중앙은행, 다자기구, 그리고 민간 금융 부문의 대표들은 어제(19일) 상파울루에서 개최된 MERGE 상파울루 이벤트에서, 자산 토큰화와 디지털 머니의 진전 및 과제에 대해 논의하였습니다.
“머니 토큰화: CBDC, 토큰화된 예금 및 디지털 유동성의 미래”라는 패널에는 브루노 그로시(Inter의 디지털 자산 책임자), 하이메 프라데나스 바에사(칠레 중앙은행 핀테크 허브 책임자), 그리고 나얌 하나시로(LNET의 전략 프로젝트 및 디지털 공공재 책임자)가 참여하였습니다.
좌장은 루이스 데 마갈랴에스(BeInCrypto 라틴아메리카 팀 리드)가 맡았습니다.
중앙 문제, 시스템 단절
브루노 그로시에 따르면, 현재 금융 시스템이 직면한 가장 큰 과제는 기술적 분절화입니다.
그의 설명에 따르면, 머니 토큰화는 금융 자산을 블록체인(분산 디지털 원장)상에 등록된 디지털 토큰으로 전환하는 과정으로, 다양한 시스템들이 상호 소통할 수 있도록 해주는 기술적 “공통 언어” 역할을 할 수 있습니다.
그로시는 스테이블코인(달러 등 안정적 자산에 연동된 디지털 화폐)과 중앙은행 토큰화 머니가 유사한 기술로 작동한다면, 도시, 국가, 은행 간 자금 결제와 이동이 개선될 것이라고 제안합니다.
칠레 규제 당국 시각
하이메 프라데나스 바에사는 지급방식 혁신이 새로운 일이 아니며, 현재의 논의는 머니의 역사적 진화에 있어 또 하나의 단계임을 강조하였습니다. 그에게 있어 핵심은, 토큰화 자산 거래를 어떻게 결제(즉, 최종 확정 및 확인)할 것인가입니다.
프라데나스 바에사는 칠레 중앙은행이 도매 환경에서 중앙은행 머니를 통해 토큰화 자산을 청산하는 개념증명(아이디어의 통제된 실험)을 수행하였다고 설명하였습니다. 이는 꼭 공공 디지털 머니를 발행하지는 않고 이루어졌습니다.
이 임원은 또한 IMF(국제통화기금)가 DLT(분산원장기술, 블록체인 기술 기반)의 다양한 거래 결제 방식을 분류한 분류체계를 소개하였습니다. 여기에는 중앙은행이 전적으로 운영하는 플랫폼부터 민간 부문과 혼합된 모델까지 포함되어 있습니다.
“결국 돈이란 신뢰입니다.”라고 프라데나스 바에사가 말했습니다.
드렉스 사례, 전략적 진전과 후퇴
브루노 그로시는 브라질 중앙은행의 중앙은행 디지털 머니 창출 프로젝트인 ‘드렉스(Drex)’를 자세히 설명하였습니다. 이 프로젝트는 16개 금융기관과 함께 두 번의 테스트 단계를 거쳤습니다.
테스트 과정에서, 이더리움(대표적인 퍼블릭 블록체인 네트워크)이 제공하는 프라이버시 솔루션이 아직 성숙하지 않았다는 점이 확인되었습니다.
이에 따라 브라질 중앙은행은 블록체인을 당장은 사용하지 않되, 디지털 머니 개념을 유지하여 브라질 금융 시스템 내 유동성과 자산 이전 문제를 해결하는 더 단순한 사용 사례 개발로 한걸음 물러서기로 했습니다.
“드렉스는 신기술을 활용해 새로운 금융 시스템을 만들기 위한 실험입니다.”라고 그로시가 정리하였습니다.
지역 협력…12개 중앙은행 공동 프로젝트
나얌 하나시로는 LNET이 실행 중인 IDB 랩 이니셔티브인 CB Web3를 소개하였습니다. LNET은 미주개발은행의 LACChain 프로그램에서 파생된 비영리 재단입니다.
이 프로젝트는 중남미와 카리브해 12개 중앙은행이 참여해, 디지털 머니 발행과 상환 및 사용 사례, 그리고 국가 간 결제(각기 다른 국가 간 지불 및 송금) 실험을 위한 테스트 네트워크를 구축하였습니다.
이 이니셔티브에는 CEMLA(라틴아메리카 통화연구센터), FLAR(라틴아메리카 준비기금)도 포함되어 있습니다. 모든 코드와 학습 결과는 디지털 공공재로 공개되어, 민간과 커뮤니티에 개방됩니다.
프라데나스 바에사는 중앙은행 간의 협력이 이뤄지고 있으며, 브라질과 드렉스 경험에 관한 정보 교환도 이루어진다고 밝혔습니다. 다만, 칠레의 CB Web3 공식 참여 여부는 확인하지 않았습니다.
더는 미룰 수 없는 논쟁
마지막으로 패널리스트들은 향후 12개월 내 답변이 필요한 긴급 질문이 무엇인지에 대해 답했습니다.
하나시로는, 스테이블코인과 예금 토큰 등 민간 분야의 혁신 속도와 공공 제도적 체계, 그리고 디지털 주권과 금융 안정을 어떻게 균형 있게 조정할지가 핵심이라고 말했습니다.
프라데나스 바에사는 다양한 형태의 디지털 머니가 공존하는 방식과 각 형태의 위험성과 이점을 이해할 필요성을 강조했습니다.
그로시는 아직 구축되어야 할 기술적 과제들이 많다고 지적하며, 예로 AMM(자동화된 마켓 메이커) 솔루션이 본 시스템들을 가능케 하려면 더 성숙해져야 한다고 설명했습니다.
