비트코인 바나나존의 모든 것 [2025년]

비트코인이 미친 듯이 치솟을 때, 그 곡선은 마치 하늘을 향해 휘어지는 바나나를 닮았습니다. 이 극단적인 상승 구간을 암호화폐 투자자들은 ‘바나나존(Banana Zone)’이라고 부릅니다. 바나나존에서는 비트코인의 가격이 수직으로 급등하고, 개인 투자자들이 몰려들며, 알트코인들도 동반 폭등하는 현상이 나타납니다. 그렇기 때문에 이 시기를 포착하고 제대로 활용하는 것은 수익률을 극대화하는 데 결정적인 역할을 합니다.

이번 글에서는 바나나 차트를 읽는 법과 바나나존의 심리학, 알트코인 시즌 예측, 그리고 2025년 이후 전망까지 전반적으로 살펴봅니다.

비트코인 바나나존이란 무엇인가요?

비트코인 바나나존은 비트코인 상승세의 포물선 단계로, 가격이 너무 빠르고 공격적으로 상승하여 차트가 바나나처럼 위로 휘어지는 것을 말합니다.

이 용어는 거시경제 투자자 라울 팔(Raoul Pal)이 처음 사용한 것으로, 포모(FOMO, 소외 불안감)와 유동성 증가, 기관 매수에 힘입어 암호화폐 시장이 폭발적으로 상승하는 때를 가리킵니다. 이 단계에서는 개인 투자자들이 몰려들고, 알트코인 가격이 급등하며, 비트코인의 가격 움직임이 극단적으로 상승합니다.

이 기간 비트코인 가격 차트를 살펴본 적이 있다면, 가격이 꾸준히 상승하는 것이 아니라 급격하게 상승하여 바나나 모양의 곡선을 형성한다는 것을 알 수 있을 것입니다. 이것이 바로 트레이더들이 비트코인 바나나 차트라고 부르는 것입니다.

비트코인 바나나 차트는 무엇인가요?

비트코인 바나나 차트는 지표가 아닙니다. 이는 강세장이 끝날 무렵에 비트코인이 어떻게 움직이는지를 시각적으로 표현한 것입니다.

이 패턴은 여러 강세 주기에서 나타났습니다.

• 2013년: 비트코인은 단 몇 주 만에 100달러에서 1000달러로 급등했습니다.
• 2017년: 몇 달 만에 5,000달러에서 2만 달러로 급등했습니다.
• 2021년: 비트코인이 2만 달러에서 6만 9000 달러로 세 배가 된 후 폭락했습니다.

그렇다면, 이 바나나존이 매 주기마다 형성되는 이유는 무엇일까요? 바나나존 이론에서 살펴보겠습니다.

바나나존 이론이란 무엇인가요?

바나나존 이론은 비트코인이 반복적인 호황과 불황 주기를 겪으며, 세 가지 뚜렷한 가격 흐름을 보인다고 가리킵니다.

The Banana Zone is very, very close…https://t.co/TuJkjlbAab 🍌 pic.twitter.com/aeedMGQdCd

— Raoul Pal (@RaoulGMI) September 20, 2024

돌파 단계: 비트코인 가격이 꾸준히 상승하기 시작합니다. 하지만, 거래자 대부분은 여전히 회의적입니다.

바나나존(포물선 단계): FOMO, 레버리지, 기관 투자에 힘입어 갑작스럽고 폭발적인 성장.

시장 냉각: 고래가 이익을 실현하고, 소매 투자자들이 갇히며, 가격이 안정되거나 폭락합니다.

그런데 왜 이런 패턴이 반복될까요? 라울 팔에 따르면, 이 모든 것은 시장 구조와 인간 심리에 기인한다고 합니다.

L3M: since Raoul declared the banana zone has started. Don't worry it has happened before. pic.twitter.com/a9GscvALrA

— Manu (@Manu08514934) February 25, 2025

라울 팔의 이론에 대한 더 자세한 정보

헤지펀드 매니저였던 라울 팔은 비트코인의 가장 큰 상승세가 예측 가능한 패턴을 따른다는 사실을 알아냈습니다. 느린 축적과 갑작스러운 돌파, 그리고 완전한 포물선 상승. 이것은 단순한 무작위적인 과장이 아닙니다. 이는 다음과 같은 조합을 나타냅니다.

