아리엘 인베스트먼트 공동 최고경영자인 존 로저스는 인공지능 투자 열풍이 약화되면 그동안 주목받지 못한 소비재 종목들이 두각을 나타낼 것이라고 예상합니다. 그는 많은 소비재 브랜드가 내년 예상 수익의 10배 미만에 거래되고 있다고 밝히며, 제이엠 스머커를 포함한 네 가지 종목을 추천합니다.
S&P 500 지수는 화요일 처음으로 7,800선을 돌파하며 마감했습니다. 반도체 관련 종목이 동력을 제공했습니다. 하지만 가치투자에 집중하는 로저스는 2000년 인터넷 버블 붕괴 전과 비슷한 상황이 조성되고 있다고 말합니다.
주목받지 못한 종목들이 2000년 이후의 반등을 반복할 수 있습니까?
투자자들은 2022년 말부터 AI 관련 기술주에 집중적으로 투자해 왔습니다. AI 관련 실적에 대한 기대감은 8월 4일 다우와 S&P 500을 사상 최고치로 끌어올렸습니다. 그러나 많은 비기술주들은 뒤처졌습니다. 그럼에도 불구하고, 로저스가 선정한 종목 중 하나인 제이엠 스머커 컴퍼니는 현재 AI 대장주 엔비디아와 비슷한 상승세를 보이고 있습니다.
스머커 컴퍼니는 지난 6개월 동안 약 26% 상승했습니다. 엔비디아는 28% 상승했습니다.
역사적으로 소규모이거나 덜 유명한 기업들은 2000년 이후 수년간 시장을 앞질렀다고 로저스는 CNBC의 “스콰크박스”에서 밝혔습니다.
한편, 아리엘의 최고 투자 책임자는 지난 20~30년 동안 이처럼 큰 할인율을 본 적이 없다고 말합니다. 그는 그 격차를 다음과 같이 설명합니다.
“이 종목들은 남들이 선호하는 멋진 종목이 아니기 때문에, 저렴한 가격에 거래되고 있습니다.”
존 로저스, 아리엘 인베스트먼트 공동 최고경영자 겸 최고 투자 책임자, CNBC 인터뷰에서
로저스는 왜 AI가 이 네 종목을 흔들지 못한다고 생각합니까?
원스파월드는 크루즈 선 내 스파를 운영하는 기업입니다. 올해 약 11% 상승했습니다. 금융정보업체 팩트셋은 애널리스트 평균 목표가가 36% 추가 상승을 시사한다고 설명합니다.
매디슨 스퀘어 가든 엔터테인먼트는 라디오 시티 뮤직홀 등 공연장을 운영합니다. 약 49% 올랐습니다.
스피어 엔터테인먼트는 라스베이거스에서 엔터테인먼트 아레나를 운영합니다. 8% 이상 상승했습니다. 로저스는 AI가 이들 기업에 영향을 주지 못할 것이라고 말합니다. 사람들은 여전히 엔터테인먼트를 원하기 때문입니다.
제이엠 스머커는 폴저스 커피와 지프 땅콩버터로 유명한 기업입니다. 지난 6개월간 25% 상승했습니다. 현재 애널리스트 평균 목표가는 앞으로 1년간 21% 추가 상승을 예상합니다. 로저스는 인공지능이 있든 없든 소비자들은 이 회사 제품을 계속 구매할 것이라고 말합니다.
로저스는 전환점이 언제 올지 아무도 모른다고 인정합니다. 반면, 기술주가 S&P 500에서 약 3분의 1을 차지합니다. 상위 10개 기업이 시가총액의 약 40%를 보유하고 있다고 비인크립토는 AI 버블 논쟁 보도에서 안내했습니다.
