어드밴스트 마이크로 디바이시스(AMD)는 월요일 처음으로 시가총액 1조 달러를 돌파했습니다. 주가는 615.99달러까지 정점을 찍은 뒤 1조 달러 이하로 다시 내려갔습니다.
AMD 주식은 마지막 거래가 609.65달러로 8% 넘게 상승해 시가총액은 9950억 달러에 이릅니다. 엔비디아는 같은 시간대에 2.33% 상승했습니다.
AMD가 인텔이 넘지 못한 이정표를 달성했습니다
인텔 주가는 실제로 더 많이 오르며 12.03% 상승해 121.67달러에 도달했습니다. 암 홀딩스는 15.47% 올랐습니다. 하지만 두 기업 모두 1조 달러에 도달하지 못했습니다. 인텔은 6393억 2천만 달러, 암은 3399억 3천만 달러의 가치를 기록합니다.
이정표 자체가 AMD를 주인공으로 만들었습니다. AMD는 엔비디아, 브로드컴, 마이크론에 이어 네 번째로 시가총액이 1조 달러를 넘은 미국 반도체 기업이 되었습니다.
엔비디아가 상승장에서 소극적이었던 3가지 이유
첫 번째 이유는 투자자들이 무엇을 매수했는지입니다. 메타의 소비자용 AI 에이전트 뮤즈가 미국 애플 앱스토어 1위를 차지했습니다. 트레이더들은 실시간 사용자 요청에 답변하는 ‘추론’ 과정에 더 많은 중앙처리장치(CPU)가 필요하다고 해석했습니다. 이는 그래픽 칩과 함께 동작합니다. 인텔 최고경영자 립-부 탄은 지난주 덴버 스플렁크 컨퍼런스에서 이 현상을 설명했습니다.
“CPU 수요가 너무 높아 고객의 50%만 공급할 수 있습니다.” – 립-부 탄, 인텔 최고경영자
엔비디아는 주로 그래픽 프로세서를 판매하고 있으므로 CPU 공급 업체를 노리는 투자금은 엔비디아를 빗겨갔습니다.
두 번째 이유는 기업 자체에 있습니다. 트렌드포스는 9월 18일에 AMD가 올해 4분기부터 AI 가속기, 그래픽 칩, 메인보드 칩셋의 가격을 약 10% 인상할 것이라고 고객에게 전달했다고 보도했습니다. 이는 대만 TSMC의 생산비 인상분을 전가하는 조치입니다. 라이젠 데스크톱 프로세서는 언급되지 않았습니다. AMD만 단독으로 이익률을 높일 수 있습니다.
세 번째 이유는 규모입니다. 이는 양면성을 띱니다. 엔비디아 역시 상승했습니다. 시가총액이 5조 4900억 달러로 2.33%가 더해져 단 하루에 대략 1280억 달러가 늘어났습니다. 이는 암 전체 가치의 3분의 1이 넘는 수준입니다. 이 정도 규모라면 ‘상승장에서 빠졌다는 평가’가 다르게 보일 수 있습니다. 퍼센트 단위로만 보면 월요일의 변화는 미미하게 보일 수 있습니다.
비인크립토는 9월 10일 엔비디아가 2.12% 오르는 동안 인텔과 AMD가 수개월 하락 추세를 돌파했다고 지적했습니다. AMD 종가는 그날 521.10달러였습니다.
이번 상승은 AI 투자 열기가 정점에 이르렀는지에 대한 논쟁 속에 발생했습니다. 칩 관련 주식은 9월 초에 매도세가 나왔습니다. 이는 앤트로픽 CEO 다리오 아모데이가 성장 둔화를 경고한 데 따른 반응입니다.
4분기 실적 발표에서 가격 인상이 실제 수익으로 이어지는지, 아니면 월요일의 상승이 실질 수요로 연결되지 않는지 확인할 수 있습니다.
