웨드부시 증권의 매니징 디렉터 댄 아이브스는 인공지능 투자 확대가 아직 초기 단계라고 밝혔습니다. 그는 목요일 테슬라와 알파벳 주식이 급락한 데 대해 반박했습니다.
아이브스는 CNBC “파워 런치”에서 입장을 밝혔습니다. 두 회사 모두 매출이 예상치를 상회했지만, 투자자들은 AI 자본 지출 확대를 이유로 주식을 팔았습니다.
“아직 15%밖에 진행되지 않았습니다”
아이브스는 이번 조정이 밸류에이션 문제가 아니라 시기의 문제라고 설명했습니다. 테슬라(TSLA) 주가는 목요일 14.5% 하락했습니다. 알파벳(GOOGL)도 거의 7% 하락했습니다. 구글 클라우드 매출이 82% 증가하여 248억 달러를 기록했는데도 말입니다. 아이브스는 말했습니다.
“이것은 진행 중인 군비 경쟁이며, 우리는 아직 15%밖에 오지 않았습니다.” – 댄 아이브스, 웨드부시 증권 매니징 디렉터
그는 하이퍼스케일러들의 지출을 초기 라스베가스 스트립 건설에 비유했습니다. 아이브스는 먼저 건물이 세워지고, 그 다음에 이익이 따라온다고 주장했습니다. 이 관점은 기술 업계 곳곳에서 커져가는 AI 거품 우려와 상반됩니다.
인내심이 약해지고 있지만, 완전히 사라진 것은 아닙니다
아이브스는 테슬라에 관해서, 투자자의 인내심이 점차 희박해지고 있다고 말했습니다. AI 이야기, 자율주행, 옵티머스 로보틱스는 아직 단기적인 수익을 가져오지 못했습니다. 그는 테슬라의 설비 투자(캡엑스) 지출을 “용기를 시험하는 순간”이라고 표현했습니다. 그리고 이는 테슬라의 성장 스토리를 포기해야 할 이유는 아니라고 강조했습니다.
아이브스는 머스크의 전체 기업 구조에 대해서도 의견을 밝혔습니다. 그는 스페이스엑스가 결국 테슬라를 인수할 확률이 80% 이상이라고 추정합니다. 이는 시장의 예측보다 앞선 전망입니다. 칼시의 예측시장에서는 2028년 이전 인수합병이 이뤄질 확률을 현재 약 69%로 평가하고 있습니다.
인텔도 같은 저녁 실적을 발표했습니다. 아이브스의 시각은 다음 주 빅테크 기업 실적 발표에서 본격적인 시험대에 오를 전망입니다. 투자자들은 곧 수요 데이터가 그의 “초기 국면” 주장에 힘을 실을지, 아니면 시장의 회의적인 시각이 승리할지 확인하게 됩니다.
