지캐시(ZEC)는 10월에 400%에 가까운 급등과 이번 주 44.2%의 급등으로 주목을 받았습니다. 지난 24시간 동안에도 6.6% 추가 상승하며 강한 매수세를 보였습니다. 그러나 지캐시 가격이 계속 상승하는 동안 지칠 조짐이 나타나고 있습니다.
모멘텀 지표는 이제 지캐시가 강세 구조에 머물러 있더라도 하락 위험을 가리키고 있습니다.
Sponsored가격이 모멘텀을 앞지르면서 풀백 리스크 증가
10월 11일부터 10월 29일까지 지캐시 가격은 계속 고점을 높인 반면 상대강도지수(RSI)는 낮은 고점을 기록했습니다. RSI는 매수 대 매도 강도를 측정하는 모멘텀 지표입니다. 가격이 상승하는 동안 RSI가 하락하면 약세 다이버전스를 나타내며, 이는 모멘텀이 움직임을 확인하지 못하고 있음을 나타냅니다.
이러한 차이는 지캐시가 전월 대비 400% 상승한 가운데 발생했으며, 이는 급등 자체가 RSI 리스크를 유발하고 있음을 시사합니다. 즉, 가격은 너무 멀리, 너무 빨리 움직였는데 RSI는 이를 따라가지 못했다는 뜻입니다. 이러한 불균형은 일반적으로 쿨다운을 암시합니다.
이와 같은 토큰에 대한 더 많은 인사이트를 원하시나요? 여기에서 하쉬 노타리야 에디터의 데일리 암호화폐 뉴스레터를 신청하세요.
참고: 일봉 차트에서 이런 종류의 약세 다이버전스는 종종 추세 반전을 의미하지만, ZEC의 단기 이력은 상당한 가격 강세를 보여줍니다. 이러한 강세는 지캐시 가격이 조정될 경우 하락 위험을 제한할 수 있습니다.
특히 지캐시는 여전히 상승 모멘텀을 이어가고 있으며, 광범위한 랠리는 그대로 유지될 것으로 보입니다.
Sponsored Sponsored동시에, 큰 자금이 얼마나 많이 유입되거나 유출되는지 추적하는 차이킨 자금 흐름(CMF)은 지난 몇 세션 이후 하락 추세를 보이고 있습니다. 현재 거의 0에 가까워지고 있으며, 이는 대규모 투자자들이 노출을 추가하는 대신 수익을 예약하고 있을 수 있음을 의미합니다.
지캐시가 모멘텀을 회복하려면 CMF가 상승세로 돌아서고 RSI가 75를 넘어야 합니다. RSI가 가격 상승과 함께 75 이상으로 상승하면 적어도 단기적으로는 모멘텀과 가격이 동조화될 것입니다. 이는 풀백 편향을 무효화할 수 있습니다.
풀백 리스크에 추가되는 장기 청산
바이비트에서 제공하는 ZEC의 청산 맵만 봐도 시장이 얼마나 롱 포지션에 치우쳐 있는지 알 수 있습니다. 현재 2,080만 달러가 넘는 롱 레버리지가 스택스되어 있는 반면, 숏은 1,070만 달러에 불과합니다. 이는 대부분의 트레이더가 여전히 상승에 베팅하고 있음을 의미합니다.
Sponsored Sponsored이러한 포지션은 롱 스퀴즈 리스크를 증가시키는데, 이는 레버리지가 과다한 롱 포지션이 포지션을 청산하여 가격을 더욱 낮추는 급격한 하락을 의미합니다. 특히 지캐시의 변동성 이력을 고려할 때 작은 하락에도 이러한 현상이 발생할 수 있습니다.
가장 큰 청산 클러스터는 308달러에서 295달러 사이로, 매도 압력이 커질 경우 고위험 영역이 될 수 있습니다. 지캐시 가격이 파생상품에 반응한다는 점을 감안할 때 레버리지가 냉각되지 않는 한 가격 하락 위험은 여전히 남아 있습니다.
Sponsored강세 지캐시 가격 구조가 유지되고 있지만 위험이 없는 것은 아닙니다.
이러한 단기적인 경고 신호에도 불구하고 지캐시의 기술적 구조는 여전히 강세를 유지하고 있습니다. 12시간 차트에서 지캐시는 상승 채널 내에서 거래되고 있으며, 이는 일반적으로 상승 돌파로 이어지는 패턴입니다.
그러나 상위 추세선은 두 개의 터치 포인트만 있는 약한 추세선으로, 상승세가 다시 주도권을 잡을 경우 폭발적인 움직임이 나타날 수 있습니다. 주목해야 할 주요 레벨은 10월 27일 이후 모든 상승을 거부한 365달러입니다.
ZEC가 이를 돌파하면 382달러와 400달러가 즉각적인 목표가 되며, 400달러는 강력한 심리적 장벽으로 작용할 것입니다. 400 달러 이상으로 마감하면 피보나치 확장에 따라 456 달러, 심지어 548 달러까지 상승할 수 있습니다.
단점으로는 308달러가 여전히 중요한 지지선입니다. 이 아래로 지속적으로 하락하면 지캐시는 267달러 또는 226달러까지 하락하여 현재 패턴이 강세에서 조정으로 전환될 수 있습니다.
308달러를 하향 돌파할 경우 앞서 언급한 것처럼 매수 청산을 촉발할 수도 있습니다. 이는 강세 채널 구조를 깨고 지캐시 가격을 267달러 이하로 밀어낼 수도 있습니다.
