클라우드플레어(Cloudflare) 데이터에 따르면 AI 에이전트와 기타 봇이 전체 웹 요청의 약 57%를 생성합니다. 이러한 트래픽을 처리하는 인터넷 인프라 관련 주식이 오르고 있습니다.
클라우드플레어 CEO 매튜 프린스는 봇이 2027년 말까지 인간을 앞지를 것으로 예상했습니다. 하지만 그는 올해 5월에 이미 그 일이 일어났다고 말했습니다.
봇이 대부분의 웹 트래픽을 보낼 때 누가 이익을 얻습니까?
이들 기업은 콘텐츠 전송 네트워크(CDN)와 전 세계 서버 허브를 운영해 웹 트래픽을 빠르고 안전하게 전송합니다. 자동화된 요청이 늘수록 해당 용량에 대한 수요도 더욱 증가합니다. CNBC의 짐 크레이머는 이렇게 주장합니다.
크레이머는 클라우드플레어(NET)가 2월 저점 대비 121% 상승했다고 밝혔습니다. 아카마이(AKAM)는 11월 최저점 이후 51% 올랐고, 패스틀리(FSLY)는 올해 159% 상승했습니다.
아카마이의 최근 주요 성장 동력은 앤트로픽(Anthropic)입니다. SEC 공시에 따르면, 9월 24일 AI 연구소로부터 7년간 116억 달러 규모의 계약을 체결했다고 발표했습니다.
이 계약은 앤트로픽의 중앙처리장치(CPU) 작업 부하를 지원합니다. AI 연구소는 아카마이 주식 약 5%를 매수할 수 있는 워런트도 받았습니다.
주가는 익일 최대 16%까지 급등했습니다. CNBC가 보도했습니다. 크레이머에 따르면 이후 이익을 반납하고 추가 하락세를 보였습니다.
아카마이는 2026년 매출 전망에는 변함이 없다고 밝혔습니다. 올해 메모리 등 부품에 약 17억 달러를 추가 지출할 계획입니다.
아카마이는 클라우드플레어나 패스틀리보다 정말 저렴합니까?
크레이머는 아카마이가 올해 실적 추정치 기준 16배 미만이면 저렴하다고 평가했습니다. 클라우드플레어는 279배, 패스틀리는 50배 이상이라고 언급했습니다.
그는 아카마이의 할인 요인이 대규모 투자에 있다고 봤습니다. 클라우드플레어는 약 1년간 매출 성장 속도가 가속화됐다고 말했습니다.
골드만삭스 전략가 피터 오펜하이머는 해당 업종 전체에 리스크가 있다고 지적했습니다. 그는 막대한 차입과 인공지능 투자 규모가 현금 흐름을 앞지르면서 기술 업종 내 실적 버블 우려를 경고했습니다.
클라우드플레어 CEO 프린스는 AI 기업이 크롤러로 모은 콘텐츠에 대한 대가를 지불해야 한다고 말했습니다. 9월 15일 클라우드플레어는 AI 학습만 거부하고 검색 결과에는 남길 수 있는 설정을 출시했습니다.
클라우드플레어에 따르면, 애플과 구글은 이미 이 옵트아웃을 적용 중입니다. 마이크로소프트는 2027년 초에 지원을 계획하고 있습니다.
프린스는 자동화된 트래픽이 5년 내 인간 트래픽의 1,000배에 이를 수 있다고 전망합니다. AI 기업이 비용을 부담할지가 그 뒤 인프라 투자의 자금줄을 결정할 수 있습니다.
