암호화폐 채굴의 경제학이 변화하고 있습니다. 비트코인과 같은 암호화폐의 전기 비용과 계산 해시율이 증가하면서 채굴 산업의 수익성이 감소하고 있습니다.
암호화폐 채굴 회사들은 AI로 전환하고 있습니다. 왜일까요? 우선, AI 훈련은 변동성이 큰 암호화폐 산업보다 더 안전하고 일관된 수익원을 제공할 수 있습니다.
암호화폐와 AI 기업, 월가 최고 수익 제공 이유
암호화폐 시장의 본질적인 변동성은 수익을 예측하기 어렵게 만듭니다.
반면, AI 데이터 센터는 높은 성장과 일관된 높은 이익률을 가진 반복적인 수익을 제공합니다.
한편, 비트코인의 2024년 반감기는 채굴 보상을 절반으로 줄였습니다. 이는 채굴 회사들이 비즈니스 모델을 재평가하도록 강요했습니다.
Sponsored현재 경제적 요인은 매력적입니다. AI 데이터 센터는 동일한 인프라에서 훨씬 더 나은 수익을 제공합니다. 전통적인 암호화폐 채굴 운영보다 킬로와트시당 최대 25배 더 많은 수익을 창출할 수 있습니다.
또한, 암호화폐 채굴 회사들은 AI 수요로부터 이익을 얻을 수 있는 강력한 위치에 있습니다.
이들은 전력 계약, 데이터 센터 위치, 저렴한 전기 계약을 가지고 있어 오늘날의 AI 수요를 충족할 수 있는 강력한 조합을 갖추고 있습니다.
더 중요한 것은, AI 요구를 충족시키기 위해 전환함으로써 암호화폐 채굴 회사들은 AI 스토리가 전개됨에 따라 더 높은 시장 평가를 받을 수 있습니다.
수십 개의 전 비트코인 채굴 회사들이 그들의 인프라를 AI 데이터 센터로 전환하기 시작했습니다. 그들의 GPU가 풍부하고 전력 집약적인 설정을 훈련, 추론 및 고성능 컴퓨팅을 위한 임대 가능한 컴퓨팅 농장으로 바꾸고 있습니다.
이 회사들이 비트코인 또는 더 넓은 암호화폐에서 AI로 전환함에 따라, 그들은 AI 플레이로 간주되고 있습니다. 결과적으로 그들의 주식은 더 높은 주가와 평가를 받고 있습니다.
오늘날 이 분야에는 수십 개의 기회가 있으며, 데이터 센터가 전 세계적으로 계속 구축됨에 따라 더 많은 상승 가능성이 있습니다. 많은 회사들이 오늘날 AI 구축 속에서 소형주 기회로 매력적으로 보입니다.
하이브 디지털 테크놀로지스 (HIVE)
HIVE 디지털 테크놀로지스는 순수 암호화폐 플레이에서 암호화폐와 AI 인프라의 이중 플레이로 전환했습니다.
이 회사는 비트코인 채굴에서 고성능 컴퓨팅으로 진화하는 인상적인 전략적 전환을 실행했습니다.
Sponsored Sponsored이 회사는 Nvidia AI 칩을 사용하여 1억 달러 달러의 실행 속도를 목표로 하고 있습니다.
이 변환은 기존 인프라를 활용하면서 더 높은 이익률의 AI 시장에 진입하고 있습니다.
HIVE의 비트코인 채굴 용량은 2025년 5월까지 10.4 EH/s로 증가했으며, 이는 월간 58% 증가한 수치입니다. 2025년 말까지 25 EH/s에 도달할 계획입니다.
이 회사는 캐나다, 스웨덴, 파라과이에서의 재생 에너지 운영에 대한 헌신으로 전 세계적으로 유리한 위치에 있으며, 저렴하고 환경 친화적인 에너지가 풍부한 지역에 있습니다.
HIVE의 AI 확장은 Nvidia GPU 클러스터에 대한 전략적 투자를 포함하며, 운영은 크게 확장될 것으로 예상됩니다.
HIVE는 채굴에서 AI로의 전환에서 선도적인 위치를 차지하고 있습니다. 저렴한 전력과 데이터 센터와 같은 중요한 인프라를 보유하고 있습니다.
“여기서 배울 점은 비트코인 채굴자들이 AI 사업의 디딤돌이었다는 것입니다. 그들은 버려진, 낭비된, 그리고 남는 전기를 찾아내어 경제를 창출했습니다. 그것이 정말 중요합니다. 우리는 지금 경험하고 있는 AI 붐의 디딤돌입니다.”라고 HIVE의 이사회 의장 프랭크 홈즈가 말했습니다.
