한때 암호화폐 회의론자였던 유명 투자자 케빈 오리어리가 이 산업에 전념하고 있습니다. 유명한 “샤크 탱크” 스타는 이제 비트코인 채굴에 중점을 둔 에너지 인프라 회사인 비트제로의 주요 투자자입니다.
비인크립토와의 팟캐스트에서 오리어리는 암호화폐 사이클이 지속될 것이라고 말했습니다. 그는 비트코인, 이더리움, 스테이블코인, 채굴 산업에 투자한다고 확인했습니다. 한편, 비트제로의 모하메드 바카슈와인 사장은 청정 에너지가 성공적인 비트코인 채굴의 열쇠라고 설명했습니다.
미스터 원더풀의 대반전
케빈 오리어리의 암호화폐에 대한 변혁적인 입장은 전통 금융에서 디지털 자산 부문으로 뛰어든 많은 투자자들의 경험을 보여줍니다.
Sponsored6년 전 CNBC와의 인터뷰에서 “미스터 원더풀”은 비트코인을 “가치 없는”과 “쓰레기” 같은 형용사로 묘사했습니다. 이제 그의 포트폴리오는 암호화폐 투자로 가득 차 있습니다.
“저는 토큰도 소유하고 있습니다. 이제 이 작업을 수행하는 전체 연구팀이 있습니다. 암호화폐에 노출되려면 이제 세 가지 포지션만 필요합니다. 예전에는 27개가 있었습니다. 그러나 비트코인과 이더리움의 변동성과 유동성을 위한 스테이블코인을 통계적으로 보면… 그것이 제가 소유해야 할 전부입니다.”라고 오리어리는 비인크립토에 말했습니다.
샤크 탱크 투자자는 암호화폐 부문에 대한 초기 주저함이 규제 명확성 부족 때문이었다고 덧붙였습니다.
“당시 규제 당국은 동의하지 않았다는 것을 기억해야 합니다. 미국뿐만 아니라 모든 지역에서 적대적인 규제 환경이었습니다.”라고 그는 말하며, “규제 당국과 일치하는 입장을 취할 수밖에 없었습니다. 스위스와 캐나다에서 비트코인에 대한 첫 번째 ETF를 도입했을 때 상황이 변하기 시작했습니다. 그래서 저도 변했습니다.”라고 덧붙였습니다.
오리어리는 그 이후로 많은 발전을 이루었습니다. 그는 비트코인과 이더리움이 스테이블코인 외에 그가 베팅하는 유일한 디지털 자산인 이유를 설명했습니다.
비트코인 vs 이더리움 논쟁
오리어리는 비트코인과 이더리움에 2.5%의 고정 할당을 가지고 있으며, 그는 바카슈와인과 포트폴리오에서의 각자의 역할에 대해 논의했습니다.
바카슈와인은 비트코인의 인플레이션 헤지로서의 유용성을 강조했습니다. 그에게 있어 비트코인의 단순함과 고정 공급량은 가치를 안전하게 저장할 장소를 찾는 재무 부서에 이상적인 자산입니다.
“저는 비트코인을 금처럼 보고 싶습니다. 명확히 볼 수 있는 좁은 상승 가능성이 있지만, 케빈이 말하듯이, ‘할아버지’에 투자하고 있는 것입니다. 그래서 좁은 상승 가능성을 갖게 됩니다.”라고 그는 말했습니다.
반면, 오리어리는 이더리움의 성장 가능성에 더 큰 흥미를 느낍니다. 그는 이더리움을 통화이자 새로운 금융 시스템의 기초 기술로 보고 있습니다.
Sponsored Sponsored“왜 이더리움이 급등하고 있습니까? 대부분의 투자자들이 이제 월스트리트가 체인에 올라타고 있다는 것을 깨달았기 때문입니다… 천재법이 통과되고 스테이블코인이 합법화되자, 대부분의 거래가 어디에서 발생하고 있습니까? 체인에서, 이더리움에서,”라고 그는 말했습니다.
그는 이더리움이 투자자들에게 두 가지 세계의 장점을 제공하는 정교한 전략을 제공한다고 덧붙였습니다.
“제가 이더리움에 들어가게 된 이유는 단순히, 스테이킹할 수 있고, 비트코인에 감싸서 수익을 얻을 수 있기 때문입니다.”라고 오리어리는 비인크립토에 말했습니다.
그러나 그에게 있어 단순히 토큰을 소유하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 그의 광범위한 철학은 필수 인프라를 소유하는 데 중점을 둡니다.
토큰을 넘어…인프라 투자
오리어리에게 성공적인 투자 전략은 비트코인 산업을 구동하는 필수 인프라를 소유하는 것을 의미하며, 그는 이를 “곡괭이와 삽” 이론이라고 부릅니다.
