탈중앙화 금융(DeFi) 사례의 모든 것 [2024년]

탈중앙화 금융(DeFi)은 블록체인 기술을 활용한 금융 서비스를 의미합니다. 탈중앙화 금융은 개방적이고 효율적이며 포괄적인 금융 시스템을 구축하는 것을 목표로 합니다. 여기서 탈중앙화 금융 플랫폼은 스마트 컨트랙트를 사용해 허가가 필요 없는 금융 서비스를 제공함으로써 금융 포용성을 극대화합니다. 탈중앙화 거래소와 대출 플랫폼, 예측 시장 등 여러 의미 있는 애플리케이션이 탈중앙화 금융(DeFi)으로 사용되기 시작했습니다.

이번 글에서는 탈중앙화 금융이 사용되는 주요 분야에 대해 살펴보겠습니다.

탈중앙화 금융 사용사례 5가지

다음은 탈중앙화 금융(DeFi)이 사용되는 주요 사례입니다.

대출

대출은 탈중앙화 금융의 가장 중요한 사용 사례일 것입니다. 대출 및 대출 플랫폼은 블록파이(BlockFi)와 같은 중개자 없이도 사용자에게 대출 서비스를 제공합니다. 또한 사용자에게 스테이블코인과 암호화폐에 대한 이자를 지급하는 대출 프로토콜도 제공합니다.

현재로서는 이오에스(EOS)와 이더리움 블록체인이 디파이(DeFi) 대출에 가장 많이 사용되는 블록체인입니다. 이 산업계에서 가장 인기 있는 대출 플랫폼으로는 컴파운드(Compound)와 블록파이(BlockFi) 등이 있습니다.

컴파운드(Compound)

컴파운드(Compound)는 다목적 머니 마켓 프로토콜로, BAT, DAI, ETH, USDC, REP, ZRX 토큰을 포함한 다양한 코인을 거래할 수 있습니다. 운영의 핵심은 대출자와 차입자의 기본 단위 역할을 하는 c토큰(cBAT)이라는 기본 화폐를 사용하는 것입니다.

컴파운드의 특징 중 하나는 동적 이자율 구조입니다. 고정 이자율을 적용하는 다른 디파이 플랫폼과 달리 컴파운드의 이자율은 시시각각 변하는 시장의 역동성에 따라 바뀔 수 있습니다. 이러한 유연성 덕분에 컴파운드 생태계 참여자는 탈중앙 금융 세계에서 대출 및 차입 전략을 최적화할 수 있습니다.

메이커다오(MakerDAO)

이더리움 기반 대출 및 차용 플랫폼은 다이(DAI)와 이더리움 토큰을 모두 지원하여 사용자가 다이(DAI)로 자금을 빌릴 수 있도록 합니다. 준비금 풀에서 코인을 발행하고 시스템 내에서 유동성과 접근성을 향상시켜 기존의 개인간거래(P2P) 모델과 차별화를 이룹니다.

또한, 다중 담보 접근 방식이 포함되어 있어 대출자가 다양한 자산을 담보로 예치할 수 있습니다. 이러한 다각화는 단일 구매에 대한 가격 변동성을 완화해 줍니다. 특히 메이커다오는 스테이블코인 다이(DAI)를 사용해 탈중앙화 금융 생태계의 안정성과 기능을 유지합니다.

에이브(Aave)

에이브(Aave)는 사용자가 암호화폐를 원활하게 빌려주고 빌릴 수 있는 탈중앙화된 허가가 필요 없는 탈중앙 금융 플랫폼입니다. 고유한 기능인 플래시 대출(flash loans)을 통해 사용자는 동일한 거래 내에서 유동성을 반환하기만 하면 담보 없이 즉시 대출할 수 있습니다.

자산 관리

탈중앙 금융에서 자산 관리 도구는 자산 수탁자 역할을 하지만 은행이나 상업 서비스를 제공하지 않습니다. 탈중앙 금융에서 자산 관리 도구는 지갑 앱과 기타 도구를 제공해 암호화폐 보유자가 자산을 효과적으로 관리할 수 있도록 도와줍니다.

신규 투자자는 지갑을 설정하거나 투자 다각화, 거래소 찾기 등을 수행하는 데 어려움을 겪을 수 있지만, 자산 관리 도구는 이러한 복잡성을 해소하는 데 도움을 줍니다.

