매매 타이밍 기술 ‘MACD(이동평균 수렴확산 지수)’의 모든 것 [2024년]

투자 시점을 파악하기 위해 여러 보조지표가 사용됩니다. 그중 가장 많이 사용되는 것 중 하나가 이동평균 수렴확산 지수(Moving Average Convergence Divergence, MACD)입니다.

M은 이동(Moving), A는 평균(Average), C는 수렴(Convergence), D는 발산(Divergence)을 뜻하는데요. 즉, 이동평균의 수렴과 발산을 나타내는 지표라고 이해할 수 있습니다. 하지만 어떠한 기능을 하는지, 어떻게 읽어야하는지 용어 자체를 봐서는 이해하기 힘들죠. 이번 글에서는 MACD가 무엇이고, 투자 지표로서 어떻게 활용해야 하는지 살펴보겠습니다.

MACD로 본 비트코인 가격

2024년 6월 초, 비트코인의 가격은 7만 달러를 오르내리고 있습니다​. MACD로 보면, 전반적으로 강세를 보이고 있습니다. 비트코인 차트에서 MACD 선이 신호선 위에 있으며, 이는 매수 신호로 간주됩니다. 또. 히스토그램이 양수를 나타내며, 이 또한 강한 상승 모멘텀을 시사합니다. MACD 선도 상승하며 계속 가격이 상승할 것임을 암시하고 있습니다.

이 밖에, 단기 이동평균선(12일)이 장기 이동평균선(26일) 위에 위치해 있으며, 상승 추세 지속에 대한 예측에 힘을 싣고 있습니다.

MACD로 본 이더리움 가격

2024년 대체로 이더리움 차트에서 MACD선은 상승세입니다. 히스토그램도 양수입니다. 이는 전형적인 강세장을 의미합니다.

다만, 2024년 6월 신호선이 MACD선보다 높게 형성하고 있습니다. 이는 매도 신호로 해석될 수 있습니다. 상승 모멘텀이 약해지고 있고, 가격이 하락할 가능성이 있다는 것입니다. 히스토그램도 함께 양수에서 음수로 전환됐습니다. 이는 추가 가격 하락을 의미합니다.

MACD 지표란

이동평균 수렴확산 지수(MACD)는 시장의 흐름을 포착하려는 트레이더들에게 많이 사용되는 추세 분석 도구입니다. 1970년대 제럴드 아펠이 개발한 것으로 이동평균을 이용해 주식과 암호화폐 등 다양한 자산의 투자 모멘텀을 측정합니다.

MACD는 과거 데이터를 기반으로 하기 때문에 후행적일 수 있습니다. 하지만 많은 트레이더가 놓칠 수 있는 흐름을 포착하고 최적의 진입, 청산 포지션을 찾아냅니다. MACD를 이용하려면 먼저 이동평균을 이해해야 합니다. 이동평균(MA)은 일정 기간 동안의 가격 평균값을 나타내는 선입니다.

이동평균은 모든 가격에 동일한 가중치를 부여하는 단순이동평균(SMA)과 최근 데이터 포인트에 더 중점을 두는 지수이동평균(EMA)이 있습니다. 그 밖에, 매매 스타일에 맞게 기간을 조정할 수 있습니다.

MACD 작동 방식

MACD는 시장 움직임에 따라 투자 기회를 포착하고 포지션을 유지할 때 필요한 도구입니다.

이제 작동 방식에 대해 알아보겠습니다.

MACD는 네 가지 요소로 구성됩니다.

• MACD 선
• 신호 선 (Signal line)
• 제로 선 (Zero line)
• 히스토그램 (Histogram)

기본적으로 MACD 지수는 MACD 선과 신호 선이라는 두 개의 개별 선으로 표시됩니다. MACD 선은 26일 이평선과 12일 이평선의 차이로 결정되는 반면, 신호선은 고정된 9일 이평선입니다.

