체이널리시스(Chainalysis)는 2025년에 퍼블릭 블록체인에서 최소 4,570억 달러의 과세 대상 활동이 발생했다고 추정합니다. 미국인은 이 중 1,126억 달러를 만들어냈으며, 이는 다른 어떤 국가보다 많은 수치입니다.
세무 당국은 이 중 거의 아무것도 확인하지 못합니다. 현재 시행 중인 글로벌 보고 규정은 이러한 흐름 중 14%만 포착합니다.
4,570억 달러 규모의 암호화폐 과세 대상 활동이 어디에 위치하는가
체이널리시스의 추정치는 비트코인, 이더리움, 솔라나를 포함한 6개의 블록체인에 걸쳐 있습니다. 여기에는 거래 이익, 채굴 수익, 스테이킹 및 대출 소득, 그리고 일상적인 암호화폐 결제가 모두 포함됩니다.
중앙화 거래소 주문장에 잠긴 거래는 블록체인에 기록되지 않습니다. 실제 총액은 따라서 더 높습니다.
결제는 미국 전체의 646억 달러를 차지하며, 이는 거래 이익 301억 달러보다 많은 수치입니다. 이 점은 중요하며, 세무 당국이 추적에 가장 어려움을 겪는 흐름이 결제이기 때문입니다.
북미는 1,346억 달러로 모든 지역 중에서 선두를 달렸으며, 유럽연합의 1,251억 달러보다 조금 앞섰습니다.
중소 경제권에서는 이 금액을 무시하기 어렵습니다. 나이지리아의 44억 달러 과세 대상 흐름은 해당 정부 전체 세수의 12.3%에 해당합니다. 케냐의 11억 달러는 5.6%를 차지합니다. 포르투갈의 20억 달러는 국가 적자의 두 배였습니다.
이러한 숫자들은 입법자들이 주시하도록 만듭니다. 브뤼셀도 이미 230억 달러 수입 전망치와 관련해 반발을 맞았습니다. 한편 베를린은 2027년 예산안에서 독일의 암호화폐 세금 면제를 검토하고 있습니다.
CARF 규정은 극히 일부만 포착할 예정입니다
정부는 해결책이 있다고 생각했습니다. 2022년 경제협력개발기구(OECD)는 암호화폐 자산 보고 프레임워크(CARF)를 발표했습니다.
이는 역외 은행계좌의 비밀을 파헤친 전략을 차용하여, 거래소가 고객 거래를 국경을 넘어 보고하도록 합니다. 데이터 공유는 2027년에 시작됩니다.
그러나 CARF는 중간에 기업이 위치할 때만 작동합니다. 체이널리시스는 온체인 과세 대상 활동의 14%만 해당 프레임워크가 포착한다고 분석합니다. 나머지 86%는 디파이 거래소, 개인 간 전송, 자가 보관 지갑 등 누구에게도 보고되지 않는 경로로 이동합니다.
채굴 보상, 스테이킹 수익, 대출 소득 역시 대부분 CARF를 피해갑니다. 규정은 과거에 소급 적용되지 않으므로, 수년간의 과거 활동은 여전히 투명하지 않습니다. 거래소는 타 플랫폼에서 구매한 코인의 원가를 파악할 수도 없는 경우가 많습니다.
미국은 문제의 규모를 잘 보여줍니다. 상원의원들은 매년 최소 500억 달러의 암호화폐 세수 공백이 있다고 연구자료를 인용해 지적한 바 있습니다.
한편, 2021년 인프라 법안에서 도입된 1099-DA 양식 규정은 향후 10년간 280억 달러가 회수될 것으로 예상됩니다. 이를 연간으로 나누면 50억 달러 규모의 세수 공백에 비해 연 30억 달러도 되지 않습니다.
2027년부터 여러 국가에서 CARF 데이터를 교환하며, 2029년까지 더 많은 국가가 합류할 예정입니다. 이 프레임워크는 마침내 세무 당국에 암호화폐 내부를 볼 창을 제공할 것입니다. 더 어려운 문제는, 여전히 86%가 이에 포함되지 않는다는 점입니다.