멜론(Melon)

멜론은 사용자에게 자산 관리 솔루션을 제공하는 디파이 플랫폼입니다. 사용자는 이더리움과 ERC 토큰을 활용하여 시스템 내에서 자신의 자산과 다른 사람의 자산을 모두 관리할 수 있습니다. 멜론은 완전한 탈중앙화되어 있으며, 프로토콜은 중앙 기관이나 이사회 없이 암호화폐 커뮤니티 자체에 의해 관리됩니다.

이러한 탈중앙화 접근 방식은 멜론 생태계 내에서 투명성과 자율성을 촉진하여 사용자가 높은 수준의 통제와 신뢰를 가지고 자산 관리에 참여할 수 있도록 합니다.

이언 파이낸스(Yearn Finance)

이언 파이낸스(Yearn Finance)는 이자율 농사 프로세스를 자동화하여 사용자가 다양한 디파이 프로토콜에서 수익을 최적화할 수 있도록 합니다. 복잡한 전략을 단순화하고 암호화폐 자산의 수익을 관리하고 극대화하기 위한 접근 가능한 인터페이스를 제공합니다.

탈중앙화 거래소

탈중앙화 거래소(DEX)는 중개자 없이 암호화폐의 P2P 거래를 촉진하여 보안과 개인정보 보호를 강화합니다.

유니스왑

유니스왑은 사용자가 지갑에서 다양한 ERC-20 토큰을 교환할 수 있는 인기 있는 DEX입니다. 자동화된 시장 조성자(AMM) 모델을 사용하여 가격을 결정하고 유동성을 제공하여 원활하고 효율적인 거래 경험을 보장합니다.

스시스왑

스시스왑은 처음에는 유니스왑의 포크였지만, 이자 농사 및 스테이킹과 같은 추가 기능을 제공하도록 발전했습니다. 사용자는 유동성을 공급하고 거버넌스 결정에 참여하여 보상을 받을 수 있습니다.

보험

암호화폐 보험은 암호화폐 업계에서 가장 주목받는 개념 중 하나입니다. 투자자들은 거래소 해킹과 보안 침해, 부주의, 자금 관리 부실에 직면했을 때 개인 키와 디지털 자산을 보호할 수 있는 플랫폼을 원할 것입니다.

사용자는 스마트 컨트랙트와 디지털 자산에 대한 보험에 가입하여 개별 클레임을 처리할 수 있습니다. 물론 디파이 보험 시장의 규모는 작습니다. 하지만 시장이 성장함에 따라 참여자도 늘어날 것입니다.

넥서스 뮤추얼(Nexus Mutual)

넥서스 뮤추얼은 사용자가 자금을 모아 스마트 컨트랙트와 디지털 자산에 대한 보험에 가입해 개별 클레임을 처리할 수 있도록 합니다. 탈중앙 금융 보험 시장을 선도하는 플랫폼 중 하나입니다.

오피엄(Opium)

오피엄(Opium)은 탈중앙화 보험 상품과 파생상품을 제공해 사용자가 암호화폐 시장의 다양한 위험을 헤지할 수 있도록 합니다. 개인의 필요에 맞는 맞춤형 보험 정책을 제공합니다.

벤처 캐피털

벤처 캐피털은 벤처 캐피털 회사 또는 펀드가 성장 잠재력이 높거나 기존 금융에서 높은 성장세를 보인 스타트업, 초기 단계 및 신흥 기업에 제공하는 일종의 사모 투자 금융입니다.

전통 금융의 진입 장벽은 매우 높습니다. 가장 수익성이 높은 기회는 공인 투자자에게만 주어집니다. 게다가 이러한 공인 투자자는 금융 규제법에 따라 특별한 특권을 누리고 있습니다.

탈중앙화 금융에서 엔젤 투자자는 순자산에 관계없이 초기 단계의 블록체인 기반 비즈니스를 지원할 수 있습니다. 이러한 투자자들은 다오(DAO)에 모여 프로젝트를 크라우드 펀딩할 수도 있습니다. 벤처 캐피털을 위한 탈중앙화 자율 기업(DAC)은 투자 DAO로 생각할 수 있습니다.

다오(DAO)

탈중앙화 자율 조직(DAO)은 프로젝트에 대한 집단적 의사 결정과 크라우드 펀딩을 가능하게 합니다. 투자 기회를 민주화하여 누구나 자금 조달과 거버넌스에 참여할 수 있습니다.