또, 히스토그램을 사용해 MACD 선과 신호 선 사이의 간격을 측정합니다. MACD 선이 신호선을 초과하면 양수, 신호선이 MACD를 초과하면 음수가 됩니다. 가격 움직임이 진행됨에 따라 이 갭은 확대 및 축소되어 변동하는 시장 상황을 나타냅니다. 완벽하지는 않지만 이 데이터는 시장의 추세와 반전 시기를 파악하는 데 도움이 됩니다.

제로 선은 단순히 MACD 선이 0과 같아지는 지점을 나타냅니다. 26일 EMA와 12일 EMA가 동일한 수준을 나타냅니다.

상대강도지수(RSI)와 같은 다른 변동 지표와 달리 MACD는 고정된 범위가 없습니다. 따라서 최대값과 최소값이 있는 오실레이터처럼 과매수 및 과매도 상태를 평가하는 데는 적합하지 않습니다.

MACD 지표 측정 방법

MACD의 주요 부분은 제로 선을 중심으로 움직입니다.

MACD 라인

MACD 라인은 단기 지수이동평균(보통 12일 EMA)에서 장기 지수이동평균(보통 26일 EMA)을 뺀 값으로 계산합니다. 이를 통해 가격의 변화 속도와 방향을 파악합니다.

이를 좀 더 구체적으로 설명하자면, 먼저 12일 동안의 종가를 기반으로 한 지수이동평균(EMA)을 계산합니다. 그 다음으로 26일 동안의 종가를 기반으로 한 EMA를 계산합니다. 최종적으로 12일 EMA에서 26일 EMA를 빼면 MACD 라인이 산출됩니다.

따라서, MACD 라인은 다음과 같은 수식으로 표현됩니다.

MACD 라인 = 12일 EMA − 26일 EMA

신호 라인

신호 라인은 MACD 라인의 9일 지수이동평균(EMA)으로 계산됩니다. 이를 통해 MACD 라인의 변화 추세를 보다 부드럽게 나타낼 수 있습니다.

신호 라인을 계산하려면 먼저 MACD 라인을 구한 후, 이 MACD 라인의 9일 EMA를 계산합니다. 이렇게 계산된 9일 EMA가 신호 라인이 됩니다.

신호 라인의 수식은 다음과 같이 표현됩니다.

신호 라인 = MACD 라인의 9일 EMA

MACD 히스토그램

MACD 히스토그램은 MACD 라인과 신호 라인의 차이로 계산됩니다. 이를 통해 두 라인의 수렴과 발산을 시각적으로 나타낼 수 있습니다.

먼저 MACD 라인과 신호 라인을 구합니다. 그런 다음 MACD 라인에서 신호 라인을 뺀 값을 구합니다. 이 값이 MACD 히스토그램입니다.

MACD 히스토그램의 수식은 다음과 같습니다.

MACD 히스토그램 = MACD 라인−신호 라인

이러한 방법으로, MACD 라인, 신호 라인, MACD 히스토그램이 계산됩니다. 이를 통해 시장의 모멘텀을 분석하고, 매수 및 매도 시점을 파악하는 데 활용할 수 있습니다.

MACD 읽는 방법

이동평균 수렴발산(MACD) 지수는 이름에서 알 수 있듯이 수렴 또는 발산으로 특징 지을 수 있는 이동평균 간의 관계를 추적합니다. 수렴은 선이 서로를 향해 움직일 때 발생하고, 발산은 선이 분리될 때 발생합니다.

눈여겨 봐야할 신호는 다음과 같습니다.

• 중심선 크로스오버: MACD 선이 제로 라인 위 또는 아래를 교차하는 경우. 선 위는 단기 평균이 장기 평균보다 높다는 의미로, 상승 모멘텀과 가격 상승 가능성이 있다는 것을 나타냅니다. 선 아래는 그 반대를 의미합니다. 제로 선을 넘으면 추세의 방향이 바뀌고 있다는 신호입니다.
  