“300년 전 금에 투자해야 했다면, 저는 금, 금 채굴자, 청바지, 곡괭이, 삽을 만드는 회사에 투자했을 것입니다. 그리고 단순히 금을 소유하는 것보다 훨씬 더 잘했을 것입니다. 그래서 제가 비트제로를 소유하는 이유는 그들이 비트코인을 채굴하고 실제로 전력 회사이기 때문입니다.”라고 그는 비인크립토에 말했습니다.
비트코인 채굴은 전력 소모가 많은 과정이며, 저렴하고 신뢰할 수 있는 에너지를 확보하는 회사의 능력이 가장 큰 경쟁 우위입니다. 이 개념은 비트제로의 비즈니스 모델의 기초를 형성합니다.
“비트제로보다 저렴한 전력을 가진 회사를 찾은 적이 없습니다. 이것이 바로 핵심입니다. 비트코인 채굴은 전력에 관한 것입니다… 저렴한 전력이 없다면 채굴로 돈을 벌지 못할 수도 있습니다,”라고 오리어리가 말했습니다.
많은 비트코인 채굴자들이 비싼 또는 불안정한 에너지원에 의존하는 반면, 비트제로의 전략은 청정하고 저렴한 전력이 풍부한 곳에서 운영하는 것입니다. 에너지, 허가, 인프라와 같은 기본 요소에 집중하여 지속 가능한 비즈니스 모델을 만듭니다.
이 접근 방식은 암호화폐 시장의 빈번하고 변동성이 큰 변동에 덜 취약하게 만듭니다.
미국 교착 상태 피하기
바카슈와인은 회사의 전략이 청정 에너지의 잉여가 있는 지역에서 전력을 확보하는 것이라고 설명했습니다. 노르웨이와 핀란드와 같은 곳에서 다른 채굴자들보다 훨씬 저렴한 비용으로 전력을 얻을 수 있습니다.
이 접근 방식은 또한 미국에서 채굴할 때 발생하는 규제 및 물류 문제를 피하는 데 도움이 됩니다. 미국의 각 주는 전력과 허가에 대한 다양한 복잡한 정책을 가지고 있습니다.
오리어리는 이 마지막 점에 동의했습니다. 그는 많은 주에서 전력망에 연결하는 것이 주민들에게 상당한 요금 인상을 초래할 수 있으며, 이는 지방 당국의 반발을 초래한다고 주장했습니다.
“이 분야의 다른 모든 사람들은 전력이 없습니다. 미국과 북미에서 전력을 찾기 위해 고군분투하고 있으며, 많은 비용을 지불하고 있습니다,”라고 그는 말했습니다.
비트제로의 운영은 특히 노르웨이에서 잉여 수력 전력을 사용합니다. 이는 전력 비용을 낮추고 주민들의 비용을 증가시키지 않으면서 지방 자치단체에 수익을 제공합니다. 또한 그린워싱 비난을 반박하는 데 도움이 됩니다.
Sponsored Sponsored“국내 사용을 위한 전력 가격은 동일하게 유지되며, 지역 사회는 [실제로] 혜택을 받고 있습니다. 지방 자치단체는 우리의 소비로 인해 수익을 창출하여 지역 사회에 더 많은 투자를 할 수 있습니다,”라고 바카슈와인이 말했습니다.
이러한 견고한 비즈니스 모델에 대한 헌신은 오리어리가 과도한 레버리지에 대한 강력한 경고를 설명하는 이유이기도 합니다.
암호화폐 산업 경고
오리어리는 전체 암호화폐 산업에 강력한 경고를 제시했습니다: 과도한 레버리지를 피하십시오.
그는 최근 시장 하락이 토큰의 잘못이 아니라고 믿었습니다. 대신, 그는 많은 회사들의 실패를 매우 열악한 재무 관리에 기인한다고 보았습니다. 그는 암호화폐 분야에서 회사들이 막대한 부채를 지는 비슷한 “초보자 실수”를 보고 있습니다.
그는 반대로 모든 자산에 대한 레버리지를 제한합니다.
“60%의 레버리지를 가진 사람은 유동성을 유지하기 위해 언젠가 주식을 팔아야 합니다. 저는 30% 레버리지 비율로 살아가며, 기초 금리나 부동산 가격이 50% 하락하더라도 파산하지 않습니다,”라고 오리어리가 말했습니다.
그의 전략은 단기 이익보다 장기적인 지속 가능성을 우선시하여 과도한 레버리지를 가진 경쟁자들의 실패를 활용할 수 있게 합니다.
“사람들이 어리석은 거래를 하는 것이 중요합니다. 그것이 제가 자산을 사들이는 곳입니다. 저는 과도한 레버리지로 폭발하는 어리석은 관리자를 기다리는 사람입니다,”라고 그는 말했습니다.
이러한 인내심 있는 전략은 그가 과도하게 확장한 사람들로부터 자산을 사들이는 “포식자”가 될 수 있게 합니다. 그에게 있어 투자자의 가장 강력한 장기 자산은 안정적인 비즈니스 모델과 신중한 위험 접근 방식입니다.
