2017년, 스텔라(XLM)는 몇 센트에서 0.93달러까지 급등하며 놀라운 상승세를 보였습니다. 이 급등은 투자자들에게 막대한 수익을 안겨주었습니다. 2025년, 여러 신호들이 XLM이 4분기에 그 성과를 반복할 준비를 하고 있음을 시사합니다.
그 신호들은 무엇이며, 시장에 어떤 영향을 미칠까요? 여기 자세한 분석이 있습니다.
Sponsored1. 스텔라 네트워크 활동 연중 최고치
아르테미스 데이터에 따르면, 스텔라의 네트워크 활동은 스텔라 오퍼레이션 지표로 측정되며, 지난 1년 동안 최고 수준에 도달했습니다.
“스텔라 오퍼레이션”은 스텔라 네트워크에서 수행되는 개별 작업을 의미합니다. 예를 들어, 자금 이체, 탈중앙화 거래소(DEX) 거래, 스마트 계약 실행 등이 있습니다. 이러한 작업은 가격 변동과 무관하게 실제 네트워크 사용을 나타냅니다.
데이터에 따르면, 스텔라 네트워크는 현재 주간 6천9백만 건 이상의 거래를 처리하고 있으며, 이는 계속 증가하고 있습니다. 높은 네트워크 활동은 블록체인의 내재 가치를 강화하여 더 많은 사용자와 투자자를 끌어들입니다.
최근 몇 달 동안 스텔라는 기관 파트너십을 확장했습니다. 예를 들어, 주요 암호화폐 거래 플랫폼인 업홀드는 최근 유로 기반 스테이블코인인 EURC를 스텔라 네트워크에 통합했습니다. 한편, 페이팔 USD는 지난달 스텔라에서 출시되었습니다.
이러한 협력은 스텔라의 온체인 활동을 증가시켰을 가능성이 큽니다.
Sponsored Sponsored2. XLM, BTC ETH와 상관관계 연간 최고치
XLM과 비트코인(BTC), 이더리움(ETH) 같은 주요 암호화폐 자산 간의 상관관계는 2025년 내내 꾸준히 상승했습니다.
코인메트릭스의 스피어만 상관계수에 따르면, XLM-BTC 상관계수는 약 0.75이며, XLM-ETH 상관계수는 약 0.7입니다.
이 강한 상관관계는 XLM에 전략적 이점을 제공합니다. BTC와 ETH와 같은 방향으로 움직이는 경향이 있기 때문입니다. 분석가들은 BTC가 20만 달러에 도달하고 ETH가 7천5백 달러까지 상승할 수 있다고 예측합니다.
현재 선별적 알트코인 시즌에서 이 상관관계는 그 어느 때보다 중요합니다. BTC와 ETH와의 높은 정렬은 투자자들이 XLM을 시장의 주요 자산과 유사한 수준의 위험과 성장 잠재력을 공유한다고 보는 것을 의미합니다.
Sponsored3. 공급 평등 비율 감소…매집 신호
공급 평등 비율(SER)은 소규모와 대규모 지갑 간의 토큰 분배를 측정하는 지표로, 지난달 동안 하락하여 강세 축적 추세를 나타냅니다.
코인메트릭스는 SER을 소규모 주소가 보유한 공급량과 상위 1% 주소가 보유한 공급량의 비율로 정의합니다. 본질적으로, 이는 스텔라 네트워크 전반에 걸쳐 부가 어떻게 분배되는지를 반영합니다.
SER의 장기적인 상승은 소규모 보유자들 사이에서의 광범위한 토큰 분배를 시사합니다. 그러나 SER의 급격한 하락은 주요 가격 움직임을 앞두고 상위 지갑이 축적하는 것을 종종 나타내며, 이는 “스마트 머니” 행동과 관련된 패턴입니다.
역사적으로, 2024년 말 SER의 상당한 하락은 주요 랠리에 앞서 있었습니다. 이 패턴은 스텔라의 상위 1% 보유자들이 이미 또 다른 큰 움직임을 준비하고 있을 수 있음을 시사합니다.
Sponsored Sponsored4. XLM 가격 구조, 잠재적 돌파 시사
기술적 분석 관점에서, 여러 분석가들은 XLM의 가격 구조가 2017년의 강세 설정과 유사하다고 주목했습니다.
주간 차트에서 XLM은 장기 하락 쐐기형을 돌파했으며, 이는 2017년 4분기와 유사한 패턴으로, 당시 유사한 돌파가 강력한 랠리로 이어졌습니다.
“2017년과 2025년의 XLM 주간 차트 구조는 놀랍도록 유사합니다. 둘 다 장기 하락 쐐기형 형성 후 돌파를 보여줍니다. 2017년 돌파는 공격적인 랠리로 이어졌습니다. 2025년 설정은 동일한 기술적 기반에서 형성되고 있는 것으로 보입니다.” – 분석가 말했습니다.
최근 몇 달을 확대해 보면, XLM은 또한 여러 달 동안의 하락 추세선을 돌파했습니다. 10월의 변동성은 잠재적 상승 움직임이 시작되기 전의 재시험일 수 있습니다.
이 네 가지 촉매는 XLM의 내부 강점을 강조하지만, 외부 시장 압력은 여전히 남아 있습니다. 더 넓은 암호화폐 시장은 경기 침체 우려와 유럽과 일본의 통화 정책 변화 등 거시경제적 역풍으로 인해 여전히 도전에 직면할 수 있습니다. 이러한 요인들은 향후 몇 달 동안 암호화폐 가격 움직임을 복잡하게 만들 수 있습니다.
