바이낸스는 월요일 미국 이외 고객에게 8,000개 이상의 미국 주식과 상장지수펀드(ETF) 접근권을 제공하기 시작했습니다. 세계 최대 암호화폐 거래소인 바이낸스는 이번 출시가 멀티 자산 금융 슈퍼앱으로 거듭나기 위한 단계라고 설명했습니다.
이 조치로 바이낸스는 전통 주식 시장과 암호화폐 거래를 결합하려는 경쟁사들과 나란히 놓였습니다. 고객은 스테이블코인이나 거래소 자체 토큰을 사용해 5달러부터 주식 일부(분할주)를 수수료 없이 구매할 수 있습니다.
암호화폐 거래소, 월스트리트를 겨냥합니다
이번 출시는 암호화폐 플랫폼과 전통 금융 간의 더 넓은 융합을 보여줍니다. 한때 토큰에 집중하던 거래소들이 이제는 주식 비즈니스에도 진출하고자 합니다.
공동 CEO 리차드 텡은 포춘지에 “미국 주식은 전 세계 주식의 절반 이상을 차지합니다. 하지만 많은 해외 투자자들이 미국 주식에 접근할 때 높은 비용과 복잡함에 직면합니다.”라고 밝혔습니다.
바이낸스만이 이러한 전환을 시도하는 것은 아닙니다. 앞서 OKX는 토큰화된 주식을 통해 전통금융 시장 진출을 도모했고, 코인베이스는 ‘올인원 거래소’ 전략으로 주식 거래 기능을 추가했습니다.
월스트리트 역시 암호화폐를 받아들이고 있습니다. 자산운용사 블랙록은 블록체인 기반 국채(Treasury bill)를 발행해 두 시장의 경계를 모호하게 만들고 있습니다.
바이낸스 주식 거래 방식
바이낸스에서의 주식 구매는 ‘네스트 트레이딩(Nest Trading)’이라는 브로커딜러가 중개합니다. 뉴욕 소재 알파카(Alpaca)라는 회사가 자산 보관과 배당, 기업행사를 맡습니다.
고객은 스테이블코인인 USDC 또는 USDT로 결제할 수 있습니다. 바이낸스의 자체 토큰 BNB를 포함한 일부 토큰들도 사용할 수 있습니다.
이번 사업 확장은 바이낸스가 암호화폐 외 분야에 진출한 첫 사례가 아닙니다. 바이낸스는 이미 금이나 석유화학 등과 연동된 파생상품, 상장 전 주식 거래도 제공합니다.
하지만 이 분야에서의 실적은 엇갈렸습니다. 2021년, 바이낸스는 주식 토큰 거래를 중단해야 했습니다. 당시 규제당국이 해당 상품들이 등록되지 않은 증권인지에 대해 문제를 제기했기 때문입니다.
바이낸스는 사용자가 구매한 주식을 토큰화할 수 있도록 하는 ‘bStocks’ 계획도 공개했습니다. 고객은 앞으로 몇 주 안에 BNB 체인에서 주식을 디지털 토큰으로 전환할 수 있습니다.
특이점은 사용자가 스스로 토큰화를 시작할 수 있다는 점입니다. 크라켄, 로빈후드 등 경쟁사들도 유사한 상품을 출시했으며, 크라켄은 해외 시장에서 미국 테크 주식을 토큰화했습니다.
지지자들은 속도를 강조합니다. 블록체인 기반 거래는 거의 즉시 결제되지만, 월스트리트 중개업체는 며칠 이상이 필요합니다.
바이낸스는 성명을 통해 새 상품의 목적을 설명했습니다.
“bStocks 제공은 전통 주식 소유를 전 세계적으로 프로그래밍이 가능한 상시 토큰화 자산으로 자연스럽게 연결해줍니다. 이를 통해 현실세계 주식의 이동성과 활용성이 바이낸스 생태계 내외에서 개방되며, 온체인 기반 상시 접근과 대출, 유동성 공급 등 디파이 활용 가능성까지 열립니다.” – 바이낸스
모두가 동의하는 것은 아닙니다. 일부 비판자들은 뉴욕증권거래소와 나스닥이 토큰화 계획을 밝힌 가운데, 토큰화된 주식이 미국 주식 시장에 위험을 추가할 수 있다고 경고합니다.
셀프 서비스 토큰화가 실제 주식 거래량을 온체인으로 옮길 수 있을지는, bStocks가 본격적으로 시작되는 앞으로 몇 주 안에 더욱 명확해질 것입니다.
