지난 몇 년 동안 탈중앙화 금융의 세계는 급속하게 발전해 왔으며, 그 어느 때보다도 빠르게 변화하고 있다. 2022년 초에는 TVL(총예치금)에서 약 780억 달러를 기록했다. 그러나 이 공간에서 매우 많은 활동이 있었던 만큼 높은 비용과 이더리움 네트워크의 혼잡과 같은 문제들이 큰 우려의 대상이 되었다. 결과적으로 레이어 1과 레이어 2 프로토콜 모두 이러한 과제를 해결하기 위해 개발되고 있다.
사용자에게 빠르고 효율적인 AMM(자동화 마켓메이커)과 같은 솔루션을 제공하는 데 초점을 둔 주목할 만한 플랫폼이 레이듐(Raydium)이다. 레이듐은 솔라나(Solana) 네트워크를 활용하여 사용자와 프로젝트를 즉각적인 스왑, 온체인 유동성 및 마찰 없는 수익률에 가깝게 제공하는 데 전념하고 있다. 이번 글에서는 레이듐의 작동 방식을 비롯하여 전반적인 특징에 대해 정리해 보았다.
콘텐츠 목차
- 레이듐 초간단 정리
- 레이듐 배후의 팀
- 레이듐의 작동 방식
- 레이듐 생태계
- 레이듐, 이래서 다르다
- 레이듐의 이점
- 레이듐의 단점
- RAY 토큰
- RAY 스테이킹
- 레이듐(RAY)을 구입하는 방법
- 레이듐의 미래
- 자주 묻는 질문
레이듐 초간단 정리
레이듐(Raydium)은 솔라나 블록체인에 호스팅되는 자동화 마켓메이커(AMM), 탈중앙화 거래소(DEX), 토큰 런치패드 플랫폼이다. 높은 가스 요금, 불필요한 주문 실패, 유동성 단편화 등 탈중앙화 AMM 설계에 따라오는 문제를 해결하는 것을 목표로 한다.
솔라나를 활용함으로써 레이듐은 고속·저비용 거래 및 세럼 DEX의 중심 오더북(매수 또는 매도를 기록한 전자문서)을 최대화해 사용자에게 최적화된 유동성, 원활한 이자 농사, 신속한 토큰 스왑 등을 제공한다.
지금까지 이 플랫폼은 사용자에게 최상의 거래 경험을 제공하기 위해 여러 파트너십 계약을 체결했으며 그 중 하나가 본사이(Bonsai)와의 거래였다.
레이듐 배후의 팀
레이듐 생태계는 “레이” 접미사가 있는 가명을 사용하여 익명의 설립자 팀에 의해 2021년 2월에 시작되었다.
팀은 다음과 같다.
- 알파레이(AlphaRay): 레이듐의 전반적인 비즈니스 개발, 운영 및 제품 방향을 관리함
- 엑스레이(XRay): 기술 책임자이자 개발 팀 매니저.
- 감마레이(GammaRay): 마케팅 책임자로 레이듐 마케팅과 커뮤니케이션을 담당함.
- 스팅레이(StingRay): 프로젝트의 온라인 주문서를 관리하는 경험 많은 선임 개발자.
- 레이저(RayZor): 레이듐에서 자본의 안전을 보장하는 전문적인 스마트 컨트랙트 개발자.
레이듐의 전문가 팀은 마케팅, 알고리즘 거래, 블록체인 개발, 수학 등의 다양한 배경을 가지고 있다.
레이듐의 작동 방식
레이듐은 솔라나의 높은 확장성을 통해 다른 AMM보다 훨씬 우수한 알고리즘과 연산으로 주문을 매칭할 수 있다. 하지만 이 플랫폼은 효율적 그리고 차별적으로 균형 잡힌 탈중앙화를 구현한 것으로 보인다. 어떻게 작동하는지 살펴보자.
상수 함수 AMM
앞서 언급했듯이 레이듐은 중앙식 리밋 오더북에 온체인 유동성을 제공한다. 이는 사용자와 유동성 풀 모두가 전체 세럼 생태계의 주문 흐름과 유동성에 접근할 수 있다는 것을 의미한다.
이에 따라 전용 마켓메이커를 활용하는 대신 풀에 대표되는 자산을 보유함으로써 누구나 말 그대로 지원 풀장에 유동성을 공급할 수 있게 됐다. 예를 들어 SOL/USDC 풀의 유동성 공급자가 되려면 SOL과 USDC의 특정 사전 설정 비율을 스테이킹 걸어야 한다.
