중국 반도체 기업인 선전 롱시스 일렉트로닉스(Shenzhen Longsys Electronics)가 홍콩 주식 매각을 통해 최대 62억 8천만 홍콩달러(약 8억 달러)를 모집하고자 합니다.
이 회사는 월요일 공시문을 통해 상장 조건을 명시했습니다. 이 메모리 칩 제조업체는 이미 선전에서 거래되고 있습니다. 홍콩에서의 공모가는 중국 본토 주식 시세보다 훨씬 낮은 수준입니다.
롱시스, 선전 대비 45% 할인해 매도합니다
롱시스는 약 2천 6백만 주를 주당 최대 240.60 홍콩달러에 공모합니다. 이 가격은 블룸버그가 보도한 바와 같이 금요일 선전 시장에서 마감한 376.88 위안보다 45% 낮은 수준입니다. 해당 주식은 2026년에 거의 33% 상승한 바 있습니다.
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이 회사는 9월 4일 최종 공모가를 결정하고, 9월 7일 배정 결과를 발표할 예정입니다. 홍콩 H주 거래는 9월 8일 시작될 계획입니다.
옵션 규모가 확대되면 거래 가치는 10억 6천만 달러까지 상승할 수 있습니다. 이번 조건에 따르면 시가총액은 최대 249억 달러에 달합니다.
시점도 회사에 유리하게 작용합니다. 롱시스는 이달 초 반기 순이익이 7만 1천 퍼센트를 상회했다고 발표했습니다. 이는 메모리 가격 급등에 힘입은 결과입니다. 매출은 241억 위안으로 급증했습니다.
데이터센터 운영업체들이 공급 확보를 위해 경쟁하면서 계약 가격이 상승했습니다. 이로 인해 AI 메모리 부족 현상이 발생하여 업계 전반의 가치 평가가 크게 올랐습니다.
순수익의 약 78.3%가 연구개발에 투입될 예정입니다. 주요 투자자들은 전체 지분의 18.89%를 인수하기로 합의했습니다. 참여 투자자는 레노버, 트랜션 인터내셔널, 시틱시큐리티즈 자산운용, 렌즈테크놀로지 등이 포함되어 있습니다.
메모리 제조업체들이 막대한 자본을 흡수하고 있습니다
롱시스 거래는 더 큰 메모리 산업 모금 붐 속에서 비교적 작은 사례입니다. CXMT는 666억 위안 (약 99억 달러)을 지난달 조달했습니다. 이는 중국 역대 두 번째로 큰 상장 기록이며, CXMT는 텐센트를 제치고 자국에서 가장 가치 있는 상장사가 되었습니다.
다른 업체들도 이미 신주 발행을 진행한 바 있습니다. SK하이닉스는 지난 7월 나스닥 수익증권 형태로 신규 주식 1,779만 주를 발행해 약 260억 달러를 모았습니다.
그러나 수요에는 한계가 있습니다. SK하이닉스 주가는 7월에 큰 폭으로 하락했고, 코스피는 같은 달 22% 급락했으며, 이에 따라 투자자들은 AI 자본 지출에 의문을 제기했습니다.
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