전문가만 아는 비트코인 강세장 신호 7가지 [2025년]

암호화폐 강세장을 미리 포착할 수 있는 방법이 없을까요? 소셜미디어의 반응이나 ETF의 자금 흐름으로 포착할 수 있을까요? 아닙니다. 이는 후행 지표일 수 있습니다. 그렇다면, 어떤 지표가 있을까요?

이번 글에서는 전문가들이 사용하는 선행 지표 7가지에 대해 자세히 안내해 드리겠습니다.

전문가들이 사용하는 7가지 강세장 신호

비트코인이 강세장에 진입했는지 어떻게 알 수 있을까요? 이는 여러 투자 행동과 돈의 흐름의 미묘한 변화에서 확인할 수 있습니다. 다음은 전문가들이 주시하고 있는 암호화폐 강세장 신호 7가지입니다.

• 스테이블코인 이동 패턴
• 크로스체인 브릿지 활동
• 개발자의 움직임 변화
• 래핑된 토큰 사용량
• 탈중앙화 거래소의 유동성 변화
• 토큰 락업 해제에 대한 시장 반응
• 온체인 사용량과 검색 관심도 사이의 불일치

이제 각 신호에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

1. 스테이블코인 이동 패턴

초기 강세장 신호 중 하나는 스테이블코인의 움직임에 있습니다.

USDC, USDT, DAI와 같은 주요 스테이블코인의 온체인 공급량을 주시하세요. 만약 여러 체인에서 공급량이 안정적이거나 점진적으로 증가하지만, 이 코인들이 중앙화된 거래소(CEX)로 유입되지 않는다면, 이는 사용자들이 자산을 팔 계획이 없다는 강력한 신호입니다. 이는 자본이 암호화폐 생태계 내에 머물러 있으며 투자 기회를 노리고 있다는 뜻입니다.

주목해야 할 핵심 시나리오는 다음과 같습니다.

온체인 스테이블코인의 공급량이 유지되는데, 거래소로의 유입량이 줄어들기 시작한다면, 다가올 상승 모멘텀의 자금, 즉 유동성이 쌓이고 있다는 것으로 해석할 수 있습니다. 활활 타오를 불꽃에 연료가 쌓이고 있는 모양새죠.

레이어2나 다른 레이어1에서 스테이블코인 잔액이 증가하고 있지만 비활성 상태로 남아 있는 것도 또 다른 단서입니다. 이는 자금 이동이 시작되기 전의 초기 축적을 의미합니다.

디파이라마(DeFiLlama)와 글래스노드(Glassnode), 크립토퀀트(CryptoQuant)와 같은 도구를 사용하여 스테이블코인 공급량과 거래소 유입량을 확인할 수 있습니다.

2. 크로스체인 브릿지 활동

브릿지(Bridge) 활동에서도 상승장 신호를 포착할 수 있습니다. 가격이 크게 움직이지 않았을 때, 체인 간의 조용하고 꾸준한 자금 흐름을 확인할 수 있습니다.

다만, 총 거래량의 급증을 찾는 것이 아닙니다. 대신, 주요 브릿지(Hop, Stargate, LayerZero)를 통해 아비트럼(Arbitrum), 베이스(Base), 옵티미즘(Optimism)과 같은 생태계로 순 유입량이 조금씩 꾸준히 유입되는지 주시하세요. 가격 움직임은 여전히 잠잠할 때 말이죠.

추적해야 할 내용은 다음과 같습니다.

• 주간 브릿지 유입량 증가
• 출금량은 안정적이거나 낮게 유지
• 목표 체인 토큰 가격은 여전히 안정적

유입량이 출금량을 능가하기 시작하고, 그 추세가 5~7일 동안 유지된다면, 이는 자본이 조기에 이동하고 있다는 신호입니다. 자금의 내러티브가 시작되기 전, 포지션을 잡고 있다는 의미입니다.

디파이라마의 브릿지 대시보드를 사용하여 이를 확인할 수 있습니다. “체인의 순 흐름(Net Flow by Chain)”으로 전환하고, 주간 보기로 설정한 후 특정 체인으로의 유입량 증가를 살펴보세요.

여기서 해당 체인의 총 예치 자산이 증가하고 있다면, 유동성이 안정적으로 쌓이고 있음을 뜻합니다.

