로빈후드는 2분기 암호화폐 거래 수익이 1억 달러를 기록했다고 발표했습니다. 이는 애널리스트 컨센서스인 8,660만 달러를 상회하는 수치이지만, 해당 수치는 전년 대비 38% 감소한 수치입니다.
이번 기록 분기에서 전체 순수익은 32% 증가하여 13억 1천만 달러를 달성했습니다. 희석 주당순이익(EPS)은 48% 증가한 0.62달러를 기록했습니다.
로빈후드 암호화폐 수익, 이미 낮아진 기준을 넘다
시장에서는 수요일 공개에 앞서 기대치가 높지 않았습니다. 암호화폐 수익은 1분기에 이미 47% 감소하여 1억 3,400만 달러로 떨어졌습니다.
2분기 수치는 해당 수준에서 25% 더 감소했습니다. 거래 활동이 감소의 주요 원인입니다.
로빈후드 앱 암호화폐 명목 거래액은 전년 대비 35% 감소하여 180억 달러를 기록했습니다. 비트스탬프는 220억 달러를 담당하여 전체 합산 금액은 400억 달러에 이르렀습니다.
암호화폐 시장 전체는 아직 회복하지 못했습니다. 비트코인은 약 63,559달러 부근에서 거래되고 있습니다. 이는 1년 전 대비 약 46% 낮은 수준입니다.
로빈후드는 암호화폐 관련 주식 실적 발표주의 시작을 알렸습니다. 목요일에는 코인베이스(Coinbase)와 스트래티지(Strategy)의 실적도 공개될 예정입니다.
예측 시장이 기록적인 실적을 견인하다
거래 기반 수익은 44% 증가하여 7억 7,600만 달러가 되었습니다. 이벤트 계약은 1억 5,600만 달러를 기록하여 전년 대비 10배 이상 증가했습니다.
옵션 수익은 29% 증가한 3억 4,200만 달러로 집계되었습니다. 주식 수익은 거의 두 배가 되어 1억 2,900만 달러에 달했습니다.
암호화폐가 전체 순수익에서 차지하는 비중은 8% 미만입니다. 2년 전에는 회사의 대표 성장 스토리였습니다.
이러한 수치 이면에는 고객 기반이 꾸준히 확대되고 있습니다. 펀딩된 고객 수는 2,840만 명에 도달했으며, 로빈후드 골드 구독자는 사상 최고인 480만 명을 돌파했습니다.
“사업은 모든 부문에서 활력을 보이고 있습니다. 사상 최대의 수익을 달성했으며, 주식·옵션·이벤트 계약 거래량에서도 신기록을 세웠습니다. 시장 점유율 확대도 이어가고 있습니다.” – 시브 베르마, 로빈후드 최고재무책임자(CFO) (실적 발표문에서)
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호드 주가, 수치 상회에도 하락
로빈후드 주가는 수요일 89.84달러에 마감되어 당일 3.15% 하락했습니다. 장 마감 후 추가적으로 87.00달러까지 하락했습니다.
수익의 질이 투자자 망설임을 일부 설명할 수 있습니다. 희석 주당순이익 0.62달러에는 로빈후드 벤처스 펀드 I의 연결 해제로 인한 0.14달러의 이익이 포함되어 있습니다.
경영진은 여전히 암호화폐 사업에 자금을 투입하고 있습니다. 이 분기에는 토큰화된 현실세계 자산(RWA)을 위한 이더리움 레이어2 기반 로빈후드체인의 공개 메인넷이 출시되었습니다.
해당 네트워크는 이미 수수료 순위에서 상위권을 유지하고 있습니다. 로빈후드체인 애플리케이션 수수료는 이달 한 주간에만 2,500만 달러에 도달했습니다.
로빈후드는 온체인 대출 상품인 ‘로빈후드 번’을 처음으로 선보였으며, 주식 토큰은 120개국 이상에서 출시했습니다. 캐나다의 원더파이 인수도 마무리 지었습니다.
유럽 연합에서는 분기 중 무기한 선물 상품이 개시되었습니다. 영국 내 암호화폐 서비스 출시 계획도 밝혔습니다.
회사는 2026년 조정 영업 비용 및 주식 기반 보상 전망을 26억 7,500만 달러에서 27억 7,500만 달러 사이로 낮췄습니다.
암호화폐 수익 라인이 안정화될지 여부는, 이벤트 계약 거래량이 지금과 같은 속도로 계속 늘어날지보다 주가에 덜 중요한 변수일 수 있습니다.
