알트코인 불장의 모든 것 [2025년]

2024년 11월 ‘친 암호화폐 대통령’을 내세우던 도널드 트럼프가 당선되면서 비트코인이 연일 최고가를 돌파하고 있습니다. 그 사이 잠자고 있던 알트코인 가격도 덩달아 급등하고 있는데요. 코인마켓캡이 제공하는 알트코인 시즌 인덱스 지수도 2024년 12월 18일 기준 53을 기록했습니다. 앞서 12월 3일에는 알트코인 시즌 지수가 87까지 상승했었습니다.

그렇다면 곧 알트코인 시즌, 즉 알트코인 불장이 오는 것일까요? 그렇다면 투자자들은 어떻게 대처해야 할까요? 이번 글에서는 알트코인 불장은 무엇이며 언제 발생하는지, 또 유망한 알트코인을 어떻게 선별하는지 등에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

알트코인 불장이란 무엇인가요?

대안적인 코인(alternative coin)이라는 용어에서 파생된 알트코인은 비트코인을 제외한 모든 암호화폐를 말합니다. 간단히 말해 알트코인 시즌, 즉 알트코인 불장은 대안적인 암호화폐 가격이 급등해 비트코인의 상승폭을 능가하는 때를 말합니다.

시가총액이 큰 시장은 가격 변동폭이 상대적으로 작습니다. 따라서 시가총액이 작은 시장일수록 더 높은 수익을 제공할 가능성이 높습니다. 즉, 자산 가치가 20달러이고 시가총액이 2백만 달러인 자산이, 시가총액이 20억 달러인 상품보다 더 큰 가격 상승을 일으킬 가능성이 크다는 것입니다.

따라서 트레이더는 알트코인 불장에서 알트코인으로 포트폴리오를 다각화한다면 더 큰 추가 수익을 올릴 수 있습니다. 하지만, 알트코인 불장에서 특정 코인에 대한 가격은 상승과 하락이 번갈아 나타나기 때문에 투자에 신중해야 합니다.

암호화폐 시장 주기

알트코인 불장을 이해하려면 시장 주기를 면밀히 살펴봐야 합니다. 장기적 관점에서 시장에는 늘 강세장과 약세장이 번갈아 나타납니다.

강세장과 약세장

강세장에서는 시장 전체가 가격 상승 추세를 보입니다. 이는 투자자들이 비트코인을 넘어 다양한 자산을 보유하며 수익을 극대화할 기회를 모색하기 때문입니다. 이러한 환경이 알트코인 가격이 상승하기 유리한 때입니다. 알트코인 불장은 시장 참여자들이 투자 모멘텀을 포착하고, 자본을 직접 투입하는 때와 일치하는 경우가 많습니다. 전체 거래가 급증하는 것이죠.

비트코인 도미넌스

시가총액 측면에서 가장 인기 있는 암호화폐는 단연, 비트코인입니다. 비트코인은 전체 암호화폐 시가총액의 대부분을 차지합니다. 이 비율을 비트코인 도미넌스라고 부릅니다. 이는 알트코인 불장 시기를 파악하는 데 중요한 지표가 됩니다.

비트코인 도미넌스는 알트코인 불장에서 중추적인 역할을 합니다. 비트코인 도미넌스가 높으면 비트코인이 시장의 지배적인 세력임을 나타냅니다. 반대로, 비트코인 도미넌스가 줄어들면, 알트코인에 대량의 자본이 유입된다는 것으로 이해할 수 있습니다. 이 시기가 알트코인 불장입니다.

알트코인 불장에 영향을 미치는 요인

알트코인 불장이 도래하는 데에는 여러 가지 요인이 영향을 미칩니다. 이러한 요인은 전체 암호화폐 시장의 심리를 결정하고, 전체 가격 변동을 주도할 수 있습니다.

시장 심리

트레이더와 투자자의 집단 심리를 반영하는 시장 심리는 알트코인 시즌에 중요한 역할을 합니다. 빠른 수익을 원하는 트레이더는 비트코인에 대한 관심이 떨어지면 보유 중인 비트코인을 매도하고 다른 암호화폐로 전환할 수 있습니다. 또한, 비트코인의 높은 가격은 잠재적인 암호화폐 구매자에게 진입 장벽이 될 수 있습니다. 이들은 대신 알트코인으로 눈을 돌릴 수 있습니다.

예를 들어, 밈 코인의 경우, 트렌드에 따라 매수하고 바로 팔아버리는 ‘펌프 앤 덤프’를 하는 경향이 있습니다. 도지코인이나 시바이누와 같은 암호화폐는 종종 가격이 동시에 상승하고 하락하는 경향이 있습니다. 밈 코인은 주로 소셜 미디어 플랫폼이나 온라인 커뮤니티, 입소문을 통해 인기와 관심을 얻습니다.

