EUR/USD 쌍은 1.1700 달러에 가까운 몇 핍 차이로 세 번째 연속 주를 거의 변동 없이 마감했습니다. 9월을 긍정적인 분위기로 시작하여 월요일에 1.1736 달러로 정점을 찍었으나 이후 1.1600 달러와 가까워졌습니다.
이 쌍은 금요일에 새로운 주간 최고치를 기록하며 7월 말 이후 처음으로 1.1759 달러에 도달했습니다. 이 쌍이 후자 근처에 머물고 있다는 사실은 앞으로 미국 달러(USD)의 추가 약세를 암시합니다.
국채 혼란
한편, 위험 회피로 인한 USD 상승은 미국과 거의 관련이 없었습니다. 영국의 혼란이 주 초에 금융 시장을 방어적으로 만들었습니다. 30년 만기 영국 국채 수익률이 1998년 이후 최고치인 5.680%에 도달하면서 글로벌 국채에 반향을 일으켰습니다. 영국 국채는 다양한 지역적 요인들로 인해 폭풍의 중심에 있었습니다.
Sponsored연금 기금의 변화, 과도한 정부 지출, 잠재적 세금 인상에 대한 추측이 결합되어 이번 위기를 해소했습니다. 상황은 빠르게 진정되었고, 시장 참가자들은 방향을 찾기 위해 미국 데이터를 주목했습니다.
미국 고용, 성장 둔화
관심은 미국 데이터로 옮겨졌으며, 특히 금요일에 발표된 비농업부문 고용지수(NFP)에 집중되었습니다.
미국은 7월 마지막 영업일에 구인 건수가 7.18백만 달러로 보고했습니다. 이는 6월에 기록된 7.43백만 달러에서 수정된 7.35백만 달러보다 낮았으며, 시장 예상치인 7.4백만 달러보다 낮았습니다.
또한, 8월 챌린저 고용 감축 보고서는 미국 기반 고용주들이 8월에 85,979개의 일자리 감축을 발표했다고 보여주었습니다. 이는 7월에 발표된 62,075개보다 39% 증가한 수치이며, 2020년 이후 가장 높은 월간 수치입니다.
다음으로 ADP 고용 변화가 발표되었으며, 민간 부문이 같은 달에 54,000개의 새로운 일자리를 추가했다고 보여주었습니다. 이는 7월의 수정된 106,000개보다 훨씬 나쁘고 예상된 65,000개보다도 나빴습니다. 마지막으로, 8월 31일로 끝나는 주의 신규 실업수당청구건수는 이전의 229,000건에서 237,000건으로 증가했으며, 예상치인 230,000건보다 나빴습니다.
한편, 미국 공급관리협회(ISM)의 제조업 구매관리자지수(PMI)는 8월에 48.7로 인쇄되었습니다. 이는 7월의 48에서 개선되었지만 예상치인 49를 놓쳤습니다. 또한, 같은 기간의 ISM 서비스 PMI는 52로 인쇄되었으며, 이전 달의 50.1에서 상승했습니다. 두 경우 모두 인플레이션 하위 지수는 하락했지만 고용 지수는 소폭 상승했습니다.
Sponsored Sponsored이 수치는 USD에 제한적인 영향을 미쳤지만, 이번 달 연방준비제도(Fed)의 금리 인하가 다가오고 있음을 어느 정도 확인하면서 USD에 부담을 주었습니다.
그 후 NFP 보고서가 나왔습니다. 그린백은 금요일에 뉴스에 따라 급락했습니다. 8월에 22,000개의 새로운 일자리가 창출되었으며, 이는 예상된 75,000개보다 훨씬 나빴습니다. 실업률은 7월의 4.2%에서 4.3%로 상승하여 예상치에 부합했으며, 노동 참여율은 62.2%에서 62.3%로 상승했습니다. 마지막으로, 평균 시간당 임금의 변화로 측정된 연간 임금 인플레이션은 3.9%에서 3.7%로 감소했습니다.
투기적 관심은 다가오는 금리 인하에 대한 베팅을 증가시켰습니다. 시카고상업거래소(CME) 페드워치(FedWatch) 도구에 따르면, 9월 금리 인하 가능성이 약간 증가했으며, 일부 투자자들은 50 베이시스 포인트 인하를 예상하고 있습니다. 10월과 12월의 인하 가능성도 급격히 증가했습니다. 사실상, 연말까지 남은 세 번의 연준 회의에서 금리 인하가 예상됩니다.
