은 가격은 화요일 58달러 부근에서 거래되었습니다. 이는 1월 사상 최고가인 121.76달러보다 약 52% 낮은 수준입니다. 월요일에 약 4% 하락한 이후입니다. 미-이란 간의 호르무즈 해협 긴장 고조로 인해 최근 하락세가 나타났습니다.
유가 상승은 인플레이션 우려를 다시 일으켰습니다. 9월 연준 금리 인상 가능성에 대한 기대도 높아졌습니다. 트레이더들은 이제 6월 소비자물가지수(CPI) 발표와 연준 의장 케빈 워시의 의회 증언을 주목하고 있습니다.
호르무즈 해협 봉쇄와 연준 인상 기대가 은 가격을 압박합니다
도널드 트럼프 대통령은 이란 선박의 호르무즈 해협 통과를 차단하는 봉쇄 조치를 다시 시행했습니다. 그는 또한 미국이 제공하는 해상 보호로 이익을 본 국가들에게 비용 보상을 요구했습니다.
이 조치로 브렌트 유 가격이 월요일 11% 급등하여 배럴당 79.60달러에 근접했습니다. WTI는 72.90달러 부근에서 거래되었습니다. 키트코 자료에 따르면 해협을 지나가는 유조선 교통량은 급감했습니다.
이러한 전이 경로는 귀금속 시장에 악영향을 미칩니다. 유가 상승은 인플레이션 기대를 높이고, 국채 수익률을 올리며, 달러를 지지합니다. 동일한 보고서에 따르면 10년물 국채 수익률은 4.58% 부근에서 거래되고 있습니다.
시장에서는 9월 금리 인상 확률을 약 51%로 보고 있습니다. 금리 동결 확률은 23%에 그치는 것으로 트레이딩이코노믹스의 데이터가 보여줍니다. 오늘 발표되는 6월 CPI 결과에 따라 이 기대는 다시 변동할 수 있습니다.
은 가격은 금보다 더 크게 떨어졌습니다. 연간 은 수요의 약 58%가 산업용이기 때문입니다. 태양광, 반도체, 전기차 구매자들은 경기 둔화에 민감합니다. 하지만, 6년째 이어지고 있는 구조적 공급 부족은 계속되고 있습니다.
주간 은 가격 차트는 51.50달러 지지선 테스트를 시사합니다
주간 차트는 1월 고점 이후 낮은 고점과 낮은 저점을 기록해왔습니다. 또 다른 낮은 저점이 형성 중이며, 이는 하락세 시장 구조를 확인시켜줍니다.
가장 가까운 주요 지지구간은 51.50달러에서 54달러 사이입니다. 이 구간은 50달러 부근의 장기 지지선 및 2025년 랠리의 0.786 피보나치 되돌림 구간과 일치합니다.
상승 시에는 0.618 피보나치 되돌림 근처의 69달러가 가장 가까운 저항선입니다. 이 구간은 6월 이전까지 여러 차례 지지선 역할을 했었습니다. 7월 초 달러 약세로 금속 가격이 잠시 반등했으나 매도세가 금세 시장을 지배했습니다.
은 가격 전망은 채널 저항과 상승 지지선에 달렸습니다
일간 차트는 4월 말부터 이어진 하락 평행채널을 보여줍니다. 현재 은 가격은 해당 채널 상단을 테스트하고 있습니다.
이 구간에서 저항에 막히면 채널 중단선이 노출됩니다. 이 중간선은 52달러 지지구간과 겹칩니다. 해당 수준을 하회하면 44달러 부근의 하단채널이 열립니다. 이 가격은 현재가보다 약 25% 낮은 수준입니다.
반대로, 6월 말 저점에서 시작된 상승 지지선이 여전히 유지되고 있습니다. 이 지지선에서 반등이 일어나면 67달러 구간까지 회복할 수 있습니다. 이 가격은 현재가보다 약 15% 높고, 주간 황금 포켓 바로 아래 위치합니다.
BBWP(볼린저 밴드 폭 백분위수) 지표는 계속 하락하고 있습니다. 이는 시장이 냉각 국면에 있으며 변동성도 낮아지고 있음을 보여줍니다. 이러한 압축 국면 이후에는 강한 방향성 움직임이 자주 나타납니다. 단기적으로 상승세 투자자는 59.36달러 회복이 필요합니다. 하락세 투자자는 58달러 이탈을 목표로 하고 있다고 키트코는 밝힙니다.
오늘 공개되는 CPI 데이터와 워시 의장의 증언이 시나리오를 결정할 수 있습니다. 은 가격은 상승 지지선을 지키고 67달러까지 치고 올라갈 수 있으며, 반대로 52달러를 잃으면 44달러까지 조정이 확대될 수 있습니다.