2024년 1월, 베이스(Base)는 단 일주일 만에 1억 1000만 달러 이상의 순 브릿지 유입량을 조용히 기록했으며, 출금량은 3000만 달러 미만이었습니다. 큰 뉴스나 토큰 가격 상승도 없었고, 이더리움은 2500달러 선에서 정체되어 있었습니다. 하지만 스마트 머니는 이미 베이스의 다가오는 보조금 프로그램과 생태계 인센티브를 기대하며 자금을 브릿징하고 있었습니다. 2주 후, 베이스의 총예치자산(TVL)은 거의 40% 급증했고, 에어로돔(Aerodrome)과 심리스(Seamless)와 같은 주요 프로젝트는 활동량과 가격이 급등했습니다. 브릿지 흐름이 시장이 움직이기 전에 이야기를 말해주었습니다.

유입량이 증가하고, 출금량이 안정적이며, 토큰 가격이 여전히 잠잠하다면, 여러분은 가격이 급등하기 전 초기 자금 이동의 신호를 보고 있는 것입니다.

3. 개발자의 초점 변화

또 다른 과소평가된 강세장 신호는 가격이나 거래량이 아닌, 개발자들이 어떤 것을 만들고 출시하는지입니다.

약세장에서 개발자들은 대부분 브릿지와 레이어2, 스테이킹 레이어, 리스테이킹, zk 툴링과 같은 인프라에 집중합니다. 조용하고, 낮은 수준의 필수적인 작업이지만, 사용자들에게 직접적으로 보이는 것은 아닙니다.

하지만 모멘텀이 바뀌기 시작하면 개발자들의 관심도 바뀝니다. 그때부터 사용자 중심의 서비스들이 줄줄이 출시됩니다. 지갑, 게임, 소셜 앱, NFT 도구, 사용자 인터페이스 등 말이죠. 단순히 인프라가 아니라, 사용자 경험(UX)에 대한 서비스들입니다.

포착해야 할 시나리오는 다음과 같습니다.

• 프로젝트들이 API나 SDK가 아닌 사용자 인터페이스와 관련한 서비스를 출시하기 시작
• 깃허브(GitHub) 커밋(코드 변경) 활동이 프로토콜이 아닌 앱에서 활발해짐
• 새로운 합의 모델이 아닌 지갑, DEX, 도구, 게임에 대한 소식이 들림
• 시드 및 시리즈 A 투자 라운드가 인프라가 아닌 앱으로 향하기 시작

2023년 3분기, 수개월간의 인프라 개발 작업 후, 생태계에서는 갑자기 프렌드테크(friend.tech), 스타즈 아레나(Stars Arena), 그리고 지갑 기반 소셜 도구들의 물결이 출시되었습니다. 동시에, 베이스(Base)와 아발란체(Avalanche) 프로젝트에서 프론트엔드 푸시 업데이트가 증가했습니다. 토큰 가격은 여전히 정체되어 있었지만, 이러한 앱들은 대량 사용을 위해 개발되고 있었습니다.

같은 달, 베이스의 총예치자산(TVL)은 30% 이상 증가했으며, 일일 활성 사용자(DAU)도 증가하기 시작했습니다. 몇 주 안에 토큰 활동도 뒤따랐습니다.

토큰 터미널(Token Terminal)의 깃허브(GitHub) 대시보드, 일레트로닉 캐피털 개발자 리포트(Electric Capital Developer Report)의 개발자 수 데이터, 디앱레이더(DappRadar) 또는 크립토랭크(CryptoRank)의 출시 발표를 통해 이를 추적할 수 있습니다.

4. 래핑된 토큰 사용량

또 다른 미묘하지만 명확한 강세장 신호는 wETH, wSOL, wAVAX와 같은 래핑된 토큰(Wrapped Token)의 사용량 급증입니다.

토큰을 사용하려고 계획하지 않는 한, 래핑하지 않습니다. 래핑된 자산은 주로 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜 내에서 DEX에서의 거래, 유동성 제공, 대출 등에 사용됩니다. 따라서 래핑 활동이 증가한다는 것은 자금이 움직일 준비를 한다는 뜻입니다.

주목해야 할 내용은 다음과 같습니다.