주말을 앞두고 월스트리트는 여러 차례의 금리 인하에 대한 새로운 희망으로 상승했으며, 그린백은 같은 이유로 하락했습니다.
유럽 혼재된 데이터, 유로화에 영향
한편, 유로(EUR)는 자체적인 생명력이 거의 없었습니다. 거시경제 발표는 대부분 부드러웠지만 크게 우려할 만한 수준은 아니었습니다. 유로존은 조화된 소비자물가지수(HICP)를 발표했으며, 이는 8월에 예상보다 더 많이 상승하여 연간 기준으로 2.1% 증가했습니다. 핵심 연간 수치는 2.3%로 인쇄되어 7월 수치와 일치했지만 예상치인 2.2%를 초과했습니다. 월간 HICP는 0%에서 0.2%로 상승했습니다.
또한, 7월 생산자물가지수(PPI)는 연간 0.2%의 속도로 상승했으며, 이는 예상치인 0.1%보다 높았지만 6월에 게시된 0.6%보다는 낮았습니다.
Sponsored마지막으로, 유로존 소매 판매는 7월에 0.5% 감소하여 6월에 게시된 0.6% 증가에서 완화되었으며, 시장 참가자들이 예상한 -0.2%보다 나빴습니다. 소매 판매 연간 증가는 2.2%로, 예상치인 2.4%와 이전의 3.5%보다 낮았습니다.
유럽중앙은행, 입장 고수
유럽중앙은행(ECB)은 목요일에 회의를 열 예정이며, 금리를 유지할 것으로 널리 예상됩니다. 이사회는 새로운 거시경제 전망도 발표할 것입니다. 중앙은행은 유럽연합(EU)과 미국 간의 무역 협정 이후 위험이 계속 감소하고 있음을 인정할 가능성이 높으며, 인플레이션 전망에 대한 수정은 거의 변하지 않을 것입니다. 대부분의 시장 참가자들은 완화 사이클이 끝났다는 확인을 찾고 있을 것입니다.
ECB 외에도, 거시경제 일정에는 이 날들에 몇 가지 관련 있는 미국 수치가 포함될 것입니다. 미국은 8월 소비자물가지수(CPI) 수치를 발표할 예정이며, 이는 연간 3.1%로 마지막으로 기록되었습니다. 또한 7월 PPI 수치와 9월 미시간 소비자 심리지수의 예비 추정치를 발표할 것입니다.
마지막으로, 독일은 8월 HICP의 최종 추정치를 발표할 것입니다.
EUR/USD 기술 전망
EUR/USD 쌍의 주간 차트는 상승 위험이 있음을 보여줍니다. 그러나 모멘텀은 제한적입니다. 이 쌍은 8월 저점 위 몇 핍에서 움직이고 있습니다. 이는 매수자들이 여전히 주저하고 있음을 시사합니다. 동시에 EUR/USD는 강세 20 단순 이동평균(SMA) 위에서 잘 유지되고 있습니다. 이로 인해 급격한 반등이 발생합니다. 한편, 100 및 200 SMA는 약간 상승하고 있으며, 짧은 것보다 훨씬 아래에 있습니다.
마지막으로, 기술 지표는 긍정적인 수준 내에서 조정 후 상승했습니다. 이는 상승 확장을 지지하지만 이를 확인하지는 않습니다.
EUR/USD 쌍의 일일 차트는 기술 지표가 상승했음을 보여줍니다. 그러나 모멘텀 지표는 중립 수준에 머물러 있습니다. 한편, 상대 강도 지수(RSI) 지표는 약 56에서 북쪽을 향하고 있습니다. 이는 최근의 움직임을 반영합니다.
동시에, 이 쌍은 평평한 20 SMA 주위에서 한 주를 보냈습니다. 현재 약 1.1665에서 동적 지지를 제공합니다. 마지막으로, 100 SMA는 상승 강도를 잃고 약 1.1525에서 유지되고 있습니다.
이 쌍은 현재 1.1740 영역 위에 명확히 자리 잡아야 합니다. 그래야 다음 관련 저항인 연간 최고치 1.1830으로의 상승을 확장할 수 있습니다. 추가 상승은 1.1900 임계값을 노출합니다. 반면, 지지는 언급된 1.1665에서 시작하여 1.1590 영역으로 이어지며, 언급된 20주 SMA인 1.1530이 뒤따릅니다.