또한 불일치를 제거하고 유동성 풀의 자산 비율이 균형을 이루도록 하기 위해 레이듐은 수학 함수 K = Y*X를 사용하여 사용자에게 무제한적인 유동성을 제공한다. 여기서 Y는 자산 A의 가치를 나타내며, X는 자산 B의 가치를 나타내며, K는 상수를 유지한다.
이 공식은 가격, 가치 등의 정보를 공유하지 않고도 두 개의 토큰이 공존할 수 있는 독특한 익명성을 가지고 있다고 명시되어 있다. 레이듐은 피보나치 수열에 맞춰 이 상수 함수를 이용해 20bps 정도의 스프레드로 다양한 가격에 최대 20개까지 오더를 한다.
레이듐 생태계
레이듐은 솔라나에서 호스팅되는 AMM 플랫폼이며, 또한 토큰을 획득할 수 있는 최상의 전략을 더 잘 활용할 수 있도록 이자 농부(yield farmer)를 위한 흥미로운 옵션을 제공한다. 사용자들은 또한 다른 솔라나 실행 플랫폼과의 공식 파트너십을 통해 퓨전 풀을 사용하여 이중 수익률을 얻을 수 있다.
레이듐이 제공하는 다른 제품들은 다음과 같다.
이자 농사
유동성 제공자가 토큰을 풀에 입금하면 AMM은 자동으로 풀에서 자신의 부분을 나타내는 LP 토큰을 발행한다. 이 과정을 통해 레이듐 사용자는 수익 증가를 약속하는 파밍 기회를 탐색할 수 있다. 이러한 사용자는 토종 RAY 토큰과 더 많은 보상을 팜, 대여 또는 대출할 수 있다.
이 시스템에 참여하려면 레이듐 AMM 프로토콜의 유동성 풀에 정확한 디지털 자산 비율을 입금해야 한다.
트랜잭션 검증 후에 프로토콜이 LP 토큰을 보낸다. 어떤 경우에는 이 토큰을 다른 대여 프로토콜에 대여하거나 스테이킹을 걸 수 있으며 추가 보상을 받을 수 있다. 이를 통해 레이듐 프로토콜의 확장성과 상호 운용성을 활용하여 수익을 관리하고 극대화가 가능해진다.
레이듐 프로토콜에서 이자 농사의 또 다른 특징은 LP가 자체 LP 토큰을 사용하여 하나의 풀에 두 개의 토큰을 보관/대여하여 동시에 농사를 지을 수 있다는 것이다. 퓨전 풀이라 부르는 이 과정은 사용자가 레이듐에서 농사를 지으며 수익을 벌 수 있는 두 가지 수단을 제공한다.
액셀러레이터
‘액셀러레이터'(AcceleRaytor)는 솔라나 생태계의 전반적인 발전을 촉진하기 위해 레이듐이 개발한 혁신적인 개념이다. 웹사이트에 나온 것처럼 이 혁신은 자본과 초기 유동성을 창출하기 위한 최신 및 앞으로의 Solana 프로젝트의 시작 창구 역할을 할 것이다.
액셀러레이터는 사용자가 할당된 프로젝트 토큰에 돈을 입금할 수 있는 풀로 구성되어 있다. 각 풀에는 IDO에 참여하고 참여하기 위해 충족해야 하는 특정 지침 및 요구사항 집합이 있다. 그 결과 특정 기간 동안 특정 토큰을 보유하게 된다. 요구 조건이 충족되면 LP는 예치된 토큰을 사용하여 프로젝트의 토종 통화를 구매할 수 있다.
레이듐, 이래서 다르다
솔라나 생태계에서 가장 큰 AMM 프로젝트인 레이듐은 경쟁사와 차별화되는 몇 가지 기능을 가지고 있다. 가격 스왑 기능이 그 한 예로 이는 세럼 주문서의 유동성 풀을 모니터링하여 사용자에게 가장 적합한 가격을 제공한다.