• 래핑된 토큰의 전송량 증가
• wETH 또는 wSOL을 보유한 지갑 증가
• 래핑된 토큰을 필요로 하는 프로토콜(유니스왑, 에이브, 커브 등)의 활동 증가
• 기반 토큰 가격은 여전히 정체

이러한 패턴은 사용자들이 자산을 사용할 준비를 하고 있음을 알려줍니다.

2024년 4월, 아비트럼(Arbitrum)에서 wETH 전송량은 주간 기준으로 40% 이상 증가했지만, 이더리움 가격은 3300달러 선에서 머물렀습니다. 동시에 카멜롯(Camelot)과 래디언트(Radiant)와 같은 프로토콜에서 LP(유동성 공급) 예치금과 대출 활동이 급격히 증가했으며, 이 모든 것은 wETH로 표시되었습니다.

일주일 후, 이더리움 가격은 3700달러를 돌파했고, ARB, RDNT와 같은 아비트럼 생태계 토큰들은 DEX 거래량 증가와 함께 상승했습니다.

아르테미스XYZ(Artemis.xyz)에서 wETH 또는 해당 체인의 래핑된 가스 토큰의 일일 거래량 및 거래 사용자 수를 모니터링하여 이를 추적할 수 있습니다. 가격 변동 없이 활동량이 꾸준히 증가하는 것은 일반적으로 스마트 자본이 자금 배포를 준비하고 있음을 의미합니다.

가격이 오르기 전에 래핑된 토큰의 활동이 증가하면 자본이 자리를 잡고 있음을 보여줍니다. 이것은 암호화폐 강세장이 수면 아래에서 가열되고 있다는 신호 중 하나입니다.

5. 탈중앙화 거래소(DEX)의 유동성 변화

가장 명확한 초기 강세장 신호 중 하나는 가격이 움직이기 전에도 DEX(탈중앙화 거래소)에서 자금 흐름이 조용히 많아지는 것입니다. 이는 일반적으로 wETH/USDC, ARB/wETH, OP/USDC와 같은 핵심 거래 풀(pool)이 점진적으로 채워지면서 시작됩니다.

이 시나리오에서는 유동성 공급자(LP)가 자본을 추가하고 있지만, 가격과 거래량은 여전히 정체되어 있습니다. 이는 새로 진입한 투자자들이 단순히 수익률을 쫓고 있다는 것을 의미하지 않습니다. 오히려 스마트 머니가 큰 폭의 거래량이 발생 전에 가격 급등을 대비하고 있다는 뜻입니다.

여기에는 또 다른 의미가 있습니다. 만약 wETH/USDC로 자본이 돌아오고 있다면, 이는 광범위한 시장 신호입니다. 이는 유동성 공급자들이 단일 토큰이 아닌 이더리움 생태계 전반의 움직임을 예상하고 있다는 의미입니다.

그러나 ARB/wETH와 같은 특정 페어에서 유동성이 증가하고 있다면, 이는 더 특정적인 신호입니다. 해당 토큰이나 체인에 대한 기대와 관련이 있을 가능성이 높습니다.

주목해야 할 패턴은 다음과 같습니다.

• DEX 풀의 총 예치 자산T(VL)이 조용히 증가
• 가격 상승, 소셜 미디어 언급, 또는 큰 보상 프로그램이 없음
• 단지 유동성이 조용히 유입될 뿐

2024년 2월, 아비트럼의 카멜롯(Camelot)에서 ARB/wETH 풀의 TVL은 5일 만에 3600만 달러에서 4400만 달러로 증가했지만, ARB 가격은 여전히 약 1.78달러로 정체되어 있었습니다. 이는 유동성 공급자들이 조기에 참여하고 있었기 때문입니다. 10일 후, ARB는 2.00달러를 돌파했고, 큰 뉴스나 캠페인 없이 거래량이 폭발했습니다.

여러분은 이를 추적해야 합니다. 디파이라마의 프로토콜 탭으로 이동하여 아비트럼 또는 베이스와 같은 체인을 선택하고, 가격이 오르지 않아도 핵심 풀에서 총예치자산(TVL)이 증가하고 있는지 확인하세요.

wETH/USDC 유동성이 증가하고 있다면, 이는 더 넓은 시장이 가열되고 있다는 신호입니다.

