S&P 500 지수는 6개월 동안 18.3% 상승했으며, 골드만삭스의 AI 관련주를 제외한 지수는 6.7% 상승했습니다. 반도체 중심의 AI 랠리가 기준 지수를 사상 최고치로 이끌었으나, 해당 지수는 최고점 대비 6.4% 하락한 상태입니다.
S&P 500 지수와 나스닥 컴포지트 지수는 화요일 모두 사상 최고치로 마감했습니다. 반면 골드만삭스의 AI 제외 지수는 8월에 정점을 찍었습니다.
S&P 500과 AI 제외 버전은 어디서 갈라졌습니까?
Google Finance 데이터에 따르면, S&P 500 지수는 6개월간 18.3% 상승해 화요일 종가 기준 7,818.93에 도달했습니다. AI 제외 지수(티커 SPXXAI)는 6.7% 올라 3,123.24를 기록했습니다. 두 지수의 격차는 11.6%포인트입니다.
골드만삭스는 고객의 AI 관련 노출을 헷지할 수 있도록 올해 2월 이 지수를 만들었다고 Axios가 보도했습니다. 이 지수는 은행이 AI 관련주로 분류한 S&P 500 내 약 45%의 종목을 제외합니다.
AI 제외 지수는 52주 최고치인 3,337.19보다 6.4% 낮은 수준에 머물러 있습니다. 한편, S&P 500은 자체 최고점 대비 0.3% 낮은 수준입니다.
반도체 관련주가 최근 상승세를 이끌었습니다. AMD, 마벨, 시놉시스, 캐던스 디자인 시스템즈는 각각 약 20거래일 동안 20% 이상 상승했습니다. 이는 CNBC 보도를 인용한 내용입니다.
그러나 슈왑의 케빈 고든은 8월 초 이후 평균 주가가 고점 대비 14% 하락했다고 지적했습니다.
에너지 관련주가 AI 랠리의 다음 주자가 될 수 있을까요?
자산운용사 반에크(VanEck) CEO 얀 반 에크는 반도체가 AI 랠리의 1단계였다고 설명했습니다. 그는 발전사와 원자력 에너지를 2단계, 즉 AI 2.0 트레이드로 봅니다.
그는 올해 데이터센터 성장에 대한 정치적 우려로 해당 업종이 뒤쳐졌다고 밝혔습니다. 그러나 발전사 콘스텔레이션 에너지는 알파벳과의 전력 계약 체결 이후 화요일 12.3% 급등했습니다.
반 에크는 이 계약이 해당 업종의 바닥 신호일 수 있다고 말했습니다. 하지만 그가 인용한 예측 시장에서는 올해 원자력 발전소 승인이 10% 미만일 확률로 평가됩니다.
“그 일이 생기면 AI 2.0 트레이드를 단절시킨 이 긴 소강상태가 끝날 것이라고 생각합니다.” – 반에크 CEO 얀 반 에크
반에크(VanEck) CEO 얀 반 에크, CNBC 제공
이러한 격차는 현재 기준지수의 사상 최고치가 AI 관련 종목에 달려 있음을 보여줍니다. 3분기 최대 클라우드 수요 기업들의 실적 결과가 그 지지가 계속될지 여부를 보여줄 수 있습니다.
