미국과 이스라엘이 이란을 공격한 이후 호르무즈 해협이 사실상 폐쇄되면서 전례 없는 에너지 공급 위기가 촉발되었습니다. 세계에서 가장 중요한 석유 병목지대의 유조선 통행이 중단되어 아시아 경제가 가장 심각한 피해를 받고 있습니다.
일본과 한국이 가장 큰 위험에 처해 있습니다. 두 나라는 모두 호르무즈 해협을 통과하는 화석연료 수입에 압도적으로 의존하고 있습니다.
유조선 운항 중단
중동에서 중국으로 석유를 운송하는 초대형 유조선의 임대 비용이 월요일 하루 42만3000 달러를 넘어서며 사상 최고치로 치솟았습니다. 금요일보다 두 배가 올랐다고 LSEG 데이터가 밝힙니다. 이란 혁명수비대는 해협이 폐쇄되었다고 선포하며 통과를 시도하는 모든 선박에 사격하겠다고 경고했습니다.
이 혼란은 이란 최고지도자 하메네이가 미국과 이스라엘의 공동 공습으로 사망한 후 발생했습니다. 이에 따라 테헤란은 여러 걸프국을 향해 보복 공격을 시작했습니다. 최소 네 척의 선박이 걸프 해역에서 타격을 받았으며 대형 해운사와 보험사들은 이 항로에서 사실상 철수했습니다.
Kpler는 보험사가 전쟁 위험 담보를 철회한 뒤 상업 운항 기업들도 철수했다고 확인했습니다. 이에 따라 사실상 해협이 폐쇄되었습니다. 현재 서방 보험 및 분류체계에서 벗어난 소수의 이란, 중국 국적 선박만 계속 운항하고 있습니다.
아시아, 노출 최대
2024년 호르무즈 해협을 통과한 원유의 약 84%, 그리고 LNG의 83%가 아시아 시장으로 향했다는 사실을 미국 에너지정보청(EIA)이 밝혔습니다. 중국, 인도, 일본, 한국이 이 병목 지점을 통과하는 석유 운송의 약 75%를 차지합니다.
제로 카본 애널리틱스(Zero Carbon Analytics) 보고서는 일본을 6.4점으로 가장 취약한 국가로 평가합니다. 그다음은 한국 5.3점, 인도 4.9점입니다. 일본은 전체 에너지의 87%를 수입 화석연료로 조달하며, 한국은 81%를 수입에 의존합니다.
일본은 상황 점검을 위해 국가안전보장회의를 소집했고, 한국 총리는 범정부 비상 대응을 지시했습니다.
두 나라는 단기적 대응을 위한 상당한 석유 비축량을 보유하고 있습니다. 일본의 공공 및 민간 석유 비축량은 국내 소비 기준 약 254일을 충당합니다. 한국은 210일 이상 비축하고 있습니다.
하지만 LNG 비축 상황은 다릅니다. 일본은 지하 가스 저장시설이 없으며 터미널 용량도 소비량의 약 한 달분에 불과하다고 IEA가 전합니다. 한국 역시 LNG 측면에서 비슷한 취약성을 보입니다. 호르무즈 해협이 장기간 폐쇄된다면, 양국 모두 LNG 부족이 석유보다 더 즉각적인 위협이 될 전망입니다. LNG는 발전에 중요한 역할을 합니다.
Kpler의 분석에 따르면 인도가 단기적으로 가장 심각한 영향을 받을 가능성이 높으며 즉각적으로 러시아산 원유로 전환할 것으로 보입니다. 최근 러시아산 원유 도입을 줄였던 중국도 갈등이 장기화할 경우 이런 자제 조치를 철회할 것으로 예상됩니다.
유가 전망 엇갈린다
브렌트유 가격은 월요일 배럴당 약 78달러로 마감돼 금요일 마감가보다 약 9% 올랐습니다. 분석가들은 혼란이 지속되는 기간에 따라 전망이 크게 엇갈린다고 말했습니다.
해협 봉쇄는 현재 수출을 중단할 뿐 아니라 OPEC의 유휴 생산 능력도 봉쇄 내에 가둡니다. 분석가들은 혼란이 짧게 끝나면 배럴당 80달러 후반대를, 교착이 지속되면 100~120달러까지 오를 수 있다고 예측합니다. 위험 프리미엄에 따라 가격이 모델 전망치를 훨씬 넘어설 수도 있습니다.
대안 경로 한계 있다
우회 경로는 제한적입니다. 사우디아라비아의 동서 파이프라인과 아랍에미리트 아부다비 파이프라인이 하루 약 350만 배럴의 여유 용량을 제공합니다. 이는 완전 봉쇄 시 수송량의 20% 미만입니다(리스타드 기준). IEA 전략비축유 방출도 도움이 될 수 있지만, 회원국들은 세계 석유 수요의 절반 이하만 차지합니다.
이란이 “이스라엘과 미국에 대한 전면전”을 선언하면서 이번 위기는 아시아 경제의 화석연료 공급망 취약성을 보여줍니다. 그리고 에너지 다각화 추진을 더욱 가속할 수 있습니다.