• 신호선 크로스오버: MACD 선이 신호선 위 또는 아래를 교차하는 경우. 위를 넘으면 상승 모멘텀이 형성되고 있음을 나타내는 매수 신호입니다. 아래로 교차하면 매도 신호입니다. 그러나 신호선 크로스오버는 특히 변동성이 큰 자산의 경우 잘못된 신호를 주는 경우가 많습니다. 신호선에만 의존하지 않는 것이 좋습니다.

이 밖에 MACD는 다른 중요한 정보를 제공합니다.

예를 들어, 암호화폐 가격이 고점을 형성했지만 MACD가 저점을 낮게 형성한다면 이는 약세 다이버전스입니다. 가격은 상승했지만 그 뒤에 있는 모멘텀(매수 압력)은 그다지 강하지 않다는 것을 나타냅니다. 하락 다이버전스는 일반적으로 매도세가 다가오고 있음을 의미합니다.

자산의 가격이 계속 떨어지면서 더 낮은 저점을 만들 때, MACD 지표는 더 높은 저점을 만든다면, 이는 가격이 더 이상 떨어지지 않고 오를 가능성이 있다는 신호입니다. 즉, 가격은 떨어지고 있지만 실제로는 매수세가 강해지고 있어서 곧 가격이 반등할 수 있다는 뜻입니다. 이러한 상황을 강세 다이버전스라고 하며, 보통 하락이 멈추고 상승으로 전환될 때 나타납니다.

MACD 강세/약세 다이버전스

MACD 상승 다이버전스는 자산 가격이 새로운 저점에 도달했음에도 불구하고 MACD가 새로운 저점에 도달하지 못하는 상황을 말합니다. 이는 우호적인 트레이딩 신호로 인식되므로 ‘강세/양수 다이버전스‘라는 용어로 불립니다.

반대로 자산 가격이 새로운 고점에 도달했지만 MACD가 이를 달성하지 못하면 이는 약세 신호로 간주되며 ‘약세/음수 다이버전스’라고 합니다.

두 경우 모두 상승 또는 하락 움직임이 지속되지 않을 수 있음을 나타냅니다. 이 때문에 상대강도지수(RSI)와 같은 추가적인 기술적 분석을 검토하면 좋습니다.

MACD를 코인에 사용하는 방법

암호화폐 거래에 MACD를 성공적으로 사용하는 방법은 지표의 두 선 사이의 상호 작용을 얼마만큼 효과적으로 해석하느냐에 달려 있습니다.

다음은 MACD의 기본 해석 방법입니다.

• 매수: MACD 선이 신호선 위로 교차하면 매수하기 좋은 시기일 수 있습니다.
• 매도: MACD 선이 신호선 아래를 교차하면 매도하기 좋은 시기일 수 있습니다.
• 대기: MACD 선과 신호선이 서로 가깝거나 자주 교차하는 경우, 투자를 보류하는 것이 좋습니다.

MACD와 RSI 비교

MACD와 RSI는 모두 기술적 분석 도구로 시장의 추세와 모멘텀을 파악하는 데 사용됩니다. 하지만 이 두 지표는 각기 다른 방식으로 정보를 제공합니다.

MACD는 주로 시장의 추세를 따라가는 지표로, 추세의 변화 시점을 포착하는 데 유용합니다. 상승 모멘텀과 하락 모멘텀을 시각적으로 쉽게 이해할 수 있도록 도와줍니다. 반면, RSI는 일정 기간 동안 가격의 상승폭과 하락폭을 비교하여 현재 가격의 강도를 측정합니다. 일반적으로 14일 동안의 가격 변동을 기반으로 계산되며, 0에서 100 사이의 값을 가집니다. RSI 값이 70 이상이면 과매수 상태, 30 이하이면 과매도 상태로 간주됩니다. 이는 가격이 너무 많이 올라서 곧 하락할 가능성 또는 너무 많이 떨어져서 곧 상승할 가능성을 나타냅니다. RSI는 주로 가격의 모멘텀을 평가하고, 과매수 또는 과매도 상태를 식별하는 데 유용합니다.

