짐 크레이머는 인공지능 거래에 대한 진짜 위협이 기업의 지출이 아니라 대중의 인식이라고 말합니다. CNBC ‘매드 머니’ 진행자인 그는, 부정적인 이야기가 주가에 악영향을 줄 수 있다고 경고했습니다.
크레이머는 방송에서 AI 산업이 자체 이야기를 놓치고 있다고 말했습니다. 한편, 투자자들은 데이터 센터에 대한 지출이 너무 많아졌는지 계속 논쟁 중입니다.
짐 크레이머가 AI 거래의 이야기 문제를 보는 이유
이 경고는 30년 만기 미 국채 수익률이 2002년 이후 가장 높은 수준을 기록한 날에 나왔다고 CNBC가 보도했습니다.
크레이머는 대중의 정서가 AI에 반대하는 쪽으로 돌아섰다고 주장했습니다. 그는 전기요금 상승과 일자리 불안에 대한 우려를 언급했으나, AI로 인해 일자리가 줄었다는 증거는 없다고 보았습니다.
크레이머는 또한 백악관에서 엔비디아의 젠슨 황과 일론 머스크가 참석한 AI 오찬을 바라보는 시선도 거론했습니다.
리서치 그룹 데이터센터워치(Data Center Watch)에 따르면, 미국 내 45개 프로젝트가 달러로 680억 달러에 달하는 규모로, 4월부터 6월까지 지역 주민의 반대로 지연되었습니다.
크레이머는 또한, 앤트로픽(Anthropic)과 오픈에이아이(OpenAI)가 스스로 안전 문제를 공개적으로 언급함으로써 역풍을 키우고 있다고 밝혔습니다. 앤트로픽의 기업공개(IPO) 설명서도 AI의 존재론적 위험을 명시한 것으로 보도되었습니다.
그의 해결책은 더 나은 이야기 제시입니다.
“기업들이 더 좋은 이야기를 시작해야 합니다.”
짐 크레이머, CNBC ‘매드 머니’ 진행자가 방송에서 말했습니다.
지출 논쟁의 현실적 위치
크레이머는 설비투자(설비지출)에 대해 직접적으로 언급하지 않았습니다. 오히려 그는 AI가 이 시대 최고의 성장 테마라고 여전히 표현했습니다.
그럼에도 골드만삭스 리서치는 2026년에 전 세계적으로 달러로 1조 달러에 달하는 AI 투자가 있을 것이라고 예측했습니다.
클라우드 대기업인 아마존, 마이크로소프트, 구글 등의 하이퍼스케일러 기업들이 대부분의 수치를 주도합니다.
아폴로글로벌매니지먼트의 수석 이코노미스트 토르스텐 슬록은 신용시장에서 하이퍼스케일러 부채 위험이 더 커졌다고 밝혔습니다. 그는 이 변화가 레버리지 증가와 AI 지출의 불확실한 회수 가능성에 기인한다고 설명했습니다.
한편, 프리덤캐피털마켓의 기술 리서치 책임자 폴 믹스(Paul Meeks)는 CNBC에 아직 판단하기엔 이르다고 말했습니다.
별도로, 크레이머는 11월 중간선거를 주목했습니다. 그는 민주당이 하원 다수당이 되면 의회가 AI 리더들을 겨냥한 조사를 벌일 수 있다고 했으며, 10월 금리가 계속 오르면 힘든 시기가 될 수 있다고 경고했습니다.
하이퍼스케일러의 3분기 설비투자 공시에서 투자자들이 AI를 지출 관점으로 평가할지, 이야기를 보고 평가할지 드러날 수 있습니다.
