펀드스트랫(Fundstrat)의 톰 리(Tom Lee)는 기술주가 최소 15%, 어쩌면 20%까지 반등할 수 있다고 말합니다. 그는 민주당이 중간선거에서 압승한 뒤 헤지펀드들이 다시 포지션을 늘릴 것으로 기대합니다.
IREN, Hut 8, 어플라이드 디지털(Applied Digital), 코어 사이언티픽(Core Scientific) 등 데이터센터 운영사들은 수요일에 1.2%에서 13%까지 하락했습니다. 리(Tom Lee)는 이러한 매도가 과도한 반응이라고 평가합니다.
리(Tom Lee)는 왜 분열된 워싱턴이 긍정적인 영향이라고 보는가?
리(Tom Lee)는 CNBC의 “클로징 벨(Closing Bell)”에서 민주당의 장악이 워싱턴의 운영 방식을 바꿀 것이라고 전했습니다.
“제 생각에는 이제 워싱턴이 반드시 협상하게 될 것입니다. 이는 긍정적인 일입니다.”
톰 리(Fundstrat 관리 파트너 및 리서치 총괄), CNBC를 통해 밝힘
그는 이번 결과가 연방준비제도(Fed) 부담도 덜어준다고 말합니다. 금리정책 위원회가 신뢰성을 입증하려는 금리 인상을 더 이상 고려하지 않아도 된다고 설명합니다.
이른 시세도 같은 흐름을 보였습니다. 다우(Dow)는 2.3%, S&P 500은 1.7%, 나스닥 종합지수는 2.1% 상승했습니다.
AI 테마주가 데이터센터 역풍을 견딜 수 있는가?
리(Tom Lee)는 헤지펀드의 약 절반이 기술, 미디어, 통신(TMT)에 초점을 맞춘다고 추산합니다. 그는 헤지펀드가 코카콜라 같은 종목 대신 기술주로 다시 올 것이라 기대합니다.
리(Tom Lee)에 따르면, 인공지능 인프라를 구축하는 클라우드 대기업(하이퍼스케일러)들이 반등을 이끌 것이라고 합니다. 아마존은 7.1%, 알파벳은 3.4% 상승했습니다.
이러한 증가는 헤지펀드가 2017년 이후 최대 규모로 AI 관련주를 매도한 상황 이후에 이어진 반등이 될 것입니다.
리(Tom Lee)는 주들이 데이터센터 수익이 필요하며, 컴퓨팅 파워 부족이 병목 현상을 다시 키울 것이라고 주장합니다.
“연말 전에 모든 것이 매우 강하게 되돌아올 것이라고 봅니다.”
톰 리(Fundstrat 관리 파트너 및 리서치 총괄), CNBC를 통해 밝힘
한편, 골드만삭스 이코노미스트들은 민주당이 주·지방 선거에서 이기면서 일시적으로 데이터센터 건설에 제동이 걸릴 수 있다고 경고합니다. 이런 중단은 미국 전체 예상 증설의 약 45%에 영향을 줄 수 있습니다.
기술주 외에 리(Tom Lee)는 금리 시장이 안정적이라는 점을 이유로 금융주를, 에너지 가격 하락을 근거로 산업주를 선호한다고 밝혔습니다.
한편, CNBC 진행자는 민주당이 중간선거 전에는 반대했으나, 이제 암호화폐 관련 법안 통과를 추진하면서 암호화폐 시장이 반등했다고 언급했습니다.
데이터센터에 대한 반대 여론이 텍사스와 조지아를 넘어 확산될 경우 리(Tom Lee)의 반등 시나리오에 힘이 떨어질 수 있습니다. 두 주에서는 공공 여론이 확산되면서 민주당이 득세했습니다.