특정 밈 코인이 주목을 받기 시작하고 과대 광고가 발생하면 투자자들 사이에서 가격 상승에 대한 기대감과 흥분이 생길 수 있습니다. 이러한 집단적 열기는 조직적인 구매 활동으로 이어져 여러 밈 코인의 가격을 동시에 상승시킬 수 있습니다.

이때, 공포와 탐욕 지수는 시장 심리를 관찰하는 데 유용한 도구입니다. 이 지수는 가격 변동성과 거래량, 소셜 미디어 활동, 설문조사, 시장 모멘텀 등 다양한 요소와 데이터 포인트를 분석해 시장의 현재 심리를 수치화합니다.

알트코인 불장에는 투자자들이 비트코인보다 더 높은 수익을 올릴 가능성이 있는 알트코인에 관심을 집중합니다. 하이리스크, 하이리턴인 셈이죠. 알트코인에 대한 이러한 관심 증가는 암호화폐 공포 및 탐욕 지수에 반영됩니다. 투자 시점을 찾고 있다면, 이 지수를 미리 확인해 보는 것이 좋습니다.

뉴스 및 이벤트

암호화폐 산업계의 뉴스와 이벤트는 알트코인 시즌에 영향을 미칠 수 있습니다. 주요 기업 발표, 파트너십, 규제 개발 또는 기술 혁신으로 인해 특정 알트코인에 대한 관심과 투자가 급증하여 가격이 상승할 수 있습니다. 트레이더와 투자자는 이러한 촉매제가 있는지 뉴스와 소셜 미디어 채널을 면밀히 모니터링해야 합니다.

과거 사이클에서는 탈중앙화 금융(DeFi)과 대체 불가능한 토큰(NFT)이 큰 주목을 받으면서 알트코인에 대한 관심과 투자가 크게 증가했습니다. 성공적인 DeFi 프로젝트나 인기 있는 NFT 판매와 같은 긍정적인 소식이 관련 알트코인에 대한 수요를 증가시킬 수 있습니다.

예를 들어, 2020년과 2021년에는 유니스왑과 컴파운드, 에이브와 같은 디파이 프로토콜에 대한 관심이 급증했습니다. 이때 투자자들은 탈중앙화 대출과 이자 농사, 거버넌스 토큰의 잠재력에 매료되어 다양한 디파이 관련 알트코인의 가격이 크게 상승했습니다.

It looks like the grand finale of the altcoin reckoning has finally arrived.

The altcoin reckoning should be over by December 2024 (2nd week of January 2025 at the latest).

It has been a long journey, and many gave up along the way, but this process was always going to play out pic.twitter.com/WRVUvIHDTt

— Benjamin Cowen (@intocryptoverse) November 3, 2024

특히, 암호화폐 전문가 또는 인플루언서의 발언도 주목해 볼 필요가 있습니다. 2024년 11월 3일에, 인투더크립토버스 창립자 벤자민 코웬은 “현재 알트코인 시즌을 맞이하기 전, 고통의 단계를 지나고 있다. 곧 알트코인 시즌을 맞이할 것”이라고 말했습니다. 이어 코웬은 “현재 알트코인 시가총액 차트를 보면, 2019년과 유사한 흐름을 보이고 있다. 해당 패턴에 따르면 늦어도 2025년 알트코인 시즌이 다시올 가능성이 높다. 2024년 12월 또는 2025년 1월 둘째 주가 분수령이 될 것으로 보인다“고 강조했습니다.

기술 발전

알트코인 분야의 기술 발전도 알트코인 시즌을 이끌 수 있습니다. 새로운 프로젝트와 블록체인 업그레이드, 기타 혁신적인 기능은 투자자의 관심과 기업 투자를 이끌 수 있습니다. 이러한 발전은 특정 알트코인을 잠재적인 게임 체인저로 인식하게 해 전체 알트코인 가격 상승을 촉발할 수 있습니다.

이러한 현상의 좋은 예가 바로 롤업 열풍입니다. 롤업은 블록체인 네트워크의 확장성과 효율성 개선을 위해 개발된 레이어2 확장 솔루션입니다. 본질적으로 롤업은 블록체인 속의 블록체인이라고 할 수 있습니다.

사용자는 블록체인 네이티브 토큰을 생성하기 위해 롤업을 원하는 경향이 있습니다. 롤업과 관련해서는 옵티미즘과 아비트럼이 주목 받고 있습니다.

AI 코인과 RWA 코인의 가능성

다가오는 알트코인 시즌에서 인공지능(AI) 코인과 실물자산토큰(RWA)이 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다. 먼저, AI 기술의 발전과 함께 AI 관련 코인들이 주목받고 있습니다. 예를 들어, 2024년 8월 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 페이닷에이아이(Fetch.ai, FET)와 렌더(RENDER) 등 AI 알트코인들이 급등한 바 있습니다. 이러한 상승세는 AI 기술에 대한 투자자들의 관심이 코인 시장에도 반영되고 있음을 나타냅니다.

