한 대형 지갑이 하이퍼리퀴드 시장에 1600만 달러의 USDC를 입금하고 수백만 XPL 롱 포지션을 몇 분 만에 열었습니다.
이 움직임은 즉시 주문서를 “싹쓸이”하며 모든 숏 포지션을 청산하고 XPL의 가격을 0.58달러 범위에서 1.80달러의 정점까지 200% 이상 급등시켰습니다.
유동성 쇼크
룩온체인(Lookonchain)의 데이터에 따르면, 이 지갑은 1분도 채 되지 않아 포지션을 부분적으로 닫고 1600만 달러의 이익을 확보했습니다. 일부 트레이더들은 이 지갑이 트론(TRX) 네트워크의 창시자인 저스틴 선의 것이라고 추측합니다.
“저스틴 선이 60초도 안 되어 1600만 달러의 이익을 잠금했습니다. 그는 수백만 달러의 XPL을 롱 포지션으로 잡아 전체 주문서를 날려버리고 트레이더들을 즉시 청산했습니다. XPL을 1.80달러로 급등시켰습니다(2분 만에 +200%). 그리고 그는 여전히 1520만 XPL(1020만 달러)을 롱 포지션으로 보유하고 있습니다. 하이퍼리퀴드에서 본 가장 미친 청산 연쇄 중 하나입니다.” – X 사용자 코멘트.
고래들뿐만 아니라 하이퍼리퀴드의 HLP 금고도 이 변동성에서 약 4만 7000 달러를 벌었습니다. 그러나 금고는 유사한 사건에서 거의 1200만 달러의 손실을 입었습니다. 이는 유동성 제공자의 이중 위험성을 반영합니다: 수수료를 벌 수 있지만 변동성이 발생하면 큰 손실을 입을 수 있습니다.
XPL 이전에 하이퍼리퀴드는 JELLY 토큰과 유사한 사건을 목격했습니다. 당시 비정상적인 가격 변동으로 HLP 금고는 거의 1200만 달러의 손실을 입었습니다. 이 손실은 금고가 주문서 “전멸” 중 유동성 제공에 휘말렸기 때문에 발생했습니다.
하이퍼리퀴드는 JELLY 스퀴즈에 대응하여 피해를 입은 트레이더들에게 환불하고, 향후 사건을 방지하기 위해 보안 조치를 강화했습니다. 두 사건 모두 얇게 유동화된 시장에서 강력한 고래의 움직임에서 비롯되었으며, 광범위한 숏 스퀴즈를 촉발했습니다.
개인 투자자 위험
XPL 가격 폭발은 탈중앙화 파생상품 거래소에서의 “주문서 스윕” 메커니즘의 증거입니다. 유동성이 적당히 얇을 때, 충분히 큰 주문이 여러 가격 수준을 뚫고 지나가며 청산의 연쇄를 촉발할 수 있습니다. 이 행동은 즉각적인 극심한 변동성을 초래합니다. 이 경우 하이퍼리퀴드의 주문서는 거의 완전히 “삼켜져” 소매 트레이더들이 반응할 수 없게 되었고 대량 청산에 직면했습니다.
이 패턴은 제한된 유동성을 가진 시장에서 거래의 위험을 드러냅니다. 고래들은 단기 트렌드를 조작하여 대부분의 다른 투자자들에게 막대한 손실을 초래할 수 있습니다.
개인 투자자들에게 하이퍼리퀴드의 XPL 사건은 세 가지 주요 교훈을 강조합니다. 첫째, 시장 유동성이 제한될 때 높은 레버리지를 피해야 합니다. “스퀴즈”가 계정을 몇 초 만에 날려버릴 수 있기 때문입니다.
둘째, 포지션에 들어가기 전에 주문서 깊이와 온체인 현금 흐름을 모니터링하여 고래들이 악용할 수 있는 구역을 피해야 합니다.
마지막으로, HLP와 같은 유동성 금고에 참여하는 사람들은 단기 이익이 예상치 못한 변동성 동안 상당한 손실 위험을 동반할 수 있음을 인식하는 것이 중요합니다.
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아울러, 일부 콘텐츠는 영어판 비인크립토 기사를 AI 번역한 기사입니다.