이더리움(ETH)은 조심스러운 옵티미즘으로 11월에 접어들고 있습니다. 이더리움 가격은 주간 2.2% 상승했지만 연준의 금리 인하 이후에도 24시간 만에 3% 가까이 하락했습니다. 10월은 월간 6.8% 하락으로 약세로 마감했지만, 역사적으로 11월은 월평균 6.93%의 상승률을 기록하며 이더리움에 우호적이었으며, 특히 작년의 급등세가 두드러졌습니다.
새로운 온체인 트렌드가 형성됨에 따라 이더리움이 11월의 강세 패턴을 반복할 수 있을지 귀추가 주목됩니다.
이더리움에 유리한 역사, 매도 인센티브는 사라지고 있다
이더리움의 11월 기록은 강세로 기울고 있습니다. 지난 8년 동안 평균 6.9% 이상의 상승률을 기록했으며, 2024년의 47.4% 랠리는 사상 최고의 달 중 하나로 기록되었습니다.
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이번 10월의 약세에도 불구하고, 시장 구조는 매도 인센티브 중 하나가 계속 감소하고 있기 때문에 비슷한 반등 가능성이 있음을 시사합니다.
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투자자의 이익 또는 손실 여부를 측정하는 순 미실현 이익/손실(NUPL)은 10월 26일 이후 0.43에서 0.39로 하락하여 9.3% 하락했습니다. 이는 이전에 이더리움 가격이 13%(3,750달러에서 4,240달러로) 급등했던 월간 최저치인 0.38에 근접한 수준입니다.
이러한 하락은 투자자들의 매도 유인이 사라지고 있음을 의미하며, 이는 가격 안정화의 일반적인 전조입니다. 이러한 역사적 패턴이 유지된다면 11월은 매도 압력이 다시 매수로 전환되는 시점이 될 수 있습니다. 하지만 잠깐만요, 일부 그룹은 이미 매물을 축적하고 있습니다.
11월은 고래와 보유자 간의 싸움이 될 수 있습니다.
장기 보유자들이 매도를 철회하는 동안 고래들은 조용히 포지션을 구축하고 있습니다.
Sponsored Sponsored산티먼트에 따르면 1,000~10만 이더를 보유한 지갑은 10월까지 월 7%의 가격 하락에도 불구하고 꾸준히 매수하며 잔고를 9928만에서 10092만 이더로 늘렸습니다. 이는 현재 가격으로 약 64억 원에 해당하는 164만 이더를 추가한 것과 비슷한 수치입니다.
한편, 글래스노드의 홀더 누적 비율(HAR)은 정반대의 모습을 보여줍니다. HAR은 잔고를 늘리는 주소와 줄이는 주소의 수를 측정하는 지표로, 수치가 높을수록 더 많은 잔고가 축적되고, 낮을수록 매도 압력이 있음을 나타냅니다.
이더리움의 경우 10월 말 이후 HAR이 31.27%에서 30.45%로 하락했는데, 이는 장기 보유자들이 자산 축적 속도를 늦추고 대신 노출을 줄이고 있다는 것을 보여줍니다.
이러한 차이는 고래가 수요를 주도하고 있는 반면, 오래된 이더리움 보유자들은 노출을 줄이고 있음을 시사하며, 이는 11월 이더리움의 방향을 결정할 수 있는 역학 관계입니다.
SponsoredMEXC의 수석 애널리스트 숀 영은 비인크립토와의 독점 인터뷰에서 다음과 같이 말했습니다,
“비트코인이 지지선 위에서 안정화됨에 따라 더 높은 베타 자산으로의 재조정이 가속화될 것으로 예상됩니다. 이더는 스테이킹을 통한 수익 창출 잠재력과 채택으로 인한 강력한 상승 여력을 제공하면서 이러한 포지셔닝에 잘 부합합니다.”라고 언급했습니다.
이러한 재조정 내러티브는 고래가 성장 자산에 일찍 포지셔닝하고 장기 보유자는 신중한 태도를 유지하는 현재의 분열을 설명하는 데 도움이 됩니다. 근본적으로 이는 변화하는 신뢰를 반영합니다. 고래들은 이더리움의 스테이킹 수익률과 토큰화된 인프라 확장을 축적의 이유로 보고 있는 반면, 보유자들은 여전히 더 강력한 시장 확인을 기다리고 있는 것으로 추정됩니다.
11월에 보유자 누적 비율이 안정화된다면, 이는 리테일의 확신이 고래의 신뢰를 따라잡고 있다는 신호일 수 있으며, 이러한 광범위한 재조정의 영향력을 증폭시킬 수 있습니다.
11월 이더리움 가격 설정 및 기술적 전망
2일 차트에서 이더리움은 숨겨진 강세 다이버전스(가격은 고점을 높이고 RSI는 저점을 낮추는 설정)의 조짐을 보이고 있습니다 . 8월 21일부터 10월 28일 사이에 이더리움 가격은 더 높은 저점을 형성한 반면 RSI는 하락하여 매도세가 힘을 잃고 있음을 나타냅니다.
Sponsored Sponsored이 패턴은 고래 신념이 단기적인 약세를 압도할 수 있다는 생각을 뒷받침하며, 광범위한 상승 추세를 입증합니다. 이더리움은 지난 3개월 동안 여전히 5% 이상 상승하며 상승 추세를 입증하고 있습니다. 현재 이더리움은 3,860달러 부근에서 거래되고 있으며, 4,070달러와 4,240달러 부근에서 저항에 직면해 있습니다.
영은 또한 비슷한 주요 구간을 보여줍니다:
“4,200달러를 돌파하면 4,500~4,700달러로 향하는 길이 열릴 수 있지만, 이를 거부하면 단순히 누적이 연장될 수 있습니다.”라고 그는 강조했습니다.
이러한 수준은 4,240달러가 중요한 확인 지점 역할을 하는 이더리움의 현재 구조와 밀접하게 일치합니다. 4,240달러를 돌파하면 이더리움은 4,620달러까지 상승하여 장기 채널의 상단을 표시할 수 있습니다. 이 수준은 또한 영이 예상한 범위의 이더리움 가격에 해당합니다.
그는 단기적인 주저에도 불구하고 더 광범위한 설정은 여전히 긍정적으로 기울어져 있다고 설명했습니다:
“어느 쪽이든 거시적 구조는 건설적으로 보입니다. 네트워크가 계속 확장되고 거래 수요가 견고하며 스테이킹이 공급 압력을 계속 흡수하고 있습니다.”라고 그는 덧붙여 설명했습니다.
주요 지지선은 3,790달러와 3,510달러입니다. 3,510달러 아래로 떨어지면 강세 편향이 무효화되지만, 숨겨진 다이버전스와 고래 축적은 11월 중순까지 점진적인 회복 편향을 가리키고 있습니다.