결론적으로, MACD는 추세의 변화를 포착하는 데 중점을 두고, RSI는 가격의 모멘텀과 과매수/과매도 상태를 평가하는 데 중점을 둡니다. MACD는 추세를 따라가는 지표로, 시장의 전반적인 방향성을 파악하는 데 유용하며, RSI는 단기적인 가격 움직임의 강도를 파악하여 매매 시점을 판단하는 데 유용합니다.

MACD 분석 시 주의해야 할 점

MACD는 강력한 지표이지만, 단독으로 사용하는 것보다 다른 지표와 함께 사용하면 신호의 신뢰도를 높일 수 있습니다. 예를 들어, 상대강도지수(RSI) 등 여러 지표와 함께 사용하면 더 정확한 분석이 가능합니다.

거짓 신호에 주의해야 합니다. MACD는 시장의 급격한 변동이나 일시적인 가격 변동에 의해 거짓 신호를 줄 수 있습니다. 특히 횡보장에서는 신호가 많아지므로 주의가 필요합니다. 또, MACD는 후행 지표로, 신호가 다소 늦게 나타날 수 있습니다. 이는 빠른 매수, 매도 결정이 필요한 상황에서는 불리할 수 있습니다.

시간 프레임도 고려해야 합니다. 서로 다른 시간 프레임에서의 MACD 신호가 다를 수 있습니다. 단기, 중기, 장기의 신호를 모두 고려하여 종합적인 판단을 내리는 것이 중요합니다. 이 밖에, MACD는 추세가 강한 시장에서 더 효과적입니다. 따라서, 횡보장이나 변동성이 낮은 시장에서는 신뢰성이 떨어질 수 있습니다. 또, 다이버전스는 강력한 신호일 수 있지만, 발생 빈도가 낮고 신뢰도가 높지 않을 때도 있습니다. 다이버전스 신호를 확인할 때는 다른 지표나 시장 상황을 함께 고려하는 것이 좋습니다.

마지막으로 MACD의 기본 설정(12일, 26일, 9일)은 모든 시장과 자산에 적용되는 것은 아닙니다. 거래하는 자산의 특성에 맞춰 설정을 조정해야 합니다.

암호화폐 투자 시 주의할 점

암호화폐 시장은 전통적인 금융 시장에 비해 변동성이 매우 큽니다. MACD는 추세를 따라가는 지표로, 갑작스러운 가격 변동에 민감하게 반응합니다. 특히, 암호화폐 시장은 24시간 내내 거래가 이루어집니다. 전통적인 주식 시장은 정해진 거래 시간이 있지만, 암호화폐는 시간에 구애받지 않고 거래되므로, MACD와 같은 지표가 일정한 패턴을 찾기 어려울 수 있습니다.

또, 아직까지 시장 성숙도가 부족합니다. 암호화폐 시장은 비교적 새로운 시장으로, 전통적인 자산에 비해 시장 성숙도가 낮습니다. 이는 시장의 유동성 부족과 예측 불가능한 가격 움직임을 초래할 수 있으며, MACD와 같은 기술적 지표가 신뢰할 수 없는 결과를 낳게 만듭니다.

거래량도 불규칙할 수 있습니다. MACD는 가격 데이터를 기반으로 하지만, 거래량이 중요하게 작용하는 시장에서는 거래량 변화에 민감하게 반응하는 다른 지표와 함께 사용하는 것이 더 유리합니다. 이와 유사한 맥락으로, 암호화폐는 비교적 짧은 역사와 제한된 데이터를 가지고 있습니다. MACD는 데이터가 충분하지 않으면 정확한 분석이 어렵습니다.

이 때문에 MACD는 암호화폐 시장 분석에서 단독으로 사용하기보다는 다른 지표와 함께 사용하는 것이 좋습니다.