• 공급 충격 (구매자가 많아지고 판매자가 줄어듦 = 가격 폭등)
• 기관 투자자의 축적 (과대 광고가 시작되기 전에 거액의 자금이 유입됨)
• 소매 열풍 (주류 언론이 “비트코인 100만 달러 돌파”를 외치기 시작할 때)

비트코인 바나나 차트를 읽는 방법

비트코인 바나나 차트는 비트코인이 가장 공격적인 상승세를 보이는 시기를 시각적으로 알려주는 지표입니다. 이 차트를 읽는 방법을 이해하는 것이 시장이 과열되기 전에 진입점과 출구점을 파악하는 데 중요합니다.

아시다시피, 차트 자체는 돌파 단계, 바나나존 단계, 냉각 단계의 세 단계로 나뉩니다. 이 단계들은 약간 기술적인 것처럼 보일 수 있으므로 자세히 살펴보겠습니다.

돌파 단계 또는 상승세

다음과 같은 일이 발생합니다.

• 비트코인은 점차 상승세를 보이지만, 대부분의 거래자들은 여전히 회의적입니다.
• 거래량이 급증하고, 고래의 축적 현상을 보여주는 긍정적인 온체인 데이터가 뒤따릅니다.
• 언론의 보도는 미미하며, 얼리어답터들만 관심을 기울이고 있습니다.

과거 사례

• 2016년 10월: 비트코인은 약 600달러에서 상승하기 시작하여 2017년 큰 폭의 상승세를 보였습니다.
• 2020년 10월: 비트코인은 약 1만 1000달러에서 상승하기 시작하여 2021년 급등장의 발판을 마련했습니다.
• 2024년 1월: 비트코인 ETF가 승인된 후, 비트코인의 가격은 2024년 2월 말까지 6만 달러를 넘어섰습니다.

차트에서 이를 읽는 방법: 가격 움직임의 점진적인 상승, 더 높은 저점, 그리고 증가하는 거래량을 찾으십시오.

바나나존 또는 포물선 움직임

다음과 같은 현상이 발생합니다.

• 가격 움직임이 거의 수직적으로 변합니다.
• 개인 투자자들이 돈을 쏟아 붓기 시작하면서 알트코인이 급등합니다.
• 주류 언론과 영향력 있는 사람들이 비트코인을 과대 광고하면서 새로운 최고치를 예측합니다.

Global Liquidity Index

Here we go kids. Banana Zone.

Bottomed exactly in the Bitcoin bottom, peaked exactly at the Bitcoin top. Look out for 2025. pic.twitter.com/MclTfGGJ2A

— MartyParty (@martypartymusic) June 20, 2024

과거 사례

• 비트코인의 가격은 2013년 11월 한 달 만에 150달러에서 1150달러로 상승했습니다.
• 비트코인은 2017년 10월 5000달러에서 12월 중순까지 거의 2만 달러까지 치솟았습니다.
• 비트코인은 2024년 3월 7만 3000달러를 넘어 사상 최고치를 기록했습니다.

차트에서 읽는 방법: 급격한 상승 움직임, 극단적인 상대강도지수(RSI) 수준(80 이상), 과도한 레버리지 장기 포지션을 찾으십시오.

시장 냉각 또는 시장 정상화

다음과 같은 현상이 발생합니다.

• 모멘텀이 둔화되고 변동성이 증가합니다.
• 고래(whales)가 이익 실현을 위해 판매를 시작합니다.
• 개인 투자자들은 비트코인이 떨어질 때까지 비트코인이 절대 떨어지지 않을 것이라고 믿습니다.

과거 사례

• 2013년 12월: 정점을 찍은 후, 비트코인의 가격은 그 다음 달에 크게 떨어졌습니다.
• 2018년 1월: 비트코인의 가격은 2017년 12월의 최고치에서 급격히 하락하기 시작했습니다.
• 2024년 4월: 3월에 정점을 찍은 후, 비트코인 가격은 조정을 경험했습니다.

차트에서 이를 읽는 방법: 이중 정점, 거래량 감소, 상대강도지수(RSI)의 약세 다이버전스를 찾으십시오.

