[이주의 미국 거시경제 이벤트] QT 종료, ADP 고용, PCE, 실업수당 청구건수 등

2025년 12월 첫 주에는 중요한 미국 경제 이벤트가 있으며, 이들은 통화 정책 기대와 비트코인의 방향에 영향을 미칩니다. 트레이더들은 연방준비제도(Fed)의 잠재적 조치에 대비합니다.

비트코인 투자자들은 중요한 한 주를 맞이하고 있습니다. 제롬 파월 연준 의장이 12월 1일 연설할 예정이며, 이는 양적 긴축(QT)의 공식 종료와 일치합니다. 12월 금리 인하 가능성이 현재 86%로 상승하면서 위험 자산 전반에 걸쳐 큰 변동성이 예상됩니다.

파월 연설, QT 종료

제롬 파월 연준 의장은 12월 1일 월요일 오후 8시(미 동부 표준시)에 시장에 연설할 예정입니다. 이 날짜는 그의 매우 기대되는 연설뿐만 아니라, 연방공개시장위원회(FOMC)가 발표한 중요한 정책 변동인 연준의 양적 긴축 프로그램의 공식 종료를 의미합니다.

“위원회는 12월 1일에 자산 보유 감축을 종료하기로 결정했습니다.” 10월 29일 연준 성명서에서 발췌.

이 결정은 은행 시스템에 풍부한 준비금이 있음을 반영합니다. 파월의 발언은 연준 리더십 변화에 대한 추측 속에서 또 다른 불확실성을 더합니다.

파월의 연설은 12월 정책회의를 앞둔 연준의 블랙아웃 기간 직전에 열리므로, 큰 중요성을 가질 가능성이 높습니다.

미래 금리에 대한 암시가 즉각적인 시장 반응을 유발할 수 있습니다. 양적 긴축의 종료는 더 완화된 통화 정책으로의 전환을 의미하며, 달러 유동성을 증가시킬 수 있습니다.

한편, 보고서에 따르면 트럼프 대통령이 파월의 후임을 선정했습니다. 그러나 공식 발표는 아직 없습니다.

이러한 추측은 변동성을 높일 수 있으며, 시장은 더 빠른 금리 인하를 추진할 수 있는 새로운 의장의 가능성을 평가합니다.

ADP 고용

Automatic Data Processing Inc.(ADP)인 미국 최대 급여 프로세서는 11월에 대한 ADP 고용 변화 보고서를 발표할 예정입니다. 이는 12월 2일 수요일 오전 8시 15분(미 동부 표준시)에 미국의 민간 고용 변화를 측정한 결과입니다.

이전 11월 보고서는 MarketWatch의 경제 캘린더에 따르면 4만 2000개의 일자리만 추가되었다고 나타났습니다. 새로운 데이터는 공식적인 정부 고용 수치에 앞서 노동 시장 건강에 대한 주요 통찰력을 제공할 것입니다.

강한 고용 수치는 금리 인하 가능성을 줄일 수 있으며, 비트코인과 다른 위험 자산에 압력을 가할 것입니다. 반대로 약한 고용 성장은 연준의 완화 조치를 강화하여, 이는 일반적으로 암호화폐 시장에 이롭습니다.

일론의 AI 버블이 이번 주 미국 고용 보고서에서도 역할을 할 것으로 기대됩니다. 서로 다른 산업 전문가들이 그들의 감정을 표현하고 있습니다.

노동 통계는 연준의 이중 목표에 필수적이며, 정책 결정을 안내합니다.

신규 실업수당청구건수

12월 4일 목요일 오전 8시 30분(미 동부 표준시)에 신규 실업수당청구건수가 도착합니다. 이 보고서는 실업 보험 청구 수를 제공하며, 노동 시장 상황에 대한 실시간 뷰를 제공합니다.

청구 건수가 증가하면 경제적 약세를 나타내며 더 완화된 통화 정책을 지지할 수 있습니다. 청구 건수가 감소하면 경제적 회복력을 보여주며 금리 인하의 긴급함이 줄어듭니다.

역사적으로 비트코인은 고용 발표에 매우 민감했습니다. 왜냐하면 이것들이 연준의 통화 정책 전망과 유동성을 형성하기 때문입니다.

트레이더들은 자주 보고서 전에 포지션을 잡으며, 현물 및 파생상품 시장에서 변동성을 증가시킵니다.

PCE 인플레이션 데이터

12월 5일 금요일, 동부 표준시로 오전 8시 30분 개인소비지출(PCE) 물가지수가 발표됩니다. 이는 연준의 선호하는 인플레이션 기준입니다.

이 보고서는 중앙은행의 2% 목표 달성의 진행을 추적하므로 중요합니다. 이는 개인 소득 및 소비 데이터와 함께 발표되어 소비자 건강에 대한 종합적인 조망을 제공합니다.

투자자들은 헤드라인 및 핵심 PCE 숫자에 집중할 것입니다. 완화된 수치는 디스인플레이션 추세를 확인해 줌으로써 12월 금리 인하에 대한 기대를 굳힐 수 있습니다.

CME 페드워치 도구의 데이터에 따르면, 이자율 투자자들은 12월 10일 회의에서 금리 인하 가능성을 87.6%로 예측하고 있으며, 정책 결정자들이 현상을 유지할 가능성은 12.4%입니다.

한편, 지속적인 인플레이션은 연준의 주의를 환기시키며 공격적인 완화를 기대하는 시장을 실망시킬 수 있습니다.

소비자 심리는 동부 표준시로 오전 10시에 보고될 예정이며, 경제 달력의 이전 가치는 51.0입니다. 이 데이터는 가계의 경제 및 소비에 대한 관점을 측정합니다. 감퇴하는 심리는 수요 둔화를 나타낼 수 있으며, 이는 보다 쉬운 통화정책을 지원해 종종 비트코인을 상승시킵니다.

한 주에 발표되는 이 네 가지 주요 경제 지표는 디지털 자산 시장에 높은 위기 상황을 만듭니다. 비트코인이 전통적 위험 자산과의 상관관계로 인해 거시경제 뉴스가 암호화폐 특정 이벤트보다 시장 방향에 더 큰 영향을 미칠 것입니다.

12월 첫째 주가 시작됨에 따라, 일자리 데이터와 인플레이션 경향, 연방준비제도의 입장 간의 상호작용이 비트코인의 모멘텀과 변화하는 통화정책 신호에 대한 반응을 결정할 것입니다.