다음으로 실물자산토큰(RWA)은 부동산과 채권 등 현실 세계의 자산을 블록체인 상에서 토큰화하여 거래할 수 있게 하는 것 말합니다. 2024년 4월, 세계 최대 자산운용사 블랙록과 미국 최대 은행 JP모건이 RWA 관련 프로젝트에 참여하면서 관련 코인들이 급등한 사례가 있습니다. 이러한 움직임은 전통 금융 기관들이 블록체인 기술을 활용하여 실물 자산을 디지털화하려는 노력을 보여주며, RWA 코인에 대한 관심을 높이고 있습니다.

알트코인 불장 식별하는 방법

트레이더에게 있어 알트코인 시즌을 파악하는 것은 매우 중요한 일입이니다. 항상 이 시기를 맞출 수는 없지만 이 시기를 감지하는 데 유용한 지표가 있습니다.

알트코인 시즌 인덱스(CMC Altcoin Season Index)

Altcoin Season Index https://t.co/stpWSCXBGB pic.twitter.com/ACWk5i1PCs

— Into The Cryptoverse (@ITC_Crypto) May 20, 2023

알트코인 시즌 인덱스 지수는 상위 50개의 알트코인 중 90일간의 투자 수익률(ROI)이 비트코인보다 높은 알트코인의 수를, 지수에 사용된 알트코인의 수(이 경우 50)로 나눈 후 그 결과에 100을 곱한 값으로 정의됩니다.

출처: 인투더크립토버스

일부 시장 분석 플랫폼은 비트코인 대비 알트코인 바스켓의 성과를 추적하는 알트코인 시즌 지수를 제공합니다. 이러한 지수는 트레이더에게 추가적인 시장 정보를 제공하는 한편, 알트코인 시즌이 도래하고 있음을 알려줍니다.

그 중에서도 코인마켓캡이 제공하는 알트코인 시즌 인덱스(CMC Altcoin Season Index)가 많이 사용됩니다. 이 지수의 계산법은 다음과 같습니다.

• 상위 50개 알트코인의 시가 총액: 이 계산에서 상위 50개의 알트코인을 포함하여, 각 알트코인의 시장 가치를 합산합니다. (비트코인은 제외됩니다.)
• 비트코인의 시가 총액: 비트코인의 시장 가치를 따로 계산하여 기준으로 사용됩니다.
• 비율 계산: 알트코인의 시가 총액과 비트코인의 시가 총액을 비교하여 비율을 계산합니다.

이 비율이 50% 이하일 경우, 비트코인 시즌이라고 하며, 75% 이상이면 알트코인 시즌으로 간주됩니다. 그 외의 비율은 비트코인과 알트코인의 시장이 비슷하게 움직이는 중립적 상태로 평가됩니다.

시가총액

알트코인의 시가총액을 모니터링하면 알트코인 시즌에 대한 인사이트를 얻을 수 있습니다. 일반적으로 알트코인 시즌에는 알트코인의 총 시가총액이 크게 증가합니다. 이는 투자자의 심리 변화와 알트코인에 대한 수요 증가를 의미합니다. 즉, 비트코인 시가총액 변화의 크기와 주요 알트코인의 시가총액 변화 추이를 함께 관찰해야 합니다.

알트코인 불장을 준비하는 방법

1. 계획 세우기

알트코인 시즌을 준비할 때 가장 중요하게 고려해야 할 것은 계획을 세우는 것입니다. 한 가지 전략은 일찍 매수하는 것입니다. 시즌이 시작되기 전에 원하는 알트코인을 매입해야 합니다. 이미 시즌이 시작됐을 때면 원하는 알트코인 가격이 이미 올랐을 수 있습니다. 미리 준비하는 것이 중요합니다.

2. 시장 리서치

항상 조사하고 공부해야 한다는 것을 잊어서는 안 됩니다. 암호화폐의 모든 섹터가 같은 주기에 같은 성과를 내는 것은 아닙니다. 트렌드는 암호화폐 시장에 큰 영향을 미칩니다. 따라서 포트폴리오에 보유하기에 가장 좋은 알트코인은 현재 트렌드를 따르는 프로젝트입니다.

3. 자산 다각화

포트폴리오 다각화를 통해 예상치 못한 상황과 위험을 미리 상쇄해야 합니다. 포트폴리오를 어떻게 배분해야 하는지에 대한 많은 이론이 있지만, 이는 개인의 성향에 따라 달라집니다.

위 그림은 포트폴리오 배분에 대한 두 가지 방식을 나타냅니다. 왼쪽은 보통의 다각화 전략으로 시장 침체와 자산 변동성을 견딜 수 있는 수준입니다. 오른쪽은 고위험으로 리스크가 높지만 수익률이 가장 높을 수 있습니다.