비트코인 바나나 차트를 읽고 바나나존을 찾는 데 도움이 필요하신 분들을 위해, 도움이 될 만한 몇 가지 핵심 지표와 세부 사항을 알려드립니다.

• MVRV Z-스코어: 7 이상이면 비트코인이 과열 상태입니다.
• 고래 지갑 활동: 고래가 비트코인을 거래소로 옮기기 시작하면, 정점이 가까워졌음을 의미합니다.
• 구글 검색 트렌드: “비트코인 구매”가 급증하면, 소매 투자자들의 FOMO가 최고조에 달했음을 의미합니다.
• 레버리지 자금 조달 비율: 거래자들이 롱 포지션에 과도한 레버리지를 적용하고 있다면, 조정이 있을 가능성이 높습니다.

바나나존 심리학

바나나존 심리학은 시도되고, 검증되고, 대부분 확고하게 자리 잡았습니다. 모든 사이클에서 투자자들은 동일한 감정 패턴을 따릅니다. 돌파 단계에서 불신, 포물선형 상승에서 행복감, 그리고 폭락이 시작될 때의 부정.

라울 팔은 비트코인 가격 급등이 인간의 행동에 의해 주도된다는 점을 자주 지적해 왔습니다. 포모(FOMO, 시장 소외감), 집단 심리와 과신 등이 포물선형 움직임을 촉진합니다.

윌리 우(Willy Woo)와 같은 다른 시장 전문가들은 소매 투자자들이 더 많이 참여할수록 비트코인의 변동성이 증가하여 바나나존이 불가피하게 된다고 강조합니다.

비트코인 바나나존을 추적하고 사용하는 방법

비트코인 바나나존 또는 차트 전체를 사용하여 더 나은 거래 결정을 내릴 수 있습니다. 추적 현상은 MVRV-Z, 고래 거래 등을 확인하는 것과 관련이 있지만, 트레이더로서 도움이 될 수 있는 각 영역 또는 단계와 관련된 주요 행동 패턴은 다음과 같습니다.

• 돌파 단계: 과대 광고가 시작되기 전에 축적하기에 가장 좋은 시기입니다.
• 바나나존: 추세를 따라가되, 주요 수준에서 수익 실현을 시작합니다.
• 시장 냉각: 신규 구매를 피하고, 출구 신호를 주시하며, 위험을 줄입니다.

참고: 바나나 차트를 지표가 아닌 로드맵으로 활용하세요. FOMO에 휩쓸리지 말고, 미리 준비하세요.

바나나존 이론을 활용하여 비트코인을 거래하는 방법

비트코인 바나나존 이론은 모든 상승 사이클에서 활용되어 온 거래 프레임워크입니다. 과거의 트레이더들이 어떻게 활용했는지 이해함으로써 진입 타이밍을 맞추고, 이익을 실현하고, 불가피한 폭락을 피하는 방법을 배울 수 있습니다.

그리고 이것은 과학적 이론이이 아닙니다. 초보이든 경험 많은 트레이더이든, 여러분은 세 가지 측면에 집중해야 합니다. 바로 정확한 진입, 이익 실현, 그리고 폭락 방지입니다. 좀 더 자세히 살펴보도록 하겠습니다.

진입 전략

모든 사이클은 조용한 누적 단계로 시작됩니다. 이 단계에서 비트코인은 천천히 상승하지만, 투자 심리는 여전히 엇갈립니다.

과거 사례 연구

• 2016년 돌파: 2016년 10월에 축적된 트레이더(~600달러)는 2017년까지 2만 달러까지 상승하는 강세장을 경험했습니다.
• 2020년 돌파: 비트코인은 2020년 5월부터 10월까지 1만 달러 부근에서 맴돌다가 2021년에 6만 9000달러까지 치솟았습니다.
• 2024년 돌파: 2024년 1월 초반에 축적된 비트코인(~4만 2000달러)은 2024년 3월에 비트코인이 7만 달러를 돌파할 수 있도록 준비했습니다.

트레이딩 해킹: 꾸준한 고점, 거래량 증가, 기관 축적 신호를 찾으십시오.

올바른 진입을 위한 추가 단계

• 비트코인이 주요 이동 평균(50DMA, 200DMA)을 되찾는 돌파 단계에서 구매하십시오.
• 스톱로스를 사용하여 허위 매매로부터 보호하십시오.
• 고래의 누적 추세를 확인하십시오. 대량 보유자가 매수하고 있다면, 상승세가 지속될 가능성이 높습니다.

