블랙록의 글로벌 고정 수입 최고투자책임자인 릭 리더는 수요일, 인공지능(AI) 호황과 가장 밀접하게 연관된 AI 관련 주식에서 포지션을 일부 줄였다고 밝혔습니다. 그는 이번 매도가 시장에서 완전히 이탈하는 것이 아니라 자산 재조정이라고 설명했습니다.
블랙록은 경쟁사보다 더 많은 고객 자산을 관리하고 있습니다. 그래서 그들의 투자 포지션은 시장의 특별한 관심을 받고 있습니다. 투자자들은 이미 소수의 AI 종목에 집중된 현 시장 구조가 지나친 것인지 논쟁하고 있습니다.
블랙록 AI 주식 포지션 축소는 선택적 접근을 반영합니다
CNBC에 출연한 리더는, 그의 팀이 AI 구축에 수익이 크게 의존하는 기업들의 포지션을 줄였다고 밝혔습니다. 별도의 영상에서 그는 전체 주식 노출도 상당히 줄였다고 덧붙였습니다.
그는 이번 변화를 AI 테마에서 이탈하는 것이 아니라, 수익을 가져다준 종목의 비중만 일부 줄이는 것이라고 설명했습니다.
“AI에 더 직접적으로 연결된 일부 기업에서 우리는 포지션을 다소 줄였고, 자산 구성을 소폭 변경했습니다.” – 리더, 인터뷰에서
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이러한 발언의 배경에는 막대한 자산 규모가 있습니다. 블랙록은 3월 31일 기준 관리 자산 총액이 사상 최고치인 13조 9천억 달러라고 SEC 공시에 보고했습니다.
하지만, 이러한 발언은 리더가 올해 내내 고수해온 입장을 확장한 것입니다. 그는 6월 CNBC 이벤트에서 닷컴 버블과 비교하는 의견을 거부했습니다. 그는 매그니피센트 7이 당시에 예상 수익의 26배 수준에서 거래됐고, 미래 예상 수익 성장률이 20%를 넘었다고 언급했습니다.
그의 1월 전망에서도 2026년에는 AI로 인해 수익과 선택적 투자가 수익률에 영향을 줄 것으로 주장했습니다.
월가 역시 이 주제를 두고 의견이 분분합니다. JP모건은 고객들에게 최근 반도체 주식 하락을 매수하라고 했으나, 모건스탠리는 대신 대형 클라우드 기업을 선호한다고 밝혔습니다. 이러한 AI 반도체 관련 분할은 블랙록의 선택적 접근과 유사합니다.
AI 투자금이 앞으로 이동할 가능성이 있는 부문은 어디입니까
리더는 회사가 AI 도입의 이익을 저평가된 수혜 기업에 다시 투자할 수 있다고 시사했습니다. 발전 기업, 산업 기업, 그리고 인프라 구축사가 다음 데이터센터 지출의 수혜자가 될 수 있습니다.
AI 공급망 전반에 걸쳐 이익 실현의 신호가 확산되고 있습니다. AI 메모리 주식은 2026년에도 시장을 주도하고 있지만, 자금 흐름은 신중해지고 있습니다. 한편, 삼성전자 주가는 19배 이익 증가 전망에도 이번 주 하락했습니다. 투자자들이 최근 수익을 실현했기 때문입니다.
시장의 집중도는 여전히 근본적인 우려입니다. S&P 500 지수는 시장 참여 폭이 좁은 상황에서도 반복적으로 사상 최고치를 경신하고 있습니다. 소수의 초대형 종목이 지수를 견인하고 있습니다.
블랙록의 올해 기존 포트폴리오 가이드라인도 같은 방향을 제시합니다. 회사는 현재 비트코인(BTC) 1%~2% 편입을 권고하고 있습니다. 이는 몇몇 지배적인 AI 종목을 넘어선 또 다른 수익 경로입니다.
투자자들에게 이번 메시지는 경계심이 아닌 규율로 읽힙니다. 다가오는 실적 시즌이 시장의 주요 AI 종목들이 높은 평가를 방어할 수 있을지 확인하게 될 것입니다.
