암호화폐 업계는 오랜 시간 동안 기관 투자 유입의 결정적 순간을 추구해 왔습니다. 대부분의 관심은 비트코인 ETF, 토큰화 펀드, 스테이블코인, 그리고 월스트리트의 온체인 진입 가능성에 쏠려 있었습니다. 그러나 가장 명확한 실사용 사례 중 하나는 화려하지 않은 금융 분야인 무역금융 영역에 있을 수 있습니다.
이 분야가 바로 트래비스 존 XDC 네트워크(XDC Network) 기관 디파이 부문장이 블록체인이 실질적으로 개선시킬 수 있다고 보는 시장입니다.
트래비스는 컨센서스 마이애미 행사에서 “글로벌 무역 시스템은 여전히 분절된 기록, 느린 은행 조정, 종이 문서 절차, 비용이 비싼 금융 프로세스에 의존하고 있습니다”라고 설명했습니다.
“2019년부터 우리는 이러한 기반을 구축해 왔습니다,”라고 트래비스가 밝혔습니다. 그는 “글로벌 상거래를 더 나은, 더 빠르고, 저렴하며, 투명하게 추적할 수 있는 방법을 만드는 것이 목표입니다.”라고 설명했습니다.
글로벌 무역은 여전히 불완전한 기록에 의존합니다
문제는 단순합니다. 커피 한 선적에는 아홉 개의 당사자가 관여할 수 있습니다. 구리 거래에는 열한 곳이 참여할 수 있습니다. 은행, 수출업자, 수입업자, 물류업체, 금융사 모두가 하나의 거래에서 각자 다른 기록을 사용합니다.
이로 인해 지연과 불신이 발생합니다. 은행이 전체 거래 구조를 볼 수 없으면 위험 프리미엄을 높게 책정합니다. 소규모 수출입업자가 신뢰할 수 있는 기록을 명확히 제시하지 못하면 자금 조달 기회를 잃을 수도 있습니다.
트래비스는 이 문제의 규모에 주목했습니다.
“무역금융 산업은 대략 15조 달러 규모입니다,”라고 그가 밝혔습니다. 그중 “2조 5천억 달러 이상의 자금 공백”이 존재한다고 했습니다. 해당 시장에서 많은 기업들이 필요한 금융을 제공받지 못하고 있습니다.
이러한 공백은 실제 상품을 거래하는 실제 기업에 영향을 미칩니다. 많은 수출입업자는 대출자가 신뢰할만한 데이터가 부족해 공정하게 심사받지 못해서 거래 성사가 어렵습니다.
XDC는 무역금융을 투명하게 만들고자 합니다
XDC의 접근법은 또 다른 전형적 현실세계 자산(RWA) 스토리와 다릅니다. 이 네트워크는 무역문서, 선적 내역, 인증서, 인보이스 등 다수의 이해관계자가 신뢰해야 하는 증빙에 집중합니다.
트래비스는 블록체인을 모든 움직이는 요소를 한 눈에 확인할 수 있는 기록 레이어로 설명합니다. 모든 당사자가 동일하게 검증된 정보를 볼 수 있다면 금융비용이 낮아지고 속도는 빨라집니다.
관습적 무역금융을 이용하지 못하는 소규모 기업에게 기회가 더욱 커집니다. 트래비스는 많은 소기업이 신용평가 문제로 고금리 자금 조달에 내몰리고 있다고 밝혔습니다.
그는 더 정확한 기록만 갖춰도 비용이 대폭 감소할 수 있다고 전했습니다. 일부 경우 개선 폭이 약 50%에 달할 수 있다고 했습니다.
스테이블코인은 누락된 결제 단계였습니다
XDC는 무역금융 레일을 수년째 구축해왔지만, 트래비스는 시스템이 확장되기 위해서는 실질적인 결제 수단이 반드시 필요했다고 밝혔습니다.
“정말 필요했지만 없었던 것은 스테이블코인이었습니다,”라고 그는 말했습니다.
블록체인 원장은 거래를 기록할 수 있지만, 스테이블코인이 실제 자금을 이동시킵니다. 트래비스는 “스테이블코인 샌드위치”라는 개념을 설명했습니다. 법정화폐가 한쪽에서 들어오고, 스테이블코인으로 중간을 거쳐, 반대편에서는 다시 법정화폐로 나옵니다.
관습적 경로에서는 7일 소요될 수 있는 과정이 참여자에 따라 24시간 안에도 끝날 수 있습니다. 이는 결제가 빨라지고, 비용이 줄며, 국제 무역에 의존하는 기업들의 현금 흐름이 개선된다는 의미입니다.
진짜 자산은 현금흐름입니다
트래비스는 투자자에게 무역금융을 투기적 암호화폐 수익률과는 다른, 실제 기반이 되는 투자 대상으로 제시합니다.
“이것은 현금흐름에 대한 권리입니다. 실제 기업, 실제 상품이 A지점에서 B지점으로 이동하며, 실제 구매 주문과 인보이스가 있습니다.”
이 점이 관건일 수 있습니다. 무역금융은 지루합니다. 서류, 배송, 결제, 자금조달이 전부입니다. 트래비스는 “사실 좀 지루한 사업입니다.”라고 인정했습니다.
하지만 지루한 시장일수록 인프라가 중요합니다. 암호화폐가 15조 달러 규모 시장의 진입 장벽을 줄일 수 있다면 굳이 높은 관심이 없어도 그 가치를 증명할 수 있습니다.
필요한 것은 저렴한 금융, 빠른 결제, 그리고 신뢰할 수 있는 기록뿐입니다. XDC는 이처럼 글로벌 상거래에 더 나은 인프라를 제공하는 기관 디파이의 미래에 베팅하고 있습니다.
