‘스토캐스틱 RSI’, 비트코인 가격이 바닥이라고 말한다 [2024년]

시장 추세를 탐색하는 인기 있는 도구 중 하나가 스토캐스틱(stochastic)입니다. 스토캐스틱은 시장의 과매수와 과매도 상태를 파악하는 데 매우 유용합니다. 특히 스토캐스틱 상대강도지수(RSI)는 일반 상대강도지수의 강도를 판단하는 보조 지표로도 사용되고 있습니다. 또, 스토캐스틱의 기간을 변경해 사용하는 스토캐스틱 슬로우는 투자자에게 널리 사용되는 지표입니다.

이번 글에서는 스토캐스틱과 스토캐스틱 RSI가 무엇인지, 또 이 지표들이 가리키고 있는 비트코인의 가격 전망은 어떠한지 살펴보겠습니다.

스토캐스틱으로 본 비트코인 가격 분석

2024년 7월 2일 비트코인은 6만 3000달러에 거래되고 있습니다. 이는 24시간 전 대비 2.4%가량 상승한 가격입니다. 스토캐스틱 차트를 살펴볼까요? 아래 차트는 트레이딩뷰가 제공하는 것으로, 아래 파란색 선이 %K 값을 나타내며 오렌지색 선은 %K의 단순이동평균인 %D 값을 표시합니다.

위 차트를 보면, 현재 오렌지색 선인 %K가 50미만인 40.28을 기록하고 있습니다. 이는 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)가 승인되어 비트코인 가격이 전고점을 돌파하던, 지난 3월 95.5에 비해 크게 낮아진 수치입니다. 4월 반감기 기준을 봐서도 절반가량 하락한 수치입니다. 이는 비트코인 매수세가 크게 줄어들고 있다는 것을 의미합니다. 다만, 7월 2일 %K가 단순이동평균인 %D를 돌파하며 반전을 노리고 있습니다. 단기간 가격 상승을 기대해 볼 만하다는 이야기입니다.

위 차트는 스토캐스틱 RSI 값입니다. 이 지표의 작동 방법에 대한 설명은 추후 이어 나가겠습니다. 같은 기간, 스토캐스틱 RSI 값이 0.64를 가리키고 있습니다. 스토캐스틱 RSI는 0에서 100까지의 값을 가지며, 20 미만을 과매도라고 해석합니다. 위 값은 비트코인에 대한 강한 과매도가 발생하고 있음을 나타냅니다. 비트코인이 전고점을 찍었을 2024년 3월 말, 스토캐스틱 RSI 값이 97에 도달했던 것과 대조적입니다.

과거 5년 흐름을 지켜봤을 때, 스토캐스틱 RSI 값이 1 부근에서 내려간 것은 크게 5~6 차례 있습니다. 그동안 바닥 가격은 보통 한 달간 이어가다 재반등하는 흐름을 반복했습니다. 최근에는 5월말 비트코인의 스토캐스틱 RSI 값이 1부근까지 도달했습니다. 이 때문에 7월초부터 가격 반등이 이어질 수도 있고, 아니면 가짜 반등이 발생하다 7월 말부터 반등이 발생할 수도 있습니다. 다만, 직접 투자 시 다양한 보조지표와 함께 거시 경제 상황을 살펴봐야 합니다.

스토캐스틱이란 무엇인가요

스토캐스틱(stochastic)은 1950년대 미국인 기술분석가 조지 레인이 투자 모멘텀을 측정하기 위해 만든 보조지표입니다. 정식 명칭은 스토캐스틱 오실레이터(stochastic oscillator)입니다. 스토캐스틱 오실레이터는 코인의 종가를 특정 기간의 가격 범위와 비교하는 모멘텀 지표입니다. 기간을 조정하거나 결과에 이동평균을 적용하여 시장의 미세한 변화를 분석합니다.

스토캐스틱 오실레이터 차트는 보통 두 개의 선으로 구성됩니다. 하나는 각 세션의 실제 오실레이터 값을 나타내고, 다른 하나는 그것의 3일 단순 이동 평균을 보여줍니다. 가격이 모멘텀을 따라간다고 믿기 때문에, 이 두 선의 교차는 중요한 모멘텀 변화로 간주됩니다. 특히 스토캐스틱과 가격 추세를 면밀히 살펴야 합니다. 가령, 하락 추세에서 코인 가격이 새로운 최저점까지 떨어졌는데, 스토캐스틱은 이전보다 덜 떨어진다면, 이는 하락세가 약해지고 있다는 신호일 수 있습니다. 즉, 매도세가 힘을 잃고 있어 곧 상승할 가능성이 있다는 의미입니다

스토캐스틱 설정과 계산법

스토캐스틱 수치는 0에서 100 사이를 오갑니다. 이를 어떻게 해석하느냐에 따라 투자 판단이 갈립니다.

