댄 아이브스는 소프트웨어 주식이 최근 몇 달 동안 가장 명확한 매수 신호를 얻었다고 말합니다. 오라클의 최근 실적은 많은 투자자들이 외면했던 업종에 전환점을 만들었습니다.
요크빌 아이브스의 파트너이자 시니어 매니징 디렉터인 아이브스는 CNBC의 패스트머니에서 이와 같은 의견을 밝혔습니다. 그는 기관 투자자들이 소프트웨어로 다시 순환 투자해야 한다고 말하면서 오라클, 어도비, 팔란티어, 스노우플레이크를 지목했습니다.
투자자들은 “방향을 잘못 잡고 있었습니다” 분위기가 바뀌면서
아이브스는 월스트리트가 오라클의 대기 수주를 저평가했다고 주장했습니다. 그는 시장이 이 대기 수주가 매출로 전환될 확률을 50%에서 60%로만 전망했다고 말했습니다. 이 전환은 오라클이 클라우드와 AI 고객의 수요를 충족할 만큼 데이터센터 용량을 충분히 확보할 수 있느냐에 달려 있습니다.
“이 종목은 패널티 박스 주식입니다.”
댄 아이브스, CNBC
그는 1분기 실적이 좋았다고 해서 충분하지 않다고 덧붙였습니다. 오라클은 시장이 주가를 완전히 재평가하기 전에 연속적인 성과를 보여줘야 합니다. 투자자들은 몇 달간의 회의적인 시각 뒤에 한 번의 실적 호조만으로 회사를 인정하지 않을 것입니다.
소프트웨어는 반도체와 유사점이 있습니다
아이브스는 훨씬 자신감을 보이는 반도체와 소프트웨어를 대조해 설명했습니다. 그는 아시아 반도체 시장에서 수요와 공급 비율이 13대 1이라고 지적했습니다.
그는 엔비디아가 AMD나 인텔보다 더 안전한 선택이라고 말했습니다. 이는 반도체 기업 실적에 대한 시장의 반응을 둘러싼 광범위한 논란과도 맞닿아 있습니다. 수요 둔화 신호가 조금만 보여도 심리가 급격히 바뀌었습니다.
소프트웨어 업종의 반등은 어려운 시기 이후에 나타났습니다. 이 업종은 AI 관련 우려로 수개월 동안 뒤처졌으나, 소프트웨어 실적 반전이 줄줄이 나오면서 분위기가 바뀌었습니다.
아이브스는 이런 변화가 이제 한 기업이 아니라 소프트웨어 업계 전반에서 뚜렷하다고 말했습니다.
하지만 아이브스는 명확한 매수 신호라고까지 선언하지는 않았습니다.
“지금은 라임그린 같다고 할 수 있습니다.”
댄 아이브스, CNBC
이러한 구분은 중요합니다. 아이브스는 투자가들이 무턱대고 따라가야 할 업종이 아니라, 여전히 스스로를 입증 중인 업종을 설명했습니다. 앞으로 오라클이 다음 분기에도 좋은 실적을 이어간다면 ‘라임그린’이 더 짙어질 수 있습니다.
