S&P 500 지수는 4월 13일 미국 군이 호르무즈 해협에서 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 집행하기 시작하면서 초기 하락분을 만회하고 잠시 상승 전환했습니다.
이날 장중 반전은 시장 참가자들에게 놀라움을 안겼습니다. 도널드 트럼프 대통령이 이슬라마바드에서 열린 미국-이란 평화회담 결렬 이후 호르무즈 봉쇄를 선언하자 주가지수 선물은 밤새 크게 하락했습니다. 현지 보도에 따르면, 회담은 우라늄 농축, 대리세력 지원, 제재 완화 문제로 합의에 이르지 못했습니다.
시장, 봉쇄 충격을 흡수하다
미국 중부사령부는 월요일 오전 10시(미 동부시간)에 봉쇄가 발효됐다고 확인했습니다. 이 조치는 이란 항구에 입출항하는 모든 국가 선박을 대상으로 하지만, 이란이 아닌 목적지로 향하는 경우에는 통행을 막지 않습니다.
작전 전 이란은 하루에 200만 배럴 이상의 석유를 수출해왔습니다. 공급 우려로 원유 가격이 배럴당 104달러를 넘었습니다. 미국 내 휘발유 가격은 갤런당 4.25달러를 상회할 것으로 전망됩니다.
“현재의 폭등세를 즐기십시오. 소위 ‘봉쇄’가 시작되면, 곧 4~5달러대 휘발유를 그리워하게 될 것입니다.” – 이란 이슬람 공화국 국회의장 갈리바프(Ghalibaf)
S&P 500 지수는 분쟁의 신속한 해결 기대감에 힘입어 최근 한 주간 3.6% 상승하며 11월 이후 최고의 주간 상승률을 기록했었습니다.
그러나 그 낙관론은 월요일 장중 예기치 않은 반전이 일어나기 전, 일요일 밤에 이미 꺾였습니다.
“미국이 호르무즈 해협을 봉쇄하면서 S&P 500 지수는 모든 손실을 만회하고 이날 상승세로 전환되었습니다.”라고 코베이시레터(Kobeissi Letter) 소속 애널리스트들이 밝혔습니다.
긴장 고조에도 불구하고 JPMorgan Chase의 전략가 미슬라브 마테이카(Mislav Matejka)는 투자자들이 가격 하락 시 매수에 나서야 한다고 조언했습니다.
“JPMorgan Chase는 투자자들이 시장 조정 시 매수에 나설 것을 권고합니다. 전략가 미슬라브 마테이카는 변동성이 지속될 수 있다고 하면서도, 비관적 심리와 과매도 신호가 기회를 제공하므로 3~12개월 전망에서 위험 자산에 추가로 투자하는 것이 유리하다고 설명했습니다.” – 디튼(Deaton), 미슬라브 마테이카 인용
은행 측은 또한 해외 주식, 신흥시장, 중소형주, 가치주가 앞으로 더 좋은 성과를 낼 것으로 예상하며, 자금 유입도 재개될 것으로 내다보고 있습니다.
은행은 3~12개월 내에 V자형 반등을 전망하며, 비관적 심리와 과매도 환경이 투자 기회를 제공한다고 설명합니다.
이란, 우라늄 농축 중단 검토 보도에 낙관론 커지다
이란 정부가 미국의 적대행위 중단 조건을 충족시키기 위해 우라늄 농축을 포기하는 방안을 검토 중이라는 보도가 나왔습니다. 테헤란에서 공식적으로 확인된 바는 없지만, 이 소식 덕분에 이날 장중 주식 회복세가 촉진되었습니다.
케플러(Kpler) 선적 데이터에 따르면, 호르무즈 해협을 통과하는 선박의 수는 주말 소폭 증가에도 불구하고 평상시보다 훨씬 적은 수준을 보이고 있습니다. 협상 실패와 봉쇄 집행의 불확실성으로 인해 세계 석유 공급량의 약 20%가 통과하는 이 핵심 해상로의 물동량이 계속 억제되고 있습니다.
비트코인(BTC)은 7만1000달러를 지키며, 하루 0.74% 상승한 7만1,611달러에 거래되었습니다. 이러한 견조한 흐름은 최근 분쟁 상황에서도 위험 자산이 반복적으로 지정학적 충격을 흡수한 뒤 반등했던 광범위한 양상을 반영합니다.
이러한 평정세가 지속될지는 첫 차단 작전 결과와 향후 외교적 돌파구가 마련되는지에 달려 있습니다.
