엔비디아 주가는 목요일 2.94% 하락했습니다. 오픈에이아이(OpenAI)가 투자자에게 연환산 매출이 약 500억 달러라고 밝혔습니다. 이는 지난달 널리 보도된 680억 달러보다 약 180억 달러 적은 수치입니다.
빅 테크놀로지(Big Technology) 창립자인 알렉스 칸트로위츠는 CNBC의 클로징 벨에서 이 격차를 주로 회계 문제라고 설명했습니다. 엔비디아는 230.48달러에 거래를 마감했습니다. 이는 화요일 최고가 243.37달러보다 약 5% 낮은 수치입니다.
오픈에이아이 수치로 인해 엔비디아 주가가 하락하는 이유는 무엇입니까?
엔비디아와 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)는 각각 수십억 달러 규모의 오픈에이아이와의 파트너십을 체결했습니다. 두 반도체 기업 모두 오픈에이아이 성장에 직접적으로 노출되어 있습니다.
AMD도 같은 날 3.9% 하락했습니다. 오라클은 오픈에이아이와 관련된 주가 급락에서 5% 넘게 하락했습니다.
칸트로위츠는 두 주식 모두 올해 대부분 상승세를 보였다고 언급했습니다. 야후 파이낸스(Yahoo Finance) 데이터에 따르면 엔비디아는 약 24% 상승했고, 시가총액은 약 5조 6천억 달러에 이릅니다.
여전히 기본적 지표는 견고하게 유지되고 있습니다. 엔비디아는 지난 분기 962.2억 달러의 매출을 기록했습니다. 이는 구글 파이낸스(Google Finance) 기준 921.6억 달러 예측치를 뛰어넘는 수치입니다.
그러나 칸트로위츠는 AI 투자에 대한 불안감을 지적했습니다. 일부 기업들이 첨단 모델 대신 표준 모델로 지출을 전환한 것으로 나타났습니다.
오픈에이아이 또는 앤스로픽이 부진할 경우 엔비디아가 견딜 수 있을까요?
칸트로위츠는 시장의 폭이 약하다고 밝혔습니다. S&P 500에서 상위 7개 주식이 나머지 493개를 앞서고 있습니다.
한편 클로징 벨 진행자는 기술주 비중이 전체 시장의 40% 이상이라고 언급했습니다. 칸트로위츠도 오픈에이아이와 앤스로픽이 전체 시장에 큰 영향을 미친다고 동의했습니다.
반면, 웨드부시(Wedbush) 분석가 댄 아이브스는 엔비디아를 2027년 상위 5대 기술주로 꼽았습니다. 그는 투자자들이 4조 달러에 달하는 AI 투자 물결을 과소평가한다고 주장했습니다.
칸트로위츠는 앤스로픽의 기업공개(IPO)가 몇 주 내로, 오픈에이아이는 내년에 이뤄질 것으로 내다봤습니다. 그는 시장이 언제든 악재를 기다리고 있다고 말했습니다. 사소한 문제만 생겨도 목요일 매도장 또는 그 이상이 반복될 수 있습니다.
칸트로위츠는 앤스로픽의 유출된 S-1(미국 상장 서류)에 따르면, 손실이 수익 증가폭을 앞선다고 설명했습니다. IPO가 두 건 진행될 예정인 가운데 관련 서류에서 AI 매출이 엔비디아의 가치평가에 필요한 지출을 감당할 수 있을지 확인할 수 있습니다.