스토캐스틱 오실레이터는 두 개의 선으로 구성됩니다. 첫 번째 라인인 ‘%K’는 종가를 수식으로 계산해서 나타냅니다. 두 번째 선인 ‘%D’는 %K의 단순 이동 평균(SMA)입니다. 스토캐스틱 오실레이터의 가장 일반적인 설정은 14, 3, 3 또는 간단히 14, 3이며, 이는 14주기 되돌림과 %K의 3주기 SMA인 %D를 나타냅니다. 아래 차트에서는 파란색 선이 %K를 나타내고, 오렌지색 선이 %D를 가리킵니다. 계산법은 아래와 같습니다.

• %K(스토캐스틱 곡선) = (현재 종가 – 14기간 동안 최저가) / 14기간 동안 최고가 – 14기간 동안 최저가) X 100

스토캐스틱에는 ‘빠른 스토캐스틱/패스트 스토캐스틱(fast stochastic)’과 ‘느린 스토캐스틱/슬로우 스토캐스틱(slow stochastic)’이 있습니다. ‘스토캐스틱 슬로우’라고 부르기도 합니다. 주요 차이점은 슬로우 스토캐스틱 곡선(%K)이 3 단위 기간의 평활화를 포함한다는 점입니다. 평활화는 데이터의 변동성을 줄이기 위해 %K 값을 부드럽게 만드는 과정인데, 여기서는 최근 3단위 기간의 평균을 사용합니다. 3단위 기간은 3일 수도 3주일 수도 있습니다.

반대로, 패스트 스토캐스틱은 일반적으로 평활화를 적용하지 않고 계산하기 때문에 더 빠르게 변동성을 반영합니다. 가령, 평활화 기간을 1로 스토캐스틱을 설정하면 빠른 스토캐스틱을 그릴 수 있습니다. %K와 %D의 계산은 스토캐스틱과 동일하지만, 주로 매우 짧은 기간 내에서의 트레이딩 신호를 제공하는 데 초점을 맞춥니다.

스토캐스틱으로 코인 트레이드 하는 법

다음은 스토캐스틱으로 코인 매입 또는 매도 시점을 찾는 방법입니다.

%K 선 해석

• %K 값의 위치: %K 선은 코인의 현재 가격이 일정 기간 최고가와 최저가 사이에서 어디에 위치하는지를 나타냅니다.
• 과매수와 과매도: 일반적으로 %K 값이 80을 넘어서면 과매수 상태로 간주되며, 코인 가격이 과다하게 높아져 추세 반전 가능성이 있음을 나타냅니다. 반대로 %K 값이 20 아래로 내려가면 과매도 상태로 간주되며, 코인 가격이 과도하게 낮아져 반등할 수 있는 신호로 해석됩니다.

%D 선 해석

• %D 값: 보통 %D는 %K의 이동 평균으로 계산됩니다. %D 선은 %K 선의 부드러운 변화를 보여주며, 추세의 방향성과 함께 코인 가격의 상대적인 강도를 파악하는 데 도움을 줍니다.
• 의미: %K 선이 %D 선을 교차할 때 매수 또는 매도 신호로 해석됩니다. 예를 들어, %K 선이 %D 선을 상향돌파하면 매수 신호로 간주되며, 반대로 %K 선이 %D 선을 하향돌파하면 매도 신호로 간주될 수 있습니다.

추세와 패턴 결합

스토캐스틱은 단독으로 사용되기보다는 다양한 차트와 함께 사용하는 것이 일반적입니다. 예를 들어, 상승 추세에서 %K 선이 80을 넘어가고 %D 선이 상승하는 경우 강력한 매수 신호로 해석될 수 있습니다. 반대로 하락 추세에서 %K 선이 20 아래로 내려가고 %D 선이 하락하는 경우 강력한 매도 신호로 간주될 수 있습니다. 또 코인의 성격에 따라 기간을 달리 설정할 수 있습니다. 일반적으로 14일 기간이 사용되지만, 시장 환경에 따라 기간을 조정하여 보다 적합한 신호를 얻을 수도 있습니다.

스토캐스틱은 코인 거래에 적합한가요

스토캐스틱은 거의 모든 코인 트레이딩 전략에 사용할 수 있습니다. 다른 지표가 추세를 포착하기 전, 먼저 시장의 움직임을 예측하는 데 유용할 수 있습니다.

하지만 스토캐스틱에도 단점은 있습니다. 우선, 가격 등락이 심하거나 횡보하는 시장에서는 잘못된 신호를 제공할 수 있습니다. 또, 스토캐스틱은 여전히 과거 가격 데이터에 의존하기 때문에 후행성을 완전히 떨쳐버릴 수 없습니다. 또, 다소 초보 투자자가 사용하기 어려울 수 있습니다. 이 때문에 직접 투자 시 다른 보조지표와 함께 사용하는 것이 좋습니다.

