짐 크레이머는 CNBC 시청자들에게 월스트리트가 올해 가장 높은 관심을 받고 있는 AI 주식에서 빠져나가고 있다고 밝혔습니다. 그는 투자자들이 코카콜라와 월마트 같은 종목으로 이동하고 있으며, 이 변화를 2000년 닷컴 버블 붕괴와 비슷하다고 설명합니다.
매드 머니 진행자인 짐 크레이머는 메모리 반도체 주식의 급격한 변동을 언급합니다. 그는 또한 알파벳이 AI 투자 지침을 상향 조정한 후 주가가 하락한 점도 지적합니다.
AI 인프라주가 위기를 맞이합니다
알파벳 주가는 2026년 자본 지출 가이던스를 상향 조정한 후 약 7% 하락했습니다. 새 범위는 1,950억 달러에서 2,050억 달러이며, 기존의 1,800억 달러에서 1,900억 달러보다 증가했습니다. 이 상승으로 인해 분기별 프리 캐시플로우는 마이너스로 돌아섰으며, 이는 회사에 드문 결과입니다.
메모리 반도체 제조사들은 더욱 큰 변동을 겪었습니다. SK하이닉스와 미국의 마이크론, 웨스턴디지털, 샌디스크는 2026년 대부분 기간 동안 크게 올랐습니다. AI 데이터센터 수요가 극심한 공급 부족을 일으키며 이들 기업에 가격 결정권을 부여했습니다.
하지만 이런 상승세는 랠리의 후반부에 급격히 반전되었습니다. 크레이머는 이 업종에서 여러 번의 거품과 거품붕괴를 직접 경험했습니다. 그는 주가가 실제 사업 둔화가 나타나기 전에 먼저 하락할 것으로 예상합니다.
조정은 아시아 시장에 특히 심각한 타격을 주었습니다. 한국 코스피는 이번 주 10% 이상 하락했습니다. SK하이닉스와 삼성전자도 미국 동종기업들과 함께 하락했습니다. AI 공급망 문제로 전체적인 약세장이 유발되었습니다.
크레이머는 이것을 확장이라고 부릅니다
하지만 크레이머는 이 변화가 단순 차익 실현이라고 설명합니다. 기관 투자자들은 AI 인프라 수혜주를 매도하고 데이터센터와 무관하게 성장할 수 있는 기업을 매수합니다.
“확장이라고 부를 수도 있습니다. 아니면 도피라고 할 수도 있습니다.”
짐 크레이머
이러한 패턴은 시장에서 직접 확인할 수 있었습니다. 코카콜라, 펩시코, 월마트는 모두 상승했습니다. 다우존스 산업평균지수는 올랐지만 나스닥 종합지수는 뒤처졌습니다. 헤지펀드 매니저 스티브 아이스만도 이런 괴리를 따로 지적했습니다. 그는 지금 시장이 하나의 AI 베팅에 따라 움직인다며 경고합니다.
크레이머는 폭락을 전망하지는 않습니다. 그는 엔비디아와 인텔에 여전히 낙관적입니다. 일시적인 반도체 부족이 아니라 지속적인 수요가 두 종목을 받쳐준다고 말합니다. 크레이머는 닷컴 시대와의 비교는 단순히 유사성을 지적한 것이라고 설명합니다.
지금은 중요한 시기입니다. 씨게이트는 화요일 장 마감 후 실적 전망을 상회했습니다. 미국 연방준비제도는 오늘 금리 결정을 발표합니다. 두 이벤트가 데이터센터 관련 투자에 영향을 줄 것입니다. 투자자들은 곧 시장이 안정되는지, 아니면 크레이머가 일부러 지루하다고 부르는 종목으로 계속 자금이 흘러가는지 확인하게 됩니다.
