재무장관 스콧 베센트가 금요일에 걸프 및 아시아 동맹국들에게 영구적인 달러 교환(스왑) 라인을 제공하는 계획을 공개적으로 옹호했습니다. 그는 이러한 확대를 달러의 기축통화 지위를 약화시키는 대체 결제 시스템에 대한 견제로 설명했습니다.
베센트는 상세한 공식 성명을 통해, 논의가 대규모 달러 보유국들과의 일상적인 재무부 외교 활동임을 밝혔습니다. 그는 연준의 스왑 네트워크를 확장하면 해외 달러 유동성이 강화되고, 미국 납세자에게 이자 수익이 발생할 것이라고 주장했습니다.
걸프 및 아시아 동맹국들이 지금 달러 교환(스왑) 라인을 원하는 이유
이번 조치의 시점은 이란 분쟁에서 비롯된 압박을 반영합니다. 한편, 석유 수익이 줄어든 결과, 걸프 에너지 수출업체들은 달러 유동성이 더 빡빡해지고 있습니다. 이들 업체는 수출 가격을 달러로 책정합니다.
아랍에미리트(UAE) 관계자들은 지난주 베센트 및 연준 관계자들과 교환(스왑) 라인 관련 논의를 제기한 것으로 알려졌습니다. 도널드 트럼프 대통령은 4월 21일 UAE 금융지원 시설이 적극적으로 검토 중임을 시사했습니다.
호르무즈 해협 인근의 혼란으로 인해 걸프 지역 은행들의 달러 유동성이 타격을 받고 있습니다. 이에 따라 동맹국들은 단기 지원을 위해 연준에 의존하게 되고 있습니다.
대체 결제 수단에 대한 방패로서의 스왑 라인
베센트는 이번 제안이 경쟁 결제 네트워크를 견제하기 위한 것이라고 밝혔습니다. 그는 브릭스(BRICS) 주도 이니셔티브 및 위안화 결제 에너지 무역을 언급했습니다.
새로 신설될 영구 라인은 두바이, 아부다비, 아시아 일부 거점에 달러 자금조달 허브를 만들게 됩니다.
이러한 변화는 연준의 기존 다섯 개 파트너를 크게 넘어섭니다. 기존 파트너국은 캐나다, 영국, 유로존, 일본, 스위스입니다.
이번 조치는 걸프 국가들이 기존 스왑 파트너보다 재정 건전성이 높기 때문에 위험도가 낮다는 평가를 받고 있습니다. 그러나 일부 회의론자들은 이 계획이 실질적으로 구제금융처럼 보이며, 달러의 강점이 아닌 약점을 드러낸다는 비판을 할 수 있습니다.
연준이 상시 시설의 공식 확장에 나설지는 향후 거버넌스 결정과 정치적 의지에 달렸습니다.
만약 승인된다면, 이번 확대는 10여 년 만에 영구 스왑 네트워크에 대한 최대 변화가 될 것입니다.
한편, 베센트는 달러 스테이블코인 및 자본시장 개혁에 대한 노력도 병행하여 달러 우위를 지키려는 노력을 기울이고 있습니다.
