나일스 인베스트먼트 매니지먼트의 설립자인 댄 나일스는 알파벳과 메타플랫폼스를 여전히 선호한다고 말합니다. 그는 구글 클라우드의 80%를 넘는 성장세와 엔비디아가 6조 달러에 근접한 시점에서 메타의 뮤즈 AI 에이전트를 이유로 들었습니다.
엔비디아는 10월 2일 사상 최고가를 기록했습니다. 이는 투자자들이 AI 칩에 얼마를 지불할 의향이 있는지 보여줍니다. 더 어려운 문제는 그 뒤의 AI 지출로 누가 수익을 얻는지입니다.
댄 나일스는 랠리 이후에도 메타를 왜 여전히 선호합니까?
나일스는 올해 9월 7일 메타를 처음 언급했습니다. 당시 주가는 연초 대비 약 7% 하락한 상태였다고 그는 밝혔습니다.
메타는 9월 8일 웹을 검색하고 사용자의 작업을 대신 수행하는 에이전트 ‘뮤즈’를 출시했습니다. 나일스는 현재 이 앱이 앱스토어에서 챗GPT보다 상위에 있다고 설명합니다.
구글, 마이크로소프트, 아마존은 이미 퍼블릭 클라우드를 통해 AI 컴퓨팅 파워를 임대하고 있습니다. 그러나 메타는 아직 그렇게 하지 않습니다. 나일스는 클라우드 부문이 메타의 다음 AI 수익화 사업이 될 수 있다고 전망합니다.
나일스는 주가 상승 이후 9월보다는 이 종목을 덜 선호합니다. 그럼에도 불구하고 그는 주가의 모멘텀을 여전히 높게 평가합니다. JP모건의 메타 목표주가가 지난달 820달러에서 920달러로 상향됐습니다.
구글 클라우드의 성장이 검색 우려를 상쇄할 수 있습니까?
알파벳은 7월 22일, 구글 클라우드 매출이 82% 상승하여 248억 달러를 기록했다고 발표했습니다. 나일스는 구글·마이크로소프트·아마존 가운데 가장 빠른 성장 속도라고 설명했습니다.
한편, 동일 분기 구글 검색 및 기타 매출은 AI 혁신에 대한 우려에도 불구하고 17% 상승해 633억 달러를 기록했습니다.
하지만 나일스는 한 가지 격차를 지적했습니다. 구글은 아직 경쟁력 있는 에이전트가 없다고 밝혔습니다. 오픈AI가 닷츠 에이전트를 출시했기 때문입니다.
검색 시장에 대해 그는 투자자들이 계속해서 데이터를 점검해야 한다고 말합니다.
“여러분은 숫자를 지속적으로 관찰해 검색에 문제가 없는지 확인해야 합니다.” – 댄 나일스, 나일스 인베스트먼트 매니지먼트 설립자
댄 나일스, 나일스 인베스트먼트 매니지먼트 설립자 및 포트폴리오 매니저, 인터뷰
알파벳의 클라우드 미수익 계약(아직 수익으로 집계되지 않은 고객 계약)은 6월 5천140억 달러까지 증가했습니다. 뮤즈의 앱스토어 순위 상승과 함께, 고객들이 이런 칩에서 구동되는 AI에 비용을 지불할 의향이 있는지 시험하는 지표입니다.