거래 및 스왑
앞서 언급한 것처럼 세럼 주문서를 사용하면 최적의 성능을 누리지 않고도 레이듐을 더욱 중앙화된 거래소로 만들 수 있다. 대신 이 플랫폼은 사용자에게 일반적인 중앙화 거래소(CEX)와 같은 튼실한 거래 경험을 제공한다. 레이듐은 다른 DEX에서 주문서, 차트 작성 및 기타 신뢰할 수 있는 리밋 오더를 통합하여 DEX에 CEX의 경험을 선사한다.
그러나 이러한 CEX 기능으로 레이듐은 다른 중앙화 암호화폐 거래 플랫폼에 비해 여전히 일부 기능에 제한을 받는다. 예를 들어 거래의 리밋 오더를 쉽게 설정할 수 있지만, 시장 거래나 손실을 막을 수 있는 옵션은 없다. 또한 레이듐 스왑 옵션은 사용자가 거래소 플랫폼 내의 다른 토큰과 원활하게 SPL 토큰을 교환할 수 있게끔 한다.
향상된 유동성
SPL 토큰을 교환하는 것처럼 레이듐의 유동성 풀에 유동성을 제공함으로써 수익을 얻을 수 있다. 풀 목록은 플랫폼의 웹 사이트에서 사용가능하다.
레이듐은 자체 풀에서 유동성을 가져오고 세럼의 오더북은 모든 세럼 사용자가 액세스하고 공유할 수 있다. 이것은 자동적으로 유동성을 증가시키고 트레이더의 슬리피지를 감소시킨다.
거래 수수료와 관련하여 레이듐은 모든 거래와 스왑에 0.25%의 수수료를 부과한다. 0.22%는 유동성 풀로 반환되며, 유동성 공급자에게 인센티브를 주는 데 사용된다. 마찬가지로 0.03%는 RAY 토큰을 보유한 사람에게 보상을 제공하는 스테이킹 풀로 돌아간다.
스와핑
세럼 통합은 레이듐이 스왑을 제공하는 것을 돕는다. 유니스왑, 에이브 등과 같은 다른 AMM에 존재하는 것과 유사하게 레이듐은 사용자가 많은 SPL 토큰에서 다른 SPL 토큰으로 전환할 수 있게 한다.
일반적으로 레이듐에서는 SPL 토큰(솔라나 기반 암호화폐의 표준)만 교환할 수 있다는 점을 유념해야 한다. 다만 이더리움의 핵심 팬이지만 이 옵션에 끌린다면 세럼의 크로스체인 기능을 활용해 솔라나에서 구동되는 지갑 서비스를 통해 쉽게 ERC-20 토큰을 SPL 코인으로 전환할 수 있다.
흥미롭게도 레이듐이 경쟁사와 다른 점은 슬리피지를 관리하는 방법이다. 일반적으로 다른 플랫폼에서 슬리피지가 발생할 경우 허용 오차는 항상 낮다. 따라서 스왑이 취소된다. 대신 레이듐은 ‘최악의 가격’이라는 기능을 구현해 사용자 비용을 최소화한다. 기본적으로 사용자가 허용하는 최대 슬리피지 양을 계산한 다음 나머지를 삭제한다. 이것은 자동적으로 트레이더 측의 가스 비용과 거래 수수료를 향상시킨다.
레이듐에서 파밍하기
레이듐 팜은 유동성 공급자들이 풀의 거래 수수료와 관련하여 LP 토큰으로부터 RAY 토큰을 생성할 수 있도록 하는 풀이다.
레이듐에서 농사를 짓는 것은 디파이(DeFi)의 일반적인 파밍 옵션과 비슷하다. 사용자들은 거래 수수료 외에도 유동성 제공을 위한 토큰을 얻을 수 있다. 레이듐 팜에서 농사를 짓는 사람들은 RAY를 벌고, 퓨전 풀에서 농사를 짓는 사람들은 프로젝트 토큰을 벌 수 있다. 전체 개념은 사용자에게 기존 토큰에서 더 많은 자산을 얻을 수 있는 흥미로운 방법을 제공하는 것이다.
레이듐의 장점
저렴한 수수료 및 빠른 트랜잭션
레이듐은 높은 수수료 및 높은 혼잡도와 같은 이더리움 거래와 관련된 일반적인 문제를 해결하여 거래 확인이 느리다. 이 프로토콜은 솔라나의 높은 TPS와 다른 확장 가능한 기능을 이용하여 매우 낮은 비용으로 사용자에게 빠른 트랜잭션을 제공함으로써 이를 수행한다.