프로젝트별 페어가 증가하고 있다면, 누군가 해당 토큰이 움직일 것으로 예상하고 있다는 의미입니다.

6. 토큰 락업 해제에 대한 시장 반응

투자자 대부분은 토큰 락업 해제(Token Unlock)를 하락 신호로 간주합니다. 대개는 그렇습니다. 새로운 공급이 시장에 나오면, 초기 보유자들이 팔고, 가격은 하락합니다. 이것이 기본값입니다.

흥미로운 점은 시장이 락업 해제에도 꿈쩍하지 않거나, 심지어 이 이벤트가 가격을 상승시키는 경우입니다. 이는 진정한 강세의 신호이며, 초기 강세장에서 더 흔합니다.

신호는 다음과 같습니다. 주요 락업 해제가 있는 토큰의 가격이 거의 하락하지 않거나, 심지어 직후에 가격이 상승한다면, 이는 수요가 공급을 앞지르고 있다는 의미입니다.

구매자들이 진입하고 있으며 유동성이 출시된 물량을 흡수하고 있습니다. 이는 자본이 자신감 있고, 적극적이며, 매수 의지가 강할 때 발생합니다.

2024년 3월, 앱토스(APT)는 2400만 개 이상의 토큰(약 4억 달러) 락업 해제를 예정하고 있었습니다. 락업 해제는 공개되었고, 매도 압력을 유발할 것으로 예상되었습니다.

하지만 가격은 거의 하락하지 않았습니다. 10.50달러에서 10.20달러로 약간 떨어졌을 뿐이었고, 48시간 이내에 11.10달러로 반등했습니다.

거래량이 급증했고, 앱토스는 그 주에 대부분의 레이어1 토큰의 실적을 능가했습니다.

여러분은 이러한 사항을 추적해야 합니다. 토큰언락스닷앱(TokenUnlocks.app)과 같은 토큰 락업 캘린더를 확인하고, 과거 락업 해제 이벤트를 살펴본 후, 이후 24~72시간 동안의 가격 및 거래량 움직임을 비교하세요.

만약 토큰이 큰 락업 해제를 꿈쩍도 하지 않고 견딜 수 있다면, 특히 가격이 상승한다면, 이는 무시할 수 없는 수요입니다.

Token Unlocks Diary 🔒

I have gathered here most of the genesis agents unlock periods so you don't have to.

Check it out 👇 pic.twitter.com/IsTMa86bH5

— Dinio ♠️ (@dinio00) June 9, 2025

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7. 온체인 사용량과 검색 관심도 사이의 불일치

마지막이자 가장 신뢰할 수 있는 강세장 신호 중 하나는 온체인 활동이 조용히 증가하지만, 검색 관심도와 소셜 미디어 대화는 낮은 수준을 유지할 때입니다. 즉, 사용량은 늘었지만 아무도 아직 이에 대해 이야기하고 있지 않다는 뜻입니다.

구글 트렌드나 인기 토큰의 급증이 없습니다. 심지어 인플루언서들의 포스팅도 없습니다. 단지 소매 투자자들이 여전히 다른 것에 정신이 팔려 있는 동안 실제 사용자들이 나타나는 것입니다. 이러한 불일치는 투자 준비 단계입니다.

2024년 4월, 블라스트(Blast)의 일일 활성 지갑 수가 처음으로 20만 개를 넘어섰고, 게임 생태계 전반에서 새로운 스마트 컨트랙트 배포가 급증했습니다. 하지만 블라스트 및 관련 토큰인 $PAC, $YOLO에 대한 구글 검색 관심도는 거의 기준선에 머물러 거의 움직이지 않았습니다.

2주 후, 블라스트 관련 토큰들이 엑스(옛 트위터)에서 유행했고, PAC 가격은 두 배가 되었으며, 내러티브가 주류로 확산되었습니다. 하지만 신호, 즉 온체인 사용량이 인지도를 앞지르는 현상은 선재적으로 존재했습니다.

여러분도 이를 추적할 수 있습니다. 디앱레이더(DappRadar), 아르테미스(Artemis) 또는 특정 체인의 탐색기를 사용하여 일일 활성 지갑, 새로운 스마트 컨트랙트 배포, 거래 횟수를 모니터링하세요.

