미국 생산자물가지수(PPI)가 10월 예상보다 낮게 상승하자, 비트코인(BTC) 가격이 수 분 만에 급등했습니다. 이 움직임은 하락세를 기대한 트레이더들을 당황하게 했으며, 암호화폐 파생상품 데이터 플랫폼 코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면, 1시간 만에 약 3,900만 달러의 숏(매도) 포지션이 청산되었습니다. 한 명의 트레이더는 5,200만 달러 규모의 하락 베팅을 했다가 강제 청산까지 2%도 남지 않은 상황에 놓였습니다.
이 반전은 매수세 투자자들에게는 힘든 하루가 지난 뒤 나왔습니다. 24시간 동안 14억 2,000만 달러의 암호화폐 포지션이 청산되었으며, 이 중 83.4%가 상승에 베팅했던 트레이더들에게 영향을 미쳤다고 코인글래스(Coinglass)는 밝혔습니다.
미국 PPI 데이터가 어떻게 하락세 투자자들을 불리하게 만들었습니까?
생산자물가지수(PPI)는 기업들이 상품과 서비스에 대해 지불하는 금액을 추적합니다. 이 지표는 이후 소비자들이 지불하게 될 가격을 예측하는 데 활용됩니다.
노동부에 따르면(링크), 가격은 연간 6.5% 상승해 예상치였던 6.6%를 하회했습니다. 월간 상승률은 예상치 0.4%보다 낮은 0.3%였습니다.
그럼에도 불구하고 인플레이션은 진정되지 않았습니다. 연율은 9월 6.3%에서 상승했고, 핵심 지표도 월간 0.5% 증가했습니다.
비트코인은 당일 한때 67,600달러 아래로 하락했다가, 발표 직후 약 69,246달러에서 5분 만에 70,000달러 가까이 급등했습니다. 바이낸스에서는 일시적으로 70,200달러를 넘은 뒤 약 69,870달러로 진정되었습니다.
가격 하락에서 이익을 노리던 숏 세력들이 일격을 당했습니다. 코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면 해당 1시간 동안 청산된 4,114만 달러 중 3,906만 달러가 숏 포지션이었습니다.
5,200만 달러 비트코인 숏 포지션은 버틸 수 있을까요?
추적 사이트 하이퍼봇(Hyperbot)에 따르면, 암호화폐 거래소 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에서 한 트레이더가 해당 데이터 발표 50분 전에 750BTC 규모의 숏을 개시했습니다. 진입가는 평균 69,008달러로 측정되었습니다.
해당 트레이더는 약 194만 달러의 자기자본을 담보로 걸었습니다. 나머지는 최대 40배 레버리지를 통해 빌린 자금이었습니다.
하이퍼봇(Hyperbot)은 거래소가 강제로 포지션을 종료하는 청산 가격을 약 70,986달러로 추정합니다. 최대치에서 비트코인은 이 청산선에서 약 1.1%까지 접근했으나, 이후 차이가 약 1.6%로 벌어졌습니다.
이 포지션은 공시 전 이미 약 20만 8,000달러 손실을 기록하고 있었습니다. 해당 트레이더가 사전에 수치를 미리 알았다는 공개 증거는 없습니다.
만약 베팅이 실패로 끝나면, 750BTC를 상승장에 되사야 합니다. 베인크립토(BeInCrypto)에 따르면 2025년 3월, 같은 거래소에서 4억 2,300만 달러 규모의 40배 레버리지 비트코인 숏이 공개 청산 사냥(링크)으로 이어진 바 있습니다.
더 큰 시험은 연준의 12월 8-9일 회의에서 다가옵니다. 크리스토퍼 월러(Christopher Waller) 이사는 핵심 소비자물가가 0.3% 이상일 경우 0.5%P 금리 인상 가능성을 언급한 바 있습니다. ING에 따르면 10월 핵심치가 정확히 0.3%를 기록했습니다(링크).
