으로 코인의 시가총액은 잃어버린 코인의 물량이나 움직임을 고려하지 않지만, 실현된 시가총액은 각 코인의 마지막 이동 시점의 가치를 현재 가격으로 재평가합니다.

예를 들어, 어떤 코인이 이전에 이동되었을 때보다 더 높은 가격에서 사용되면, 그 코인은 더 높은 가격으로 재평가되고 실현된 시가총액은 이에 따라 증가합니다. 이는 실질적으로 네트워크의 자산 가치를 보다 정확하게 반영하는 방법입니다.

이익 및 손실 공급

미사용 트랜잭션 출력값(UTXO)은 계산하는 방법은 다음과 같습니다. 먼저, 각 UTXO가 생성되었을 때의 가격과 소멸되었을 때의 가격을 비교하여, 이익(Supply in Profit)을 본 UTXO의 총 가치를 계산합니다. 쉽게 말해, 현재 가격이 UTXO가 생성될 때보다 높다면, 그 UTXO는 이익을 보고 있는 것입니다. 반대로, 현재 가격이 UTXO가 생성될 때보다 낮다면, 그 UTXO는 손실(Supply in Loss)을 보고 있는 것입니다.

상위 8가지 온체인 분석 도구

1. 인투더블록(IntoTheBlock)

인투더블록은 인공지능(AI)을 통해 암호화폐 업계에 유용한 정보를 제공하는 데이터 과학 기술 기업으로 초보자와 전문 트레이더에게 온체인 분석 도구를 제공합니다. 모든 기능을 합리적인 가격에 이용할 수 있습니다.

인투더블록은 지저스 로드리게스가 2018년 미국 플로리다주 마이애미에서 설립했습니다. 데이터 과학자와 암호화폐 전문가, AI 애호가들이 모여 암호화폐 자산의 미스터리를 풀고 투자자에게 관련 시장 정보를 제공하기 위해 시작됐습니다. 인투더블록은 머신러닝을 사용해 다양한 인사이트를 제공하고 있습니다.

특징

• AI 기반 가격 예측
• 가격, 시가총액, 변동폭 등 다양한 지표를 가진 900개 이상의 자산
• 일반 시장 데이터 및 디파이 영역의 정교한 분석
• 자본 시장(지수, 주식, ETF, 원자재, 현물, 파생상품) 거래 데이터
• NFT 분석

2. 글래스노드(Glassnode)

글래스노드는 온체인 지표를 통해 암호화폐 시장의 인사이트를 제공하는 온체인 분석 도구입니다. 2018년 설립된 글래스노드는 시장 정보 및 기타 온체인 관련 데이터를 사용자에게 제공하고 있습니다.

글래스노드는 다양한 코인에 대한 심층 보고서를 발표하고 있습니다. 또 최신화된 다양한 어플리케이션을 제공합니다. 이밖에 기본적으로 주소 활동과 잔액, 성장, 공급, 호가 등 실시간 정보를 여러 차트로 생산하고 있습니다.

특징

• 여러 코인에 대한 다양한 온체인 시장 지표
• 200개 이상의 메트릭스
• 특정 코인에 대해 선호하는 지표를 추가할 수 있는 사용자 지정 가능한 대시보드
• 10년 이상의 데이터
• 다양한 코인에 대해 다양한 지표 가중치 부여한 시각 자료
• 유명 블록체인 및 코인에 대한 종합 자료

3. 난센(Nansen)

난센은 온체인 데이터와 여러 지갑을 결합한 플랫폼입니다. 사용자는 실시간 대시보드와 알림을 통해 코인에 대한 정보를 얻을 수 있습니다.

난센은 온체인 데이터에 대한 심층 연구를 원하는 코인 전문가에게 가장 잘 알려져 있지만, 신규 코인 투자자도 이 도구를 활용해 코인에 대해 자세한 정보를 취득할 수 있습니다. 주요 기능은 다음과 같습니다.

특징

• 지갑 프로파일러, 이더리움 추적기, DEX 거래, CSV 데이터 등 많은 기능
• 난센 분석을 사용하면 패턴을 쉽게 파악하고 가격 변동 예측
• 스마트 알림
• 플랫폼의 사용자 지정 보고서로 새로운 트렌드 발견
• 이더리움, 바이낸스 스마트 체인(BSC) 등 블록체인을 채우기 위한 실시간 온체인 데이터 제공
• 수백만 개의 지갑을 통해 여러 코인에 대한 인사이트 제공
• 상세한 대시보드를 통해 NFT, 탈중앙 금융, DAO의 새로운 트렌드 발견
• 새로운 프로젝트, 토큰, 새로운 NFT를 위한 도구 알아보기
• 여러 블록체인을 지원하는 새로운 트렌드 파악

4. 듄(Dune)

듄(Dune)은 사전 제작된 데이터베이스의 간단한 SQL 쿼리를 사용해 이더리움 데이터를 쿼리하는 데 필수적인 블록체인 분석 도구입니다. 완전히 새로운 스크립트 대신 데이터베이스를 쿼리하여 블록체인에 호스팅된 거의 모든 정보를 수집할 수 있습니다.