이익 실현

대부분의 트레이더는 바나나존에서 돈을 벌지만, 이익을 실현하지 않음으로써 돈을 잃습니다.

2017년: 2017년 12월에 1만 8000달러~1만 9000달러에 매도했던 트레이더들은 2018년에 3000달러까지 80% 폭락하는 것을 피할 수 있었습니다.

2021년: 스마트 트레이더들은 4월에 약 6만 달러를 매도했고, 그 후 비트코인이 5월에 3만 달러로 떨어졌습니다.

2024년: 비트코인이 3월에 7만 달러를 돌파하자 일부 고래 투자자들은 비트코인을 거래소로 이동하여 조기 이익 실현의 가능성을 시사했습니다.

스마트하게 관리하는 방법

과대 광고에 가까워질수록 트레이더는 더욱 신중해야 합니다. 또한, 심리적 가격 수준(7만 5000달러, 10만 달러 등)에서 부분 수익을 실현할 수 있습니다. 트레이딩 관점에서 모멘텀 지표(RSI, MACD)와 볼린저 다이버전스의 약세 다이버전스를 살펴보십시오.

마지막으로, 극단적인 레버리지 급등을 주의하십시오. 트레이더가 과도한 레버리지를 사용하면 비트코인이 종종 반전되는 경우가 많습니다.

#Bitcoin Bollinger Bands are crazy tight by historical standards.

Only two other months in history have we seen the weekly Bollinger Bands so compressed: April 2016 and July 2023.

During both of the previous episodes, Bitcoin prices rose significantly over the following twelve… pic.twitter.com/hBb8d73SGc

— Julien Bittel, CFA (@BittelJulien) July 19, 2024

알고 계셨나요? 레버리지를 활용하면 거래자들이 담보물을 담보로 자금을 빌려 포지션 규모를 늘릴 수 있습니다. 즉, 잠재적 이익이 커지지만, 위험도 커집니다. 바나나존에서는 많은 거래자들이 비트코인이 영원히 계속 상승할 것이라고 믿고 롱 포지션에 과도한 레버리지를 사용합니다. 문제는 무엇일까요? 가격이 갑자기 하락하면, 이러한 거래자들은 청산되어 자동 매도 압력이 가해져 폭락을 가속화합니다. 2021년 4월에 과도한 레버리지로 인해 100억 달러 규모의 청산 사태가 발생하여 비트코인 가격이 몇 주 만에 6만 4000달러에서 3만 달러로 폭락했습니다.

폭락을 피하는 방법

모든 비트코인 바나나존은 같은 방식으로 끝납니다. 거래자들은 경고 신호를 무시하고, 대규모 매도세는 과도한 레버리지 포지션을 없애 버립니다. 그런 거래자가 되지 마십시오. 참고할 수 있는 과거 데이터가 있습니다:

• 2014년: 비트코인은 1년 안에 1200달러에서 200달러로 폭락했습니다. 대부분의 거래자들은 고래 매도세에 대한 조기 경고 신호를 무시했습니다.
• 2018년: 비트코인은 2만 달러에서 3000달러로 폭락했지만, 온체인 지표는 2017년 말에 고래들이 비트코인을 매도하고 있다는 것을 이미 보여주고 있었습니다.
• 2022년: 비트코인의 MVRV는 4월에 과열되었지만, 거래자들은 이를 무시했습니다! 비트코인은 2022년 말까지 6만 9000달러에서 1만 6000달러로 폭락했습니다.

트레이딩 해킹: 가격의 느린 롤오버와 거래량 감소, 그리고 거래소로의 고래 움직임을 살펴보세요. 이것은 보통 시장 냉각기가 다가오고 있다는 신호입니다. 또한 레버리지 포지션을 조기에 청산하고 수익을 스테이블코인으로 옮기는 것을 시도해 보세요.

비인크립토 인사이트: 유동성 함정을 주의하세요; 비트코인은 종종 반전되기 전에 ‘가짜 돌파’를 보입니다. 바나나존이 계속되고 있다고 가정하지 마세요.

