코인베이스 최고경영자 브라이언 암스트롱은 온체인 평판이 곧 기존 신용점수를 대체할 것이라고 밝혔습니다. 그는 미국 내 90%의 주요 대출 결정을 좌우하는 세 자리 숫자 등급인 FICO 점수를 예로 들었습니다.
암스트롱은 베이스 제작자인 제시 폴락의 글에 답변한 것입니다. 폴락은 담보 부족 상태의 온체인 신용 성장 속도가 빠르다고 강조했습니다. 베이스는 코인베이스의 이더리움 레이어2 네트워크입니다.
온체인 평판이 신용점수를 대체할 수 있는 이유
FICO 점수는 300에서 850 사이입니다. 결제 이력과 총 부채가 점수의 65%를 결정합니다. 신용평가사는 입력 데이터를 소유하고, 대출자는 평가 방법을 거의 알지 못합니다.
온체인 평판은 이러한 구조를 뒤집습니다. 퍼블릭 원장에는 상환 이력, 지갑 생성일, 거래 상대방 행동이 이미 기록되어 있습니다. 그러므로 모든 대출자가 동일한 기록을 확인할 수 있습니다.
하지만 암호화폐 대출 시장에서는 여전히 담보가 중심을 이룹니다. 갤럭시 리서치는 올해 2분기 암호화폐 대출이 17% 감소해 561억 6,000만 달러로 줄었다고 밝혔습니다.
코인베이스는 계속해서 서비스를 확장했습니다. 이 거래소는 2월에 모든 대출마다 담보를 제공하는 코인베이스 암호화폐 대출 사업을 확대했습니다.
한편 디파이(DeFi)는 위험 통제 방향으로 바뀌고 있습니다. 디파이 대출 전략 레이어는 위험 노출을 관리된 볼트로 포장합니다.
지갑의 기록이 입증할 수 있는 것과 할 수 없는 것
비트코인(BTC)은 이 개념의 양면을 보여줍니다. 공개 원장에는 2009년 이후 모든 거래가 기록돼 있습니다. 누구나 지갑의 생성 시기, 잔액, 거래 상대방을 추적할 수 있습니다.
하지만 이러한 정보로는 신원을 확인할 수 없습니다. 비트코인 주소는 이름이 없고, 생성 비용도 들지 않습니다. 차입자가 기존 지갑을 버리고 같은 날 새로운 지갑에 자금을 넣을 수 있습니다.
점수 산정 시스템은 이런 공백을 사회적 데이터로 보완합니다. 폴락의 게시글에서 언급된 에토스 네트워크는 다른 이용자의 추천도 일부 반영하여 지갑을 평가합니다. 에토스는 이 점수를 신용도를 입증하는 자료가 아닌, 전체적인 감정 요약으로 봅니다.
폴락이 언급한 크레디피 앱은 이 점수 기반으로 운영됩니다. 이 앱은 1,800점으로 최대 3,000달러까지 무담보 대출을 제공합니다.
암스트롱은 올해 내내 이 주제를 강조했습니다. 그는 5월에 금융 시스템이 변화해야 할 8가지 영역을 제시했습니다. 기관 및 공공 신용시장은 이후 변화했으며, 온체인 경제는 분리되는 상황이 지속되고 있습니다.
3,000달러의 무담보 대출은 신용시장으로 가는 첫 단계에 불과합니다. 앞으로 몇 달간 발생하는 연체율이 온체인 평판이 실제 위험을 어떻게 반영하는지 보여줄 것입니다.