듄은 이더리움 블록체인 분석에서 특히 유용합니다. 궁극적으로 듄(Dune)은 방대한 양의 블록체인 데이터를 쿼리, 추출, 표시하는 데 필요한 모든 도구를 제공합니다.

특징

• 복잡한 데이터를 이해하기 쉬운 정보로 분류하여 간단한 데이터 수집 및 시각화(차트, 그래프 등)를 제공
• 온체인 데이터 분석을 위한 다양한 메트릭스에 액세스 가능
• 듄은 블록체인 데이터를 추출하여 쿼리할 수 있는 SQL 데이터베이스로 정리

5. 이더스캔(Etherscan)

이더스캔은 이더리움 블록체인을 위한 블록체인 탐색기이자 분석 도구입니다. 보류 중인 트랜잭션과 실제 데이터 등에 쉽게 액세스할 수 있습니다.

이더스캔은 특히 이더리움 트랜잭션에 액세스하고 이를 활용할 수 있는 도구로 가장 잘 알려있습니다. 또, 사용자는 이더스을 통해 사기성 활동을 쉽게 발견할 수 있습니다. 이더스캔의 주요 기능은 다음과 같습니다.

특징

• 이더리움 블록체인에서의 에어드랍과 같은 초기 동향 파악
• 이더리움 개발자의 종합적인 기술 보고서
• 가스비 추적
• 거래 및 주요 활동에 대한 사용자 지정 알림
• 모든 공개 이더리움 지갑 주소의 상세 정보 확인
• 트랜잭션 블록, 토큰 등 분석

6. 샌티멘트(Santiment)

샌티멘트는 정확한 데이터 피드와 사용자 지정 시장 시계, 알림, 섬세한 차트 레이아웃 등 다양한 시장 분석 도구를 제공합니다.

샌티먼트는 사용자에게 뉴스레터, 리뷰, 시장 보고서를 발송합니다. 사용자는 샌드베이스(Sandbase)와 같은 다양한 온체인 분석 도구를 사용해, 모든 코인의 차트를 분석할 수 있습니다.

특징

• 온체인, 소셜 및 개발 메트릭스 활용
• 새로운 소셜 미디어 트렌드 파악
• 거래 활동에 대한 맞춤형 알림을 통해 악의적인 행위를 쉽게 발견할 수 있음.
• 주간 코인 업데이트를 위한 개인화한 관심 목록
• 샌티멘트의 코인 애널리스트가 제공하는 인사이트 및 행동 보고서

7. 메사리(Messari)

메사리는 무료 차트 서비스와 긴 형식의 주간 보고서, 다운로드 가능한 CSV 데이터 등을 제공합니다. 메사리(Messari)는 탈중앙 금융, 메타버스, 웹3.0에서 NFT에 이르기까지 코인의 주요 부문을 다루고 있습니다.

특징

• 다양한 차트, 스크리너, 관심 목록 및 보고서
• 차트와 리뷰를 분석하는 데 유용한 도구
• 거래량, 유동성, 온체인, 스테이킹, 공급량, 시가총액 등 통계

8. 크립토퀀트(CryptoQuant)

크립토퀀트는 API 또는 데이터 분석 도구를 통해 시장 데이터와 온체인 데이터를 제공합니다. 또 이 플랫폼은 비트코인과 이더리움, 스테이블코인, ERC-20 토큰 등 인기 코인에 대한 온체인 데이터 및 장 단기 지표 등 포괄적인 데이터를 제공합니다.

특징

• 차트 개요, 전문가 차트, 알림 등 제공
• 자금 흐름 표시기, 채굴자 흐름 등 다양한 메트릭스 제공
• 사기 발생 시 알림 받기

온체인 분석으로 시장 트렌드 파악

투자자는 온체인 데이터 분석을 통해 시장 구조와 투자자 행동을 파악할 수 있습니다. 스스로 투자 전략을 세우고 개선할 수 있죠. 이밖에 온체인 데이터는 프로젝트 또는 네트워크 운영에 대한 포괄적인 인사이트를 제공합니다.

투자자들이 앞서 언급한 플랫폼을 이용해 보다 적극적으로 데이터를 분석한다면 더 정확성 높은 투자를 할 수 있을 것입니다.