에레보르 뱅크는 고객이 USDC와 USDT를 달러로 액면가에 수수료 없이 교환할 수 있도록 하여 암호화폐 기업을 유치하려 했습니다. 수개월 만에 윈터뮤트와 갤럭시 디지털 등 전문 트레이딩 회사들이 이 혜택으로 수익을 내는 방법을 찾아냈고, 그로 인해 은행이 비용을 떠안게 되었습니다.
에레보르는 곧 실리콘밸리에서 가장 화제가 되는 신생 은행 중 하나가 되었습니다. 안두릴 공동 창립자인 파머 러키가 후원하며, 80억 달러 가치로 평가받고 있다고 알려져 있습니다. 에레보르는 암호화폐, AI, 방위기술 기업들을 위한 대표 은행이 되려 하고 있습니다.
트레이더들은 에레보르의 무료 혜택을 어떻게 손쉽게 수익으로 바꿨습니까
거래 방식은 단순했습니다. USDT와 같은 스테이블코인은 때때로 1달러보다 약간 낮은 금액에 거래됩니다. 일반적으로 이를 실제 달러로 교환하려면 비용이 발생합니다. 예를 들어 테더는 직접 상환 시 최소 1,000달러 혹은 0.1%의 수수료를 부과합니다.
에레보르는 고객에게 코인 한 개당 1달러를 현금으로 제공하면서도 해당 수수료를 부과하지 않았습니다. 이는 트레이딩 회사가 1달러 미만에 USDT를 매수하여 에레보르에 보내면, 1달러를 받고 차익을 얻을 수 있음을 의미합니다.
수백만 단위 거래가 이루어질 때, 1센트의 소수점 차이도 중요해집니다.
더 인포메이션(The Information)에 따르면, 윈터뮤트는 이 방법으로 수백만 달러 상당의 USDT 거래를 했습니다. 사안을 잘 아는 관계자들에 따르면 갤럭시 디지털도 에레보르와 함께 스테이블코인 상환 거래를 했습니다.
에레보르는 결국 윈터뮤트 등 여러 회사에 중단을 요청했습니다. 이후 상당한 예치금이 없는 고객에 대해 무료 교환을 폐지하고 거래량 기반 수수료와 한도를 도입했습니다.
윈터뮤트의 한 관계자는 “당사는 에레보르와 계속 거래하고 있으며, 관계를 소중히 생각합니다.”라고 더 인포메이션의 보도에 밝혔습니다.
에레보르, 암호화폐 은행업의 어려움을 배워가다
이 사안은 미국의 신생 은행 중 하나인 에레보르가 15억 달러 규모의 자금 조달을 80억 달러 사전 기업가치로 마무리하려는 시점에 발생했습니다. 에레보르는 안두릴 공동 창립자 파머 러키가 후원하고 있습니다.
이 은행의 사업은 전통적 은행들이 종종 대응하기 어려웠던 산업을 중심으로 구축되었습니다. FDIC는 에레보르가 기술, 결제, 투자, 방위 기업, 그리고 암호화폐 기업과도 거래할 수 있도록 허가했습니다. 에레보르는 명시적으로 스테이블코인 입출금 서비스를 모델로 하고, 고객 예치금은 달러로 보관합니다.
이런 구조는 무료 교환 정책이 매력적인 영업 포인트가 되게 했습니다.
동시에 전문 트레이더들이 공략할 수 있는 가격 차이도 만들어졌습니다. 암호화폐 시장에서는 아주 작은 단위의 가격 차이도 거래가 크게 몰리면 곧 비즈니스 모델이 될 수 있습니다.
