미국 노동통계국(BLS)은 목요일 13:30 GMT에 11월 소비자물가지수(CPI) 주요 지표를 발표할 예정입니다.
이번 인플레이션 보고서에는 10월 CPI 수치가 포함되지 않으며, 정부 셧다운으로 데이터 수집이 이루어지지 않아 11월 월간 CPI 수치도 제공되지 않습니다. 투자자들은 연간 CPI 및 근원 CPI 수치를 꼼꼼히 분석하여 인플레이션 흐름이 연방준비제도(Fed) 정책 전망에 어떤 영향을 미칠지 평가할 예정입니다.
다음 CPI 발표…주요 관전포인트는?
CPI 변동률로 측정한 미국의 인플레이션은 11월 연율 3.1%로 상승할 것으로 예상되며, 이는 9월 수치보다 소폭 높은 수준입니다. 변동성이 높은 식품과 에너지 부문을 제외한 근원 CPI 인플레이션 또한 같은 기간 3% 상승이 예측됩니다.
SponsoredTD 시큐리티스 분석가들은 연간 인플레이션이 예상보다 빠르게 상승할 것으로 보지만, 근원 인플레이션은 견조하게 유지될 것으로 전망합니다.
“미국 CPI가 11월에 전년 동기 대비 3.2% 상승할 것으로 봅니다. 이는 2024년 이후 가장 빠른 속도입니다. 에너지 가격 상승이 상승 요인이며, 근원 CPI는 3.0%에서 견고하게 유지될 것으로 예상합니다”라고 이들은 설명합니다.
미국 CPI 발표…달러 영향은?
목요일 미국 인플레이션 발표를 앞두고, CME 페드워치(FedWatch) 도구에 따르면 투자자들은 1월에 연방준비제도 기준금리 0.25%포인트 인하 가능성을 약 20%로 보고 있습니다.
BLS의 공식 고용보고서는 화요일에 발표되었으며, 10월 비농업 부문 고용은 10만 5천 명 감소했고 11월에는 6만 4천 명 증가한 것으로 나타났습니다. 또한, 실업률은 9월 4.4%에서 4.6%로 상승했습니다. 이러한 수치에도 불구하고, 1월 연준 결정에 대한 시장의 기대에는 큰 변화가 없었습니다. 이는 10월 급격한 고용 감소가 셧다운으로 인한 정부 일자리 손실 때문이었기 때문입니다.
애틀랜타 연방준비은행 라파엘 보스틱 총재는 화요일 밤 발표된 블로그 게시글에서 혼재된 고용지표가 정책 전망을 바꾸지 않았다고 밝혔으며, “다수의 조사에서 투입 비용 상승이 나타나고 있으며, 기업들은 가격을 올려 마진을 유지하려 노력하고 있습니다”라고 덧붙였습니다.
만약 연간 CPI 인플레이션 헤드라인 수치가 3.3% 이상으로 뚜렷하게 증가할 경우, 연준이 1월 금리 동결 정책을 재확인하도록 만들 수 있으며, 이에 즉각적으로 달러 가치가 상승할 수 있습니다. 반대로, 연간 인플레이션이 2.8% 이하로 낮게 나올 경우, 시장 참여자들은 1월 기준금리 인하 쪽으로 쏠릴 수 있습니다. 이런 경우 달러는 즉시 큰 매도 압력을 받을 수 있습니다.
FXStreet 유럽 세션 수석 분석가 에렌 센게저(Eren Sengezer)는 달러 인덱스(DXY)의 간단한 기술적 전망을 제시하며 설명합니다.
“단기 기술적 관점에서는 달러 인덱스의 하락세(약세)가 유지되고 있지만, 부정적 모멘텀이 약해지는 신호가 있습니다. 일일 차트의 RSI 측정 지표는 40 이상으로 회복되었고, 달러 인덱스는 9월~11월 상승분의 피보나치 50% 되돌림 위에 위치하고 있습니다.”
“100일 단순이동평균(SMA)이 98.60에서 기준선 역할을 합니다. 만약 달러 인덱스가 이 수준을 상회해 지지받는다면, 기술적 매도자가 위축될 수 있습니다. 이 경우, 피보나치 38.2% 되돌림이 다음 저항선(98.85)이 되며, 이후 200일 SMA와 피보나치 23.6% 되돌림이 위치한 99.25~99.40 구간이 주요 저항이 됩니다.”
“하락 측면에서는 피보나치 61.8% 되돌림(98.00)이 핵심 지지선이 되고, 그 아래로 97.40(피보나치 78.6% 되돌림), 97.00(정수 구간)이 차례로 주요 지지선 역할을 합니다.”