유동성 개선
세럼의 주문서에 액세스할 수 있는 레이듐은 사용자에게 최적의 유동성을 제공한다. 자체 유동성 풀에만 의존하는 다른 프로토콜과 달리, 레이듐은 세럼의 중앙 주문서에 있는 유동성 풀과 연결되며 전체 프로토콜의 유동성에 대한 액세스를 제공한다.
DEX에서 CEX 기능을 경험한다
레이듐은 자체 자금을 완전히 통제하면서 트레이딩 차트를 보고 리밋 오더를 설정하는 옵션을 도입함으로써 이것을 해결한다. 또한 향상된 스와핑을 즐길 수 있어 레이디움의 스왑 기능을 사용하여 뛰어난 속도로 두 개의 토큰을 교환할 수 있다. 또한 세럼 DEX를 통해 사용자는 오더 리밋과 같은 복잡한 도구에 액세스할 수 있다.
레이듐의 단점
취약성
레이듐의 팀은 사용자들에게 알려져 있지 않다. 대신 설립자들은 스스로를 식별하기 위해 가명을 사용했다. 이렇게 할 경우 펀드를 잃기 쉬우므로 사용자가 펀드 예치 시 수반되는 리스크가 커진다. 이들 익명의 소유자들은 사용자들의 자금을 가지고 쉽게 달아날 수 있다. 유감스럽지만 이런 일이 발생하는 경우 이들을 추적하는 것은 어려울 수도 있다.
비영구적 손실
레이듐 프로토콜에 유동성을 제공할 때, 비영구적 손실과 같은 일부 위험이 발생할 수 있다. 이것은 궁극적으로 스마트 컨트랙트로 자산을 보유하는 것과 지갑에 보관하는 것의 차이다. 유동성을 공급할 때 사용자의 거래 방식에 따라 토큰 비율이 불균형해질 수 있다. 토큰 중 하나의 가치가 하락하면 결국 보유하고 있는 실제 토큰을 잃게 될 수 있다는 말이다.
보안 침해
레이듐은 SPL 지갑을 이용해 사용자가 프로토콜에 접근할 수 있도록 해 공격받을 확률이 높아졌다. 오늘날 많은 해커들은 거래되는 대량의 자금을 훔치기에 좋은 장소로 풀을 목표로 삼고 있다.
RAY 토큰
RAY는 레이듐 네트워크의 토종 자산으로 솔라나의 SPL 토큰 표준과 이더리움의 ERC-20 토큰에서 호스팅된다.
RAY 토큰은 사용자에게 프로토콜 사용료, 스테이킹과 배당을 받는 것부터 토큰 출시 이벤트에 이르기까지 다양한 용도를 제공한다. 또한 RAY 토큰은 프로토콜 거버넌스에 사용되기도 한다. RAY 보유자는 생태계를 업데이트하기 위한 제안에 대해 투표할 수 있다. 보유자는 레이듐 팜으로 알려진 풀에 유동성을 제공함으로써 RAY 토큰을 얻을 수 있다.
토크노믹스
RAY 토큰은 출시와 동시에 발행되는 최대 공급량 5억 5500만 개를 보유하고 있으며, 약 1억 9100만 개의 RAY가 유통되고 있다. 약 2억 2900만 달러의 TVL(총 예치자산)을 보유하고 있으며, 대부분의 토큰은 이자 농사 및 네트워크의 전반적인 성능을 향상시키는 데 사용된다. 전체 할당은 아래에 설명되어있다.
RAY 토큰 할당
- 채굴 리저브: 약 1억 8천 8백만 RAY로 전체 공급량의 34%를 공유함
- 파트너십 & 에코시스템: 30%가 약 1억 6600만 RAY의 파트너십 프로그램에 참여함
- 팀: 창업 팀이 20%를 획득하여 1억 1,100만 RAY를 차지함
- 유동성: 8%의 유동성, 약 4,400만 RAY에 달함
- 커뮤니티 & 시드 펀딩: 약 3300만 RAY가 시드 펀딩에 들어감(전체 최대 공급량의 6%에 해당)
- 어드바이저: 약 1,100만 개의 RAY를 할당받음(전체 공급량의 2%)
이 토큰은 2021년 2월 유동성 채굴을 통해 출시되었으며, 최초 공급량은 5억 5천 5백만 RAY다. 출시 시점에 22%는 창업자들에게 돌아가며 22%와 78%는 선채굴 보상 및 에어드롭으로 사용된다.
