스페이스엑스( SpaceX)의 최신 실적은 월가가 AI 하드웨어 주식을 재조명하는 계기가 되었습니다. 일론 머스크의 회사는 컴퓨팅 인프라에 수십억 달러를 더 투자할 준비를 하고 있으며, 미국에 상장된 세 개의 주식이 수혜를 입을 수 있습니다.
화요일에 스페이스엑스는 3분기 매출이 145억 8천만 달러라고 발표했습니다. 이는 전년 대비 161% 증가한 수치이며 순이익은 44억 달러입니다.
AI 부문 매출은 75억 6천만 달러로, 스타링크를 포함한 연결 사업 부문 52억 5천만 달러를 넘어섰습니다.
더 큰 놀라움은 지출 규모였습니다. AI 인프라 투자에 회사의 분기 자본지출 196억 달러 중 164억 달러가 소요되었습니다. 최고재무책임자 브렛 존슨(Bret Johnsen)은 4분기 전체 지출이 350억~400억 달러까지 이를 수 있다고 밝혔습니다. 이는 월가의 예상치보다 거의 두 배나 많습니다.
스페이스엑스 주가는 장 마감 후 약 2.5% 상승했습니다. 엔비디아, 마이크론, 시게이트도 시간외 거래에서 약 2% 올랐으나, 다른 시장 상황 역시 주가에 영향을 끼쳤습니다.
월가가 큰 상승 가능성을 보는 3개 주식
| 주식명 | 10월 20일 종가 | 12개월 평균 목표가 | 잠재 수익률 |
| 엔비디아(NVDA) | 216.47달러 | 328.72달러 | +51.9% |
| 마이크론(MU) | 896.07달러 | 1,561달러 | +74.2% |
| 시게이트(STX) | 675.13달러 | 1,138달러 | +68.6% |
1. 엔비디아(NVDA): 스페이스엑스와의 명확한 연관성
엔비디아는 스페이스엑스의 사업 확장과 가장 직접적으로 연결되어 있습니다.
이달 초 로이터는 스페이스엑스가 엔비디아의 AI 칩 구매를 위해 400억 달러의 자금 조달을 추진 중이라고 보도했습니다.
이 주문이 현실화된다면 엔비디아 프로세서에 대한 추가 수요가 상당히 증가할 수 있습니다. 다만, 해당 자금 조달은 아직 확정되지 않았습니다.
62명의 애널리스트 평균 목표가는 328.72달러입니다. 씨티는 315달러, UBS는 300달러를 제시하였습니다.
엔비디아는 스페이스엑스와 직접적으로 연결되어 가장 유망한 선택지입니다. 그러나 자금 조달 지연과 AI 지출 확대에 대한 우려가 위험요소로 남아 있습니다.
2. 마이크론(MU): AI에 따른 메모리 수요 증가
엔비디아 프로세서는 고성능 AI 연산을 처리하기 위해 고대역폭 메모리(HBM)가 필수적입니다. 마이크론은 이 기술을 공급하는 주요 업체입니다.
마이크론의 최신 분기 매출은 542억 3천만 달러에 달합니다. 이는 전년 대비 4배가 넘는 증가입니다.
스페이스엑스의 컴퓨팅 확장으로 직접 공급 계약이 없더라도 메모리 수요는 더욱 커질 수 있습니다.
49명 애널리스트의 평균 목표가는 1,561달러입니다. 뱅크 오브 아메리카는 1,550달러, 키뱅크는 1,750달러를 제시했습니다.
마이크론은 세 종목 중 가장 높은 평균 상승 잠재력을 가집니다. 단, 메모리 가격은 수급 변화에 따라 변동성이 큽니다.
3. 시게이트(STX): 저장장치 시장의 기회
AI 인프라는 방대한 대용량 저장 공간도 필요로 합니다. 시게이트는 클라우드 데이터센터에서 사용되는 고용량 하드드라이브를 생산합니다.
2026 회계연도 매출은 120억 2천만 달러로 34% 성장했습니다.
화요일, 모건스탠리는 시게이트를 최우선 하드웨어 추천주로 선정하며 목표가를 1,200달러로 상향했습니다. 한편 JP모건은 1,050달러로 목표가를 낮췄습니다.
26명 애널리스트의 평균 목표가는 1,138달러입니다.
시게이트는 스페이스엑스와의 공급 계약이 확인된 바 없어 연관성이 추측 단계에 머물러 있습니다. 10월 27일 실적 발표에서 저장장치 수요에 대한 명확한 판단이 가능할 것입니다.
이제 중요한 쟁점은 스페이스엑스의 야심찬 AI 투자 계획이 실제 장기적인 주문으로 이어질지 여부입니다. 엔비디아가 가장 직접적인 기회를 제공하며, 마이크론과 시게이트는 인프라 확장 전반에 대한 노출로 더 큰 불확실성을 동반합니다.