두 트레이더가 각 포트폴리오에 동일한 금액을 할당하고 동일한 자산을 매수하면, 오른쪽 트레이더가 더 많은 수익을 얻지만 상황이 나빠지면 왼쪽 트레이더가 더 적은 손실을 볼 수 있습니다. 이는 투자 성향에 따라 달라집니다.

다각화 전략은 다음과 같은 항목으로 나눠 진행할 수 있습니다.

1. 가치 저장: 금과 은과 같은 경성 자산은 시장 침체기에도 가치를 유지하는 경향이 있으므로 가치 저장 수단이라는 이름이 붙었습니다. 암호화폐에서 비트코인과 이더리움은 디지털 금과 은으로 간주됩니다.
2. 담보 자산(Yield-Bearing): 꾸준한 수익을 창출하는 자산(이자 수익)은 일반적으로 저수익 저위험과 고수익 고위험의 두 가지 유형으로 나뉩니다. 일반적으로 위험이 클수록 수익률도 커집니다.
3. 현금/스테이블코인: 가치 저장 수단은 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 간주되지만 현금 또는 현금 등가물(스테이블코인)은 변동성에 대한 헤지 수단으로 간주됩니다.
4. 알트코인: 잠재적으로 가치가 크게 상승할 수 있는 알트코인과 유니콘 프로젝트로 구성됩니다. 또한 밈 코인이나 NFT와 같이 더 위험하고 투기적인 자산도 포함될 수 있습니다.

4. 인내심 가지기

시장은 투자자의 인내심을 시험하는 경우가 많습니다. 투자 전략에서 원칙을 지키고 단기적인 시장 변동에 흔들리지 않아야 합니다. “매수할 때 돈을 벌고 매도할 때 돈을 잃는다”는 말이 있습니다. 시장 타이밍을 맞추는 것은 매우 어렵습니다. 최저가에 매수하고 최고가에 매도하기란 굉장히 난이도 높은 과제입니다.

어떤 자산을 매수하고 매도할지, 얼마나 오래 보유할지, 언제 계획을 조정할지 결정하는 것은 트레이더의 몫입니다. 인내심을 유지하며 투자하는 것이 대체로 더 나은 결과물을 가져옵니다.

그리고 항상 최신 정보를 확인해야 합니다. 이를 통해 시기적절한 결정을 내릴 수 있습니다.

알트코인 불장의 트레이딩 전략

알트코인 시즌을 헤쳐나가려면 위험을 완화하고 잠재적 수익을 극대화할 수 있는 구체적인 트레이딩 전략이 필요합니다.

알트코인 시즌은 트레이더에게 비트코인 외에 포트폴리오를 다각화할 수 있는 기회를 제공합니다. 트레이더는 다양한 유망 알트코인에 투자함으로써 잠재적인 추가 이익을 얻을 수 있습니다. 또 단일 암호화폐 투자에서 발생할 수 있는 변동성 위험에서 벗어날 수 있습니다.

특히, 차트 패턴과 보조지표, 거래량 분석과 같은 기술적 분석 도구를 이해하고 있다면 알트코인 매수 시점과 청산 시점을 파악하는 데 유리할 수 있습니다. 가격 차트를 연구하고 주요 지지선과 저항선을 파악하면, 주관적인 투자 결정에서 벗어난 보다 합리적인 투자 판단을 할 수 있습니다.

고래의 움직임을 파악하는 것도 변동성 예측에 좋은 방법입니다. 이는 상당한 규모의 자본을 보유한 개인 또는 기관 투자자의 활동을 모니터링하는 것을 말합니다. 이들은 상당한 양의 암호화폐를 보유하고 있으며, 거래 규모에 따라 시장 가격에 영향을 미칠 수 있는 영향력을 가지고 있습니다.

또 이들의 움직임은 거래소 오더북에 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 주문은 인위적인 수급 불균형을 일으켜 가격 변동을 유발하기도 합니다.

알트코인 불장의 위험과 기회

알트코인 시즌은 수익성 높은 기회를 제공할 수 있지만 트레이더가 주의해야 할 위험도 분명히 있습니다. 알트코인 시즌에는 시장 변동성이 매우 커집니다. 급격한 가격 변동은 큰 수익을 가져올 수 있지만 상당한 손실을 초래할 수도 있습니다.

트레이더는 주의를 기울이고 손절 주문을 설정하며 위험을 관리해야 합니다. 일부 알트코인, 특히 시가총액이 작은 알트코인은 알트코인 시즌 동안 유동성이 부족할 수 있습니다. 이로 인해 원하는 가격에 포지션을 진입하고 청산하기가 어려워져 슬리피지가 발생하거나 거래 비용이 증가할 수 있습니다.

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