옵션 트레이더들은 코어위브(CoreWeave, CRWV) 주가가 11월 10일 화요일 인공지능 클라우드 회사의 실적 발표 이후 약 20.7%, 즉 9.65달러 정도 어느 방향이든 움직일 것으로 가격을 책정하고 있습니다.
이 변동폭은 이전 보고 전 옵션에서 책정된 13.8% 및 12.5%보다 훨씬 큽니다. 주주들은 또한 6번의 실적 발표 중 5번에서 주가가 하락한 주식을 보유하고 있습니다.
시장이 이렇게 큰 변동에 대비하는 이유는 무엇입니까?
코어위브는 엔비디아(Nvidia) 기반 컴퓨팅 용량을 AI 개발자에게 임대합니다. 주가는 금요일 46.40달러에 마감하였으며, 전일 9.83% 하락해 52주 최저가인 40.58달러를 기록한 후 하루 만에 6.28% 상승했습니다. 지난 1년 동안 최고가는 138.25달러였습니다.
목요일 하락은 미국 중간선거 이후 발생했습니다. 텍사스 유권자들은 민주당 후보 지나 히노호사(Gina Hinojosa)를 주지사로 선택하였고, 그녀는 신규 AI 데이터센터 건설의 주 전역 중단을 촉구했습니다. 이러한 변화는 텍사스 데이터센터 운영자에 영향을 줄 수 있습니다.
토요일, 코어위브 최고경영자 마이클 인트레이터(Michael Intrator)는 히노호사에게 이미 허가된 프로젝트의 마무리를 위해 협력하겠다는 서한을 보냈습니다.
“귀하는 데이터 센터 성장이 텍사스를 위한 방향으로 추진되어야 한다는 점을 명확히 하셨습니다. 저희는 이러한 원칙을 강력히 지지합니다.” – 마이클 인트레이터, 코어위브 CEO
차입 비용이 코어위브의 부채 기반 AI 구축에 부담으로 작용합니다. 코어위브 회사채 수익률은 11월 초 17%를 넘었습니다.
회사는 3분기 이자 비용이 8억6천만 달러~9억4천만 달러로, 2분기 6억4천만 달러보다 증가할 것으로 보고 있습니다.
화요일 실적 발표에서 무엇을 보여주어야 합니까?
코어위브는 3분기 매출을 34억5천만 달러~36억 달러로 가이던스하였습니다. 잭스(Zacks)가 추적한 분석가들은 주당 1.45달러 손실을 예상하며, 전년 동기 손실(0.31달러)보다 커졌습니다.
지난 실적 발표에서는 손실 패턴이 깨졌습니다. 예상을 상회한 결과로 8월에 주가는 19% 급등하였습니다.
경쟁사 네비우스(Nebius, NBIS)는 목요일 개장 전 실적을 발표합니다. 이 회사 주가는 8월 실적 발표 후 34% 급등하였습니다.
팁랭크스(TipRanks)가 추적한 29명의 분석가 중 21명은 코어위브에 매수 의견을, 3명은 매도 의견을 냈으며, 목표가는 39달러에서 250달러까지 다양합니다.
화요일 실적 콜은 경영진이 텍사스 관련 노출과 차입 비용을 처음 함께 언급할 기회입니다. 네비우스는 이틀 뒤 실적을 발표하여, 투자자들이 임대 AI 컴퓨팅 파워에 여전히 프리미엄을 지불하는지 시험하게 됩니다.