가격 및 가격 예측
RAY 토큰이 2021년 2월에 출시된 이후 많은 분석가들이 사용자들을 위한 수익 기회를 모색하기 위해 가격 예측을 해왔다. 현재 RAY 토큰은 사상 최고인 16.9달러, 최저인 0.59달러를 기록하고 있다. 2021년 6월 토큰은 6.7달러에서 4달러로 크게 하락했으며 이는 전년 동기 대비(YTD) ROI의 40.3% 감소를 차지했다.
RAY 스테이킹
레이듐 프로토콜은 단일 자산 스테이킹을 허용하며, 이는 RAY 소유자가 RAY 토큰을 스테이킹할 수 있다는 말이다. 레이 스테이킹은 연간 수익률 최대 25% APY로 추가 토큰을 쉽게 획득할 수 있는 방법을 제공한다.
이 프로그램에 참여하기 위해서는 RAY 토큰을 입금하고 RAY에 대한 이자를 받기만 하면 된다. 토큰이 잠겨 있지 않으므로 언제든지 스테이킹을 인출할 수 있다. 자산에서 APY를 획득하는 것 외에도 프로토콜에 구현된 후속 업데이트 및 새 파트너십 프로그램에 참여하는 것도 가능하다.
레이듐(RAY) 구매 방법
RAY 토큰은 바이낸스, 크라켄, 코인베이스 등 거의 모든 주요 중앙 암호 거래소에 상장되어 있다. 따라서 플랫폼에 등록하고 구매 옵션을 탐색하기만 하면 되므로 구입이 아주 간단하다. 마찬가지로 중앙화 암호화폐 거래소에서 구입하는 것 외에도 트러스트월렛, 메타마스크 등과 같은 인기 있는 넌커스터디얼 지갑에서 탐색하고 구입할 수 있다.
이번 글에서는 세계 최대 암호화폐 거래소인 바이낸스에서 레이듐을 구매하는 방법을 단계별로 살펴보자.
1. 계정 만들기
바이낸스 계정이 있으면 암호화 세계로 들어가는 원활한 게이트웨이가 생기는 셈이다. 그러나 RAY를 구매하기 전에 아이디를 제출하는 KYC 과정을 통해 여러분의 계정을 확인할 필요가 있다.
2. 레이듐(RAY) 구매 옵션 선택하기
바이낸스 웹사이트 왼쪽 상단에 있는 “암호화폐 구매”(Buy Crypto) 링크를 누르면 해당 국가에서 사용할 수 있는 모든 옵션이 제공된다.
쉽고 스트레스를 덜 받는 방법은 USDT나 BUSD와 같은 스테이블 코인을 구입한 다음 RAY/USDT나 RAY/BUSD와 같은 해당 코인 쌍을 클릭하여 RAY(레이)를 구입하는 데 사용하는 것이다.
3. RAY/USDT 클릭하기
이 탭을 누르면 “구입”(Buy)을 클릭하여 사용 가능한 USDT로 RAY를 구입할 수 있다. RAY를 구입함으로써 여러분은 잠재적인 증가를 보유하게 되고 앞으로 더 많은 돈을 벌기 위해 스테이킹을 걸 수도 있다.
레이듐의 미래
레이듐은 솔라나 블록체인에서 개발 중인 가장 큰 디앱 중 하나다. 레이듐을 이용함으로써 디파이 공간에 영향을 미칠 수 있다. 게다가 레이듐은 몇 가지 독특한 특징들을 가지고 있기도 하다.
하지만 디파이 시장은 빨리 변하기 때문에 때문에 반드시 성공한다는 보장이 없다. 항상 그렇듯이 여러분 스스로도 충분히 조사할 필요가 있다.
레이듐과 같은 더 많은 프로젝트에 대한 정보가 필요하세요? 비인크립토 텔레그램 그룹에 참여하세요! 이 커뮤니티에서는 모든 종류의 프로젝트에 대해 토론이 이루어지고 있으며 새로운 정보가 여러분을 기다리고 있습니다.
자주 묻는 질문
레이듐이란 무엇인가?
레이듐 토큰은 좋은 투자인가?
레이듐은 어디서 살 수 있는가?
레이듐은 바이낸스인가?
레이듐 파밍이란 무엇인가?
레이듐 풀이란?
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