인텔(INTC) 주가는 금요일 29% 하락했습니다. 이는 예상치 하회를 밝힌 뒤였으며, 미 정부의 보유 지분 가치에서 약 110억 달러가 사라졌습니다. 이 손실은 도널드 트럼프 대통령이 공식적으로 ‘미국에 수십억 달러 수익을 안긴’ 투자라고 언급한 보유분에 영향을 미칩니다.
트레이딩뷰(TradingView)에 따르면, 인텔 주가는 금요일 65.76달러에 마감했습니다. 그러나 평균 매입가격이 주당 20.47달러이므로, 정부 지분은 여전히 약 200억 달러의 수익을 기록하고 있습니다.
인텔 주가는 왜 실적을 상회했음에도 하락했습니까?
CNBC 보도에 따르면 인텔은 올해 약 150% 상승한 이후, 이번이 1974년 이후 최악의 장세였습니다. 그럼에도 불구하고, 주가는 올해 들어 74% 오른 상태입니다.
인텔은 분기당 순이익에서 시장 예상을 넘었으나, 매출은 다소 미달했고 4분기 전망이 실망을 안겼습니다.
개인용 컴퓨터(PC) 수요 감소와 메모리 칩 가격 상승이 실적을 끌어내렸습니다. 인텔은 PC 시장 침체가 내년까지 이어질 것으로 전망합니다.
공급 문제는 서버 사업 성장을 저해했습니다. 이스라엘 칩 공장 폭발 사고가 10월 데이터센터 부문에 타격을 줬습니다.
하지만, 데이터센터와 인공지능(AI) 부문 매출은 73억 달러로 전년 대비 약 80% 증가했습니다.
정부의 인텔 보유분은 여전히 수익을 내고 있습니까?
트럼프는 AI로 생성된 인텔 트레이딩 이미지를 게시하며 20달러에서 95달러까지 상승했다고 강조했습니다. 금요일 종가는 해당 이미지 속 95달러보다 약 29달러 낮은 수준입니다.
뉴 스트리트(New Street)는 인텔을 매수로 상향 조정했습니다. 그러나 뱅크 오브 아메리카, 로스 캐피털 파트너스(Roth Capital Partners), 시포트 리서치 파트너스(Seaport Research Partners)는 중립으로 하향 조정했습니다.
키뱅크(KeyBanc) 애널리스트 존 빈(John Vinh)은 매도세가 과도하다고 평가하며, 서버 공급량이 2027년 하반기부터 늘어날 것이라고 예상합니다.
빈(Vinh)은 인텔의 가치를 2030년 기준으로 평가해야 한다고 말합니다. 그는 파운드리(위탁 칩 생산) 부문이 그때 기여할 것으로 예상합니다.
반면, 시포트 리서치 파트너스(Seaport Research Partners) 애널리스트 제이 골드버그(Jay Goldberg)는 인텔이 공급 역량을 개선할 때까지 주가가 횡보할 것으로 봅니다. 그는 침체기에 PC 칩을 과잉 생산하고, 서버 수요 증대에는 공급이 부족했다고 평가합니다.
어떤 애널리스트도 정부의 인텔 지분 보유만으로 매수 이유로 내세우지 않습니다.
인텔 CEO 립부 탄(Lip-Bu Tan)은 업계 서버 프로세서 출하량이 2026년과 2027년 모두 30% 증가할 것으로 예측합니다. 그는 공급이 더 많아지면 그 수치가 더 올라갈 것이라고 말했습니다.