신디케이트 프로토콜

신디케이트 프로토콜은 투자 DAO의 생성을 촉진하여 투자자 그룹이 자원을 모아 유망한 블록체인 프로젝트에 투자할 수 있도록 합니다. 또한, 진입 장벽을 낮추고 벤처 캐피털에 대한 투명하고 탈중앙화된 접근 방식을 제공합니다.

추가 옵션

파생상품

파생상품은 기초 자산의 성과에 따라 이익을 얻는 당사자 간의 계약 상품입니다. 탈중앙 금융 파생상품은 고유한 스마트 컨트랙트를 통해 자동으로 토큰화된 계약을 발행할 수 있습니다. 일반적으로 파생상품은 가격 변동으로부터 투자자를 보호하고 향후 자산의 성과를 예측하는 데 사용됩니다. 탈중앙 금융 파생상품 플랫폼에는 다음과 같은 곳이 있습니다.

유엠에이(UMA)

유엠에이(UMA)는 이더리움 블록체인에서 총수익 스왑을 촉진하는 탈중앙화된 계약 플랫폼입니다. 사용자가 다양한 자산에 노출될 수 있도록 합니다. 프레임워크 내에서 오픈 소스 프로토콜을 통해 당사자가 공동으로 스마트 컨트랙트를 정의하고 생성할 수 있지만, 이러한 컨트랙트는 경제적 인센티브를 통해 보안이 유지됩니다.

이때 계약의 정확성을 확보하기 위해 UMA는 기초 자산의 현재 가격을 실시간으로 업데이트하는 가격 피드 오라클을 사용합니다. 또, 이 방법을 통해 플랫폼의 신뢰성과 기능을 향상시킵니다. 이는 최종적으로 이더리움 생태계에서의 스왑에 대한 무결성을 보장합니다.

탈중앙 금융은 어떻게 작동하나요?

탈중앙 금융은 스마트 컨트랙트를 사용해 금융 거래를 자동화하는 블록체인 기술로 운영됩니다. 컨트랙트는 사용자가 코드로 직접 작성한 것으로, 코드 명령에 따라 계약이 자동으로 실행됩니다. 디파이는 중개자를 제거함으로써 금융 서비스의 투명성과 보안, 효율성을 보장합니다.

디파이(DeFi)와 핀테크

디파이와 핀테크는 모두 인터넷을 통해 금융 서비스를 제공하지만, 근본적으로 다른 점이 있습니다. 핀테크는 전통적인 금융 인프라와 디지털 플랫폼을 통합하며, 중앙 당국이 관여하는 경우가 많습니다. 반면, 탈중앙 금융은 블록체인 기술만을 기반으로 구축되어 완전히 탈중앙화된 허가가 필요 없는 금융 서비스를 가능하게 합니다.

디파이의 장점

• 접근성: 인터넷에 연결된 모든 사람에게 금융 서비스를 제공합니다.
• 투명성: 모든 거래는 공개 원장에 기록되어 완전한 투명성을 보장합니다.
• 보안: 스마트 컨트랙트는 사기 및 인적 오류의 위험을 줄여줍니다.
• 비용 절감: 중개자를 제거하여 수수료와 거래 비용을 절감합니다.

디파이의 단점

• 변동성: 암호화폐 시장은 변동성이 매우 커서 디파이 토큰의 가치에 영향을 미칩니다.
• 스마트 컨트랙트 위험: 스마트 컨트랙트의 취약점은 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.
• 규제 불확실성: 디파이는 규제의 회색 지대에서 운영되므로 잠재적인 법적 위험이 있습니다.
• 복잡성: 신규 사용자에게는 디파이 플랫폼을 탐색하는 것이 어려울 수 있습니다.

디파이의 폭발적 성장

디파이(DeFi)는 암호화폐 금융 업계에서 빠르게 두각을 나타내고 있습니다. 금융 자율성을 제공하고 중개자를 제거함으로써, 급격한 성장을 이루고 있습니다. 기존 금융 시스템이 효율성과 투명성 제공에 반복적으로 실패한 것과는 대조적으로, 탈중앙 금융은 금융 분야의 혁신을 주도하고 있습니다.

탈중앙화 금융은 블록체인 기술을 기반으로 하고 있으며, 신뢰와 자율성 면에서 사용자의 매력적인 대안으로 자리잡고 있습니다. 주류 금융으로 가는 길에 여러 난관이 있지만, 디파이의 회복력과 미래 잠재력은 부인할 수 없습니다. 디파이는 보다 포용적이고 효율적이며 투명한 금융의 미래를 위한 비전을 제시하고 있습니다.

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