펀드스트랫(Fundstrat)의 탐 리(Tom Lee)는 월가가 수요일 금리 결정에 과도하게 반응했다고 밝혔습니다. 그는 주식의 급격한 매도세가 경고 신호가 아니라 매수 기회라고 말합니다.
순환주와 금융 및 에너지 종목들이 매도의 타격을 가장 크게 받았습니다. 리는 이들 종목들이 반등을 주도할 것이라고 예상합니다.
다우존스 631포인트 하락
다우존스 산업평균지수는 수요일 631포인트(1.2%) 하락해 51,461에 마감했습니다.
S&P 500 지수는 0.5% 하락해 7,551에 마감했습니다. 나스닥 종합지수는 약보합권인 25,978을 기록했습니다. 8월 소매판매도 전망치를 상회해 경기침체 우려를 완화시켰습니다.
이번 매도세는 리가 며칠 전 경고했던 움직임 이후 나타났습니다. 연말 전 추가 인상 신호가 나오면서 하락세가 심화됐습니다.
금융과 에너지주는 금리에 민감한 섹터에서 자금이 이탈하면서 하락을 주도했습니다. 제이비헌트(J.B. Hunt)는 실적 급락 경고 후 13.3% 하락했습니다.
리, 매수 기회로 판단
리는 골드만삭스(Goldman Sachs)의 연구를 인용하며 앞으로 두 분기 동안 인플레이션 압력이 약화될 것으로 내다봤습니다. 그는 이러한 변화로 순환주, 금융, 금리 민감주가 다시 반등할 수 있다고 주장했습니다.
저라면 이 하락장에서 매수하겠습니다.
탐 리, 펀드스트랫 리서치 대표, CNBC에서
리는 순환주, 기술, 소비재, 금융 섹터가 주도권을 쥘 가능성이 가장 높다고 언급했습니다.
상반된 시각
솔러스 얼터너티브 애셋 매니지먼트(Solus Alternative Asset Management)의 수석 이코노미스트이자 전략가인 댄 그린하우스(Dan Greenhaus)는 확신이 덜했습니다. 그는 연준이 금리를 인상할 필요가 없었다고 생각했습니다. 하지만 그린하우스도 수요일 시장 반응이 지나쳤다고 동의했습니다.
저는 그들이 금리를 인상할 필요가 없다고 생각했습니다.
댄 그린하우스, 솔러스 얼터너티브 애셋 매니지먼트, CNBC에서
그린하우스는 AI 중심 데이터센터 호황 외의 약점도 지적했습니다. 그는 비주거건설이 약 8~9분기 동안 GDP를 끌어내렸다고 했습니다. 금리 상승은 이 분야에 더욱 부담을 줄 것이라고 덧붙였습니다.
그린하우스는 수요일 급격한 변동성의 대부분이 알고리즘에 의해 발생했을 가능성이 크다고 경고했습니다.
리의 매수 전망이 현실화될지는 디스인플레이션 전환 속도에 달려 있습니다.
