전 마이크로스트래티지(MicroStrategy)인 스트래티지(Strategy)가 최초로 유로화로 발행되는 영구 우선주인 STRE의 초기 공모를 계획하고 있다고 발표했습니다. 회사는 수익금을 비트코인(BTC) 확보를 포함한 일반적인 기업 목적에 사용할 것이라고 밝혔습니다.
이 이니셔티브는 BTC 보유 회사가 최근 4천5백6십만 달러의 투자로 암호화폐 보유량을 증가시키려는 노력을 계속하는 가운데 나왔습니다. 이러한 움직임은 단호한 확장 전략을 강조합니다.
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2025년 11월 3일, 스트래티지(Strategy)는 10% 시리즈 A 영구 스트림 우선주(STRE) 공모를 발표했습니다. 회사는 유럽 및 그 외 지역의 적격 기관 투자자를 대상으로, 주당 명목가치 100유로로 3백5십만 주를 발행할 계획입니다.
“스트래티지는 이번 공모의 순수익을 비트코인 획득과 운전자본을 포함한 일반적인 기업 목적으로 사용할 예정입니다,”라고 보도자료에 밝혔습니다.
STRE 주식은 연 10%의 배당률을 가지고 있으며, 2025년 12월 31일부터 분기별로 지급됩니다. 배당금은 누적되며, 지급되지 않으면 계속 증가합니다. 미지급 배당금에는 추가 이자가 발생하며, 완전히 지급될 때까지 최대 연 18%까지 인상될 수 있습니다.
STRE는 상환 및 재매입 권한을 포함합니다. 회사는 남은 금액이 최초 발행의 25% 이하로 떨어지거나 세금 사건이 발생하면 주식을 상환할 수 있습니다. 또한, 스트래티지는,
“‘근본적인 변화’에 해당하는 사건이 발생할 경우, STRE 주식의 보유자는 스트래티지가 자신들의 STRE 주식 중 일부 또는 전부를 현금 재매입 가격으로, 선언된 STRE 주식의 금액 및 미지급 정기 배당금을 합해 상환일까지 요구할 권리를 가집니다.”
상장 등록을 통해 공모 절차가 진행되며, Barclays, Morgan Stanley, Moelis, SG Americas, TD Securities, Canaccord Genuity, StoneX Financial이 공동 진행합니다.
Sponsored“이번 공모는 미국 증권거래위원회(SEC)에 파일되어 있는 유효한 상장 등록 진술서를 통해 진행됩니다. 공모는 보조 설명서 및 수반되는 설명서를 통해서만 이루어집니다,”라고 회사가 덧붙였습니다.
특히, 유로화로 발행된 STRE는 자본 시장에서 전략적 변화를 나타내며, 달러 기반 금융을 넘어서는 노력을 넓히고 있습니다.
전략, 비트코인 보유량 확장
STRE 공모는 스트래티지(Strategy)의 비트코인 축적을 지원하며, 최고 기업 보유자의 위치를 강화합니다. 최근 Michael Saylor 회장이 자사가 약 4천5백6십만 달러에 397 BTC를 구매했다고 밝혔습니다. 코인당 평균 구매 가격은 약 11만4천7백71달러였습니다.
“스트래티지는….2025년 연초 대비 BTC 수익률 26.1%를 달성했습니다,”라고 Saylor이 게시했습니다
최신 데이터에 따르면, 스트래티지(Strategy)는 641,205 BTC를 보유하고 있습니다. 이러한 보유량은 현재 시가로 6천8백5십2억 달러로 평가됩니다.
최근의 구매는 스트래티지가 강력한 재무 성과를 강조한 이후에 이루어졌습니다. 3분기 동안, 회사는 9천7십만 달러의 총 이익과 28억 달러의 순이익을 기록했습니다. 또한, 2025년 전체 전망을 재확인하며, 순이익 240억 달러와 영업 이익 340억 달러를 기대하고 있습니다.
강력한 분기 수익과 야심 찬 연간 예측으로, 스트래티지는 자본 시장 활동을 통한 재무 상태 강화와 장기 비트코인 보유량 확대 의 두 가지 목표를 유지하려는 듯합니다.
