스페이스엑스(스페이스엑스, SPCX) 주가는 금요일에 128달러 부근에서 거래되었습니다. 이는 11% 이상 상승한 수치입니다. 첫 번째 내부자 락업 기간 만료 이후 9억1,150만 주가 매도 가능해진 지 하루 만에 급등이 나타났습니다.
많은 투자자들이 우려하던 내부자 매도 물량이 아직까지 나타나지 않았습니다. 애널리스트의 등급 상향과 공격적인 콜 매수로 인해 트레이더들은 반등이 얼마나 이어질지 주목하고 있습니다.
스페이스엑스 주가는 왜 락업 해제에도 상승했습니까?
락업 계약은 상장 이후 일정 기간 동안 내부자와 초기 투자자가 보유 주식을 팔지 못하도록 제한합니다. 스페이스엑스는 하나의 180일 제한이 아닌 9개 구간에 걸쳐 제한을 분산했습니다. 첫 번째 구간은 첫 실적 발표와 연동되어 있었습니다.
목요일 만료분이 이 중 첫 번째이자 가장 큰 해제 구간이었습니다. 이로 인해 스페이스엑스의 유통 주식 비중이 4.9%에서 11.8%로 늘어났습니다. 이는 약 1,000억 달러에 달하는 주식이 매도 가능해졌음을 의미합니다.
매도자들은 충분한 경고를 받았습니다. SPCX는 6월 최고가인 225.61달러에서 이번 주 105달러 부근까지 하락했습니다. 첫 실적 발표와 락업 해제가 하락 원인이었습니다. 일론 머스크는 1,040억 달러 상당의 주식 락업 해제 전, 이 하락을 기회라고 언급했습니다.
이전 하락세가 이미 선매도 효과를 냈을 수 있습니다. 모닝스타 애널리스트인 니콜라스 오언스는 야후 파이낸스(Yahoo Finance)에 이미 가격에 반영된 할인 요소가 있었음을 설명했습니다.
“최근 하락의 상당 부분은 바로 희석에 대한 예상 때문입니다.”
주가는 목요일 언락 시점에서 4% 반등했으며, 금요일에는 상승세가 가속화되었습니다. 아거스 애널리스트 스티븐 실버는 SPCX 등급을 홀드에서 매수로 상향 조정하며 목표가를 160달러로 제시했습니다. 그는 회사의 공격적 AI 인프라 투자에 대한 조기 회수 효과를 언급했습니다.
이 등급 상향은 스페이스엑스의 첫 실적 서프라이즈 이후 나왔습니다. 매출은 78억 달러로 전년 대비 92% 증가했습니다.
월스트리트 전문가들은 전망을 두고 의견이 엇갈리고 있습니다. 모건스탠리의 아담 조나스는 이번 락업 해제를 매수 기회로 평가하며, 스페이스엑스를 잠재적인 세대별 복리 성장 기업으로 설명했습니다. 반면 뱅크오브아메리카의 론 엡스타인은 증설로 인한 매물 부담이 단기적으로 주가에 부정적 영향을 줄 수 있다고 경고했습니다.
8월 스페이스엑스 주가는 어디까지 오를 수 있습니까?
금요일 장에서는 상승 전환세가 완전히 나타났습니다. SPCX는 장 초반 114.56달러까지 하락했으나, 매수세 유입으로 오후에는 거래량이 1억700만 주를 넘어섰습니다.
당일 만기 옵션 포지션은 확실히 강세로 기울었습니다. OptionCharts.io 데이터에 따르면 1,031,939건의 콜 미결제 약정에 대해 454,896건의 풋이 있어, 풋-콜 비율은 0.44입니다.
특이한 포지션도 눈에 띕니다. 트레이더들은 만기 시점 330달러 행사가에 콜 옵션 56만3,419건을 보유하고 있습니다. 이는 전체 콜 미결제 약정의 절반이 넘는 규모입니다. 이 거래는 2,000만 달러 규모 옵션 거래까지 거슬러 올라갑니다. SPCX가 거의 세 배가 되어야만 이익이 발생합니다. 해당 옵션은 만기 시점 대부분 무가치로 소멸될 것으로 예상됩니다.
강세 기조는 당일을 넘어섭니다. 8월 14일, 21일, 28일 만기 옵션에서 콜 미결제 약정이 130달러~160달러 구간에 집중되어 있으며, 특히 150달러와 160달러 부근에서 많습니다. 투기성 콜도 200달러, 250달러, 심지어 450달러까지 보입니다. 130달러 이상에서는 풋 관심이 드물게 나타납니다.
공매도 세력도 추가적인 자극이 되고 있습니다. 7월 29일 기준 2억1,930만 SPCX 주식이 공매도되어 있으며, 이는 246억 달러 규모입니다. 이는 유통주식의 약 34%로, 상승세가 이어질 경우 매도 세력이 숏커버링을 할 수 있습니다.
아래 차트는 명확한 목표 구간을 보여줍니다. SPCX는 6월 중순 이후 하락세 구간을 상방 돌파했으며, 다음 저항선은 137.69달러입니다. 이 위로는 61.8% 피보나치 되돌림선이 151달러 부근에 있습니다. 이 구간은 주식이 상장 직후 거래되기 시작한 가격과 비슷합니다.
165.23달러인 전체 하락 구간의 50% 지점을 돌파할 경우, 과거 최고가인 225.61달러가 다시 시야에 들어옵니다. 하지만 상대강도지수(RSI)가 68.37로 과매수 직전 구간에 있어, 추가 상승 전 조정이 나올 수 있습니다.
하지만 일일 캔들스틱이 126.88달러 지지선 아래에서 마감하면, 단기적으로 상승세가 지연될 수 있습니다. 해당 종목은 언락(Unlock) 이전에 기록한 108.09달러 저점을 다시 시험할 위험이 있습니다.
공급 리스크는 아직 해소되지 않았습니다. 회사 지분의 최대 40%가 12월 8일까지 거래 가능해질 수 있습니다. 머스크의 지분은 2027년 중반까지 제한됩니다. 신규 수요가 해당 주식을 계속 흡수하는지 여부가 160달러 또는 그 이상의 가격 도달 가능 여부를 결정할 것입니다.