스토캐스틱 상대강도지수는 무엇인가요

스토캐스틱 상대강도지수(RSI)는 스토캐스틱과 RSI 지표에서 영감을 얻은 또 다른 모멘텀 기술 지표입니다. ‘스토캐스틱 RSI’라는 이름으로 많이 사용됩니다. 스토캐스틱 RSI는 스토캐스틱 지표와 비슷하지만, 가격이 아닌 RSI 수준에 따라 움직입니다. 이런 특성 때문에, 일부 분석가는 스토캐스틱 RSI가 일반 RSI의 강도를 측정한다고 말합니다.

스토캐스틱 RSI는 투샤르 S. 찬데와 스탠리 크롤이 저술한 ‘새로운 기술 트레이더(The New Technical Trader)’에서 처음 등장한 도구입니다. 스토캐스틱 RSI는 스토캐스틱 오실레이터가 감지할 수 있는 신호의 수와 민감도를 높여, 정확도를 한 단계 더 발전시켰습니다.

스토캐스틱은 코인의 종가와 특정 기간의 가격 범위를 비교합니다. 상승장에서는 가격이 고점 근처에서 마감하는 경향이 있고, 하락장에서는 가격이 저점 쪽으로 내려갑니다. 스토캐스틱은 %K와 %D라고 두 개의 선으로 이뤄져 있습니다. 아래 수식에서 최고점과 최저점은 비교하는 기간 단위 내의 최고가와 최저가를 말합니다.

• %K 선: 100 X (현재 종가 – 최저 저점) / (최고 고점 – 최저 저점) | %K 선의 최고가와 최저가는 보통 14일 단위로 계산합니다.
• %D 선: %K 선의 단순이동평균(SMA) | %D 선은 일반적으로 3일 단위로 계산합니다

스토캐스틱 RSI(상대강도지수)는 스토캐스틱 오실레이터의 개념을 차용한 도구지만 가격 데이터가 아닌 RSI 값을 적용했습니다. 이런 특성 때문에, 스토캐스틱 RSI는 시장 변화에 더 민감하고 빠르게 반응할 수 있습니다. 스토캐스틱 RSI는 흔히 K와 D라고 하는 두 개의 선으로 구성되며, K 선은 다음 공식을 사용해 만들어집니다.

• 스토캐스틱 RSI= (RSI – 최저 저점 RSI) / (최고점 RSI – 최저점 RSI)

여기서 최저점 RSI는 지정된 기간 중 가장 낮은 RSI 값이고 최고점 RSI는 같은 기간 내 가장 높은 RSI 값입니다.

D 선은 K 선의 단순 이동 평균으로, 일반적으로 3개 기간에 걸쳐 계산됩니다.

수치가 0에서100까지 움직이는 원리는 스토캐스틱과 동일합니다. 80 범위를 초과하면 ‘과매수 영역’에 진입하고, 20 미만은 ‘과매도’로 간주합니다. 아래 차트에서는 파란색 선이 %K를 나타내고, 오렌지색 선이 %D를 가리킵니다. 2024년 7월 2일 기준, 비트코인의 스토캐스틱 RSI는 과매도를 나타내고 있네요.

또, 스토캐스틱 RSI가 50 이상으로 상승하면 자산이 내재가치보다 높게 상승한 것으로 볼 수 있고, 50 이하로 하락하면 하락세를 보이고 있는 것으로 볼 수 있습니다.

스토캐스틱은 어디서 볼 수 있나요

비트코인 스토캐스틱 지표와 스토캐스틱 RSI 차트는 암호화폐 분석 플랫폼을 통해 확인할 수 있습니다. 트레이딩뷰나 비츠갭 등을 이용하면 손쉽게 볼 수 있습니다. 해당 플랫폼에서 비트코인과 비교하고 싶은 거래쌍을 선택한 다음 사용하고 싶은 지수로 스토캐스틱이나 스토캐스틱 RSI를 선택해 볼 수 있습니다.

이때, 볼린저 밴드와 이동평균선, 지지선과 저항선, 센티멘트 분석 등 다양한 도구로 추세를 분석하는 것이 좋습니다.

최고의 암호화폐 거래소

BYDFi 보기

Coinrule 보기

Exodus 보기

Coinbase 보기

BingX 보기

최고의 암호화폐 거래소

BYDFi 보기

Coinrule 보기

Exodus 보기

Coinbase 보기

BingX 보기

최고의 암호화폐 거래소

BYDFi

Coinrule

Exodus

Coinbase

BingX