비트코인 바나나존에서 트레이더들이 흔히 저지르는 실수

우리는 이미 트레이딩의 할 일과 하지 말아야 할 일에 대해 언급했습니다. 여기에 간단한 요약이 있습니다.

1. 1.가격 고점에 FOMO로 인한 매수
2. 2.이익 실현 기회를 무시함
3. 3.롱 포지션에 과도한 레버리지 사용
4. 4.소셜 미디어의 과대 광고를 신뢰함
5. 5.고래의 움직임을 주시하지 않음
6. 6.알트코인 펌프를 너무 늦게 쫓음
7. 7.시장 냉각 단계 동안 보유함

2025년 이후의 비트코인 바나나존 예측

3월 말 현재, 비트코인 가격은 2025년 1월 최고가인 10만 8786달러에서 상당히 하락했습니다. 이로 인해 바나나존이 끝나는 것인지 아니면 다음 상승 국면을 앞두고 또 다른 통합 단계에 불과한 것인지에 대한 논쟁이 촉발되었습니다.

전문가들은 비트코인이 여전히 역사적 시장 패턴에 따라 바나나존에 머물러 있으며, 사이클이 정점에 도달하기 전에 또 다른 급등이 있을 가능성이 있다고 제안합니다.

Not the banana zone is was promised🍌😭 pic.twitter.com/hoTYfnDvhH

— Thor (@0xThoor) August 5, 2024

라울 팔은 비트코인이 2017년과 비슷한 바나나존 2단계에 있다고 생각합니다. 이는 현재 진행 중인 조정이 과거의 상승세와 마찬가지로 다음 상승 구간을 앞두고 강력한 하락을 가져올 수 있음을 의미합니다. 게다가, 알트코인은 과거의 주기적 추세를 따라 조만간 비트코인을 능가할 수 있습니다. 또한, 시장 열기가 아직 온건한 수준이기 때문에 비트코인의 주기적 고점은 아직 형성되지 않았습니다.

또한, 앤서니 스카라무치 같은 전문가들은 비트코인 현물 ETF 유입이 2025년에 비트코인을 20만 달러까지 끌어올릴 수 있을 것이라고 예측했는데, 이는 버나드 애널리스트들의 전망과 비슷한 관점입니다. 저희 분석에 따르면, 비트코인의 MVRV-Z 점수는 여전히 2.5 미만으로 하락세를 보이고 있는데, 이는 시장에 긍정적인 신호입니다.

비트코인 바나나존이 알트 시즌을 예측할 수 있을까요?

네. 비트코인 바나나 차트를 추적하는 것도 알트코인 시즌을 예측하는 데 도움이 될 수 있습니다. 비트코인이 포물선 또는 바나나 영역에 있을 때, 비트코인 도미넌스의 하락과 밈코인, 솔라나(SOL) 등과 같은 더 위험한 자산으로의 유동성 이동을 주의 깊게 살펴보십시오.

비인크립토 인사이트: 비트코인 도미넌스가 50% 이하로 떨어지고 ETH/BTC 쌍의 강세가 증가하는 것을 살펴보십시오. 이는 알트코인 시즌이 시작되고 있다는 중요한 신호입니다.

Yes, we are still in the Banana Zone… 🍌🍌🍌

Banana Zone Phase 1 was the break out last year, now the consolidation (like the 2016/17 consolidation after phase 1). This won't last long..

Next up Banana Zone Phase 2 – The "Banana Singularity" (Alts szn) when everything goes up…

— Raoul Pal (@RaoulGMI) January 10, 2025

비트코인 바나나존은 신뢰할 수 있는 시장 지표인가요?

비트코인 바나나존은 정확한 거래 신호가 아닙니다. 대신, 강력한 시장 주기 프레임워크입니다. 역사적으로, 비트코인의 상승세는 돌파와 최종 냉각을 동반하는 동일한 포물선 패턴을 따릅니다. 현재 2025년 트렌드를 보면 비트코인은 여전히 바나나존에 머물러 있으며, 또 다른 랠리의 가능성이 있습니다. 트레이더는 더 나은 거래 결정을 내리기 위해 고래 움직임, 비트코인 도미넌스, 레버리지 비율 등 주요 지표를 추적해야 합니다.

면책 조항: 이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. 항상 직접 조사(DYOR)를 하십시오.

자주 찾는 질문/답