베테랑 시장 전략가 톰 리는 미국 증시가 중요한 전환점에 다가서고 있다고 밝혔습니다.
그는 암호화폐를 포함한 세 가지 부문이 다음 시장 랠리의 주도자가 될 가능성이 있다고 강조했습니다.
마켓 로테이션, 암호화폐…톰 리 ‘다음 랠리 준비’
리 씨는 CNBC의 ‘클로징 벨’에서 신중한 낙관론을 제시했습니다. 그는 S&P 500이 7300포인트까지 상승할 수 있다고 전망했습니다. 시장이 위험 회피 성향에서 벗어나고, 실적이 견고함을 유지하면 가능합니다.
“주식은 최근 충격을 받았습니다.”고 톰 리가 말했습니다. 그는 최근 소프트웨어 부문 하락, 메가캡 기술주(MAG 7)에서 AI 중심 ‘탄알 제조사’로의 자금 이동, 금 등 안전자산 선호 현상을 지적했습니다.
이러한 변동성에도 불구하고 그는 시장 전반에 두 자릿수 순이익 성장이 이어지기 때문에 기초 체력이 견고하다고 강조했습니다.
리 씨는 다음 랠리를 이끌 세 가지 투자 전략을 제시했습니다.
- MAG 7으로의 자금 재유입
- 소프트웨어 부문(IGV) 저점 가능성
- 암호화폐 자산
그에 따르면 기관 데이터는 소프트웨어 보유 비중이 수십 년 만에 최저 수준임을 보여줍니다. MAG 7 주식은 AI 리더 기업과 비교할 때 지난 10년 중 가장 저렴합니다.
“암호화폐 하락폭은 이미 과거 겨울장 대비 약 80%까지 도달했으므로, 높은 확률의 투자 기회가 마련되었습니다.”고 그는 말했습니다.
특히 소프트웨어 부문과 반도체 업종은 중요한 변수입니다. 엔비디아의 이번 실적 발표가 AI 인프라 관련 투자 심리에 영향을 줄 전망입니다. 결과에 따라 시장의 낙관론이 강화되거나 약화될 수 있습니다.
리 씨는 소프트웨어가 저점에 근접했다고 봅니다. 하지만 엔비디아 등 대표 업체의 실적이 랠리 지속에 매우 중요하다고 경고했습니다.
소비 강세·디펜시브 업종, 시장 전환 완충
경기소비재 주식도 회복력을 보이고 있습니다. 이는 기술주 약세 속에서 지지력을 제공합니다. BTIG의 조나단 크린스키는 음식점, 항공사, 주택건설업종에서 강세가 나타나고 있고, 여러 기술적 돌파가 관찰된다고 밝혔습니다.
소비자 신뢰도가 역대 최저치에 머물러 있음에도, 금리가 점진적으로 하락하면 경기소비재주는 폭넓은 회복세의 수혜를 입을 수 있습니다.
모기지 금리는 약 8%에서 6.17%로 하락했고, 10년 만기 미국 국채 수익률도 우호적으로 유지되고 있습니다. 이를 바탕으로 주택과 서비스 부문에서 수요가 늘고 있습니다.
리 씨는 필수소비재와 헬스케어 등 방어적 섹터가 최근 강세를 보인 이유도 설명했습니다.
“이는 지난 3년간 시장 상승 이후 평균 회귀 현상 때문입니다.”고 그는 말했습니다. “포트폴리오는 일시적으로 위험을 줄이고 있지만, 근본적인 강세장은 유지되고 있습니다.”
이 전략가는 현재 시장에서는 포지션, 실적, 섹터 순환에 세심한 주의가 필요하다고 강조했습니다.
기술주와 AI가 주목받고 있으나, 그는 시장의 폭넓은 종목 강세와 비교적 주목받지 못한 섹터가 다음 시장 상승을 이끌 수 있다고 봅니다.
암호화폐는 이미 깊은 하락을 겪었습니다. 이로써 시장 전반의 랠리보다 앞서 초기 매매 기회를 투자자에게 제공할 수 있습니다.
투자자들이 엔비디아 실적 발표와 소프트웨어 업종의 바닥 다지기를 지켜보는 가운데, 리 씨는 시장이 중요한 변곡점에 근접했다고 전망합니다.
만약 MAG 7 종목이 상승세를 재개하고, 소프트웨어 업종이 안정을 찾으며, 경기소비재 강세가 유지된다면, S&P 500은 7300포인트까지 점진적으로 오를 수 있습니다. 이는 주식 및 디지털 자산 시장 전반의 추가 랠리로 이어질 가능성이 있습니다.
