비트코인은 디지털 자산의 초석으로 기관의 주목을 받을 수 있습니다. 그러나 새로운 연구에 따르면 솔라나(SOL)에 대한 적은 노출이 포트폴리오 효율성을 크게 향상시킬 수 있습니다.
비트와이즈 데이터를 활용한 캐피탈 마켓의 연구에 따르면, 소량의 솔라나 할당이 주식과 채권의 전통적인 60/40 포트폴리오에서 위험 조정 수익을 향상시킵니다.
솔라나 할당, 높은 수익 창출 방법
분석 결과, 1%의 SOL 노출만 추가해도 연간 수익률이 10.54%로 상승하고 샤프 비율이 0.696이 됩니다.
보고서에 따르면, 이 비율을 2.5%로 늘리면 수익률이 16.64%로 증가하고 샤프 비율이 1.093이 됩니다. 한편, 5%의 비중은 26.22%의 수익률과 1.412의 샤프 비율을 생성합니다.
캐피탈 마켓은 또한 10%의 고위험 할당이 포트폴리오의 연간 수익률을 43.88%로 끌어올리고 샤프 비율이 1.687이 될 것이라고 지적했습니다.
캐피탈 마켓은 이러한 결과가 측정된 SOL 노출이 장기 포트폴리오 성과를 강화할 수 있음을 보여준다고 말했습니다. 그러나 다각화는 결과를 변경했습니다.
10%의 암호화폐 할당을 비트코인, 이더리움, 솔라나에 균등하게 분할했을 때 연간 수익률은 19.87%로 떨어졌습니다. 이는 솔라나 단독 성과의 절반도 안 되는 수치입니다.
한편, 비트코인, 이더리움, 솔라나를 50:30:20으로 나누면 16.18%의 수익률을 얻었습니다. 5%와 2.5%의 작은 할당은 각각 11.33%와 8.84%의 꾸준하지만 중간 정도의 개선을 가져왔습니다.
“최대 손실은 수익이 급격히 증가함에도 불구하고 할당 전반에 걸쳐 비교적 제한적이었습니다.” – 캐피탈 마켓
이를 고려하여, 회사는 집중된 솔라나 노출이 더 높은 수익을 제공한다고 결론지었습니다. 그러나 다각화된 포트폴리오는 더 부드럽고 일관된 성장을 제공했습니다.
솔라나의 온체인 펀더멘털은 성과 우위를 설명하는 데 도움이 됩니다.
낮은 거래 수수료와 높은 처리량으로 알려진 네트워크는 밈코인에 대한 열기 속에서 2025년 1분기에 약 9천6백만 건의 일일 거래를 처리했습니다.
동시에, 블록체인 네트워크는 결제, 게임, 소비자 애플리케이션 전반에 걸쳐 중요한 기관 채택과 사용자 성장을 기록했습니다. 특히 솔라나는 110억 달러 이상의 가치가 잠긴 두 번째로 큰 탈중앙화 금융 생태계입니다.
이 확장되는 생태계는 SOL의 투자 매력을 계속 강화합니다. 그 효율성과 확장성은 탈중앙화 애플리케이션을 위한 신뢰할 수 있는 차세대 블록체인으로 자리 잡고 있습니다.
게다가, 잠재적인 미국 현물 솔라나 ETF에 대한 추측이 커지면서, 이 자산은 현대 포트폴리오 이론에서 암호화폐의 진화하는 역할에 대한 논의를 지배하고 있습니다.