그런 다음 구글 트렌드, 엑스/트위터 또는 텔레그램 활동과 교차 확인하세요. 만약 사용량은 증가했지만 검색량은 정체되어 있다면, 이는 우연이 아닙니다. 관심이 쏟아져 들어오기 전의 초기 축적일 가능성이 높습니다.

오해를 유발하는 신호 3가지

많은 개인 투자자들이 암호화폐 강세장을 확인하기 위해 추종하는 신호들이 있습니다. 하지만 그 중 일부는 초기 강세장 신호가 아니라 반응 지표가 되었습니다. 이러한 신호들이 왜 유효하지 않은지, 그리고 최근에 어떻게 실패했는지 살펴보겠습니다.

ETF 유입량

ETF(상장지수펀드)에 대한 기대감은 한때 미리 예측할 만한 가치가 있었습니다. 하지만 이제는 반응 속도가 뒤처집니다.

2024년 1월, 비트코인 현물 ETF 승인으로 수십억 달러가 유입되었지만, 비트코인은 이미 출시될 무렵 4만 7000달러로 상승한 상태였습니다.

실제 ETF가 출시되었을 때, 비트코인은 이후 몇 주 동안 3만 9000달러로 하락했습니다. 유입량은 시작을 알리는 것이 아니라 단기적인 고점을 알렸습니다.

왜 오해를 유발하는가: ETF 데이터는 이미 가격에 반영된 관심을 보여줍니다. 이는 기관들이 방금 무엇을 샀는지를 알려줄 뿐, 무엇을 살 것인지를 알려주지 않습니다.

트위터/X 인기 토큰

어떤 토큰이 유행하고 있다면, 대개는 너무 늦은 것입니다.

2023년 10월, $PEPE와 $TURBO와 같은 밈코인들이 엑스(X)에서 엄청난 소셜 참여를 얻으며 며칠 동안 유행했습니다. 하지만 둘 다 이미 4~6배 상승을 기록한 상태였고, 유행하자마자 거래량이 정점을 찍고 일주일 이내에 가격이 폭락했습니다.

왜 오해를 유발하는가: 소셜 트렌드는 모멘텀을 나타내지 않고, 소매 투자자들의 인지도를 반영합니다. 유행할 때쯤이면 스마트 머니는 이미 과열된 시장에 물량을 넘기고 있습니다.

거래소 거래량 급증

높은 거래량은 활동을 나타낼 수 있지만, 방향을 나타내지는 않습니다.

2023년 8월, $APT는 20% 상승 후 중앙화 거래소(CEX) 거래량이 엄청나게 급증했지만, 48시간 이내에 18% 하락했습니다. 거래량은 단기적인 투기에서 비롯되었고, 방향성 있는 축적과는 거리가 멀었습니다.

왜 오해를 유발하는가: 중앙화 거래소의 거래량 급증은 종종 가격을 뒤따르지, 이끌지 않습니다. 그리고 강세장에서는 실제 자금 유입은 브릿지, DEX, 온체인 배포를 통해 훨씬 먼저 발생하며, CEX 거래량이 그 뒤를 따릅니다.

이러한 신호들이 완전히 쓸모없는 것은 아니지만, 늦은 신호입니다. 그것들은 모멘텀이 시작된 후에야 확인해 줍니다. 따라서 암호화폐 강세장의 초기 신호를 포착하려고 한다면, 이 신호들은 여러분을 가격 상승만 쫓게 만들 것입니다.

진정한 신호, 즉 스테이블코인의 자금 흐름, 브릿지 활동, DEX 유동성 등은 온체인 상에서 나타나고, 행동에서 드러나며, 조용히 움직입니다.

전문가들은 강세장을 먼저 포착할 수 있나요?

네, 무엇을 찾아야 하는지 안다면 가능합니다. 가장 초기의 강세장 신호는 헤드라인에 나타나지 않습니다.

이번 글에서 설명한 것처럼 그들은 유동성 흐름과 온체인 행동, 그리고 관심이 집중되기 전에 자본이 어떻게 움직이는지에서 나타납니다.

소음은 무시하고 준비 단계들을 지켜보세요.

진정한 암호화폐 강세장은 가격이 펌핑될 때 시작되는 것이 아니라, 그보다 훨씬 전에 스마트 머니가 움직일 때 시작됩니다.

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