또한, 2025년 8월 기준으로 HIVE는 2,201 BTC(2억 5,173만 달러 가치)의 상당한 재무 보유고를 자랑하며, 비트코인을 채굴하지 않고도 비트코인의 상승으로부터 이익을 얻을 수 있습니다.
코어 사이언티픽 (CORZ)
Sponsored코어 사이언티픽은 암호화폐 채굴에서 AI 데이터 센터 인프라로 전환하는 또 다른 회사입니다.
이 회사는 2025년에 암호화폐 채굴과 AI 사이의 “상대적으로 동등한 분할”을 예상하며, 이는 높은 변동성의 비트코인 채굴 공간에서 데이터 센터 사업으로의 “급진적인 전환”을 나타냅니다.
한편, 코어위브는 코어 사이언티픽을 약 90억 달러 가치의 전액 주식 거래로 인수하기로 확정적인 계약을 체결했으며, 이는 9월 말에 52억 달러 시가총액 주식보다 상당히 높은 수치입니다.
구체적으로, 코어 사이언티픽 주주들은 주당 0.1235의 코어위브 클래스 A 보통주 신규 발행 주식을 받게 되며, 거래는 2025년 말까지 완료될 것으로 예상됩니다.
코어 사이언티픽의 변신은 텍사스 덴튼에 있는 데이터 센터의 12억 달러 확장 등 주요 확장 프로젝트에서 분명합니다. 코어위브와 함께 AI 및 고성능 클라우드 컴퓨팅을 지원합니다.
또한, 회사는 조지아에 새로운 AI 데이터 센터를 계획하고 있으며, 첫 번째 시설은 2026년 7월까지 개장할 예정입니다.
이 인수는 투자자에게 유리할 수 있으며, 2027년 말까지 연간 5억 달러 이상의 운영 및 임대료 절감 효과를 가져올 것입니다.
이 수직 통합은 코어위브가 코어 사이언티픽에 이전에 지불하던 임대료를 없애고 중요한 인프라 용량을 확보합니다.
AI 데이터 센터 수요가 크게 증가함에 따라 합병이 완료되면 평가가 상승할 수 있습니다.
Sponsored Sponsored코어 사이언티픽의 확립된 인프라, 전략적 파트너십, 선도적인 AI 클라우드 제공업체에 의한 인수 대기 상태는 수조 달러 규모의 AI 인프라 구축에서 유리한 위치를 차지하며, 투자자에게 이 변혁적인 기술 변화에 대한 노출을 제공합니다.
REN 리미티드 (IREN)
아이렌 리미티드가 최근 몇 주 동안 모멘텀 주식이 되었습니다. 비트코인 채굴에서 AI 준비 데이터 센터로의 전략적 전환을 실행한 이후 주가가 급등했습니다.
회사는 고수익 비트코인 채굴과 녹색 AI 데이터 센터로의 전략적 전환을 독특하게 결합합니다.
지금까지 다른 채굴에서 AI로의 전환과 비교하여 주요 경쟁 우위를 제공하는 초저가 에너지 비용(3.3¢/kWh)으로 128%의 연간 성장률을 기록했습니다.
이 변신은 이미 상당한 수익을 창출하고 있습니다. 아이렌의 AI 클라우드 서비스는 현재 연간 2천6백만 달러의 수익을 창출하며, 1,896개의 AI 지원 GPU(NVIDIA H100/H200 포함)가 배치되었습니다.
그러나 실제 성장 촉매는 12,400개의 새로운 GPU에 대한 6억7천4백만 달러의 대규모 투자로, AI 클라우드 용량을 23,000대로 두 배로 늘렸습니다. 회사는 내년 초까지 연간 5억 달러의 매출을 기대하고 있습니다.
아이렌의 주력 개발인 호라이즌 1 시설은 3억~3억5천만 달러 프로젝트로, 엔비디아 블랙웰 GPU를 호스팅하기 위해 직접 칩 냉각을 통해 랙당 200kW를 지원하도록 설계되었습니다.
이 외에도 아이렌의 스위트워터 시설은 2GW 주력 AI 및 컴퓨트 허브로, 70만 개 이상의 액체 냉각 블랙웰 GPU를 수용할 수 있는 용량을 갖추고 있습니다.
주가는 2025년에 약 300% 상승했으며, 지난 12개월 동안 400% 상승했습니다.
그러나 AI 데이터 센터 이야기가 오늘날 주식 시장에서 투자자들의 관심을 끌고 있는 가운데, 아이렌은 투자자 수요에 따라 AI라는 뜨거운 이야기로 전환하는 또 다른 암호화폐 채굴 플레이입